應應對危機的思考之三：美金不美，黃金不“黃”，”黑金”不黑　　

許玉杰　　

我們國家還很窮，人均收入排在世界上第100多位。　　

可我們國家有2萬多億外匯儲備，是世界上擁有外匯最多的國家，占世界全部外匯儲備的五分之二，幾乎全部是美元。其中大約1萬四千多億美金借給了世界上最富有的國家——美國。一半買了美國政府債券，一半投資美國的各大公司。　　

   我們現在遇到麻煩了。經過這次經濟危機，美元的貶值是不可阻擋的，美元的霸主地位最終也將土崩瓦解。現在是拋售美元，美元馬上貶值，我們立馬就損失慘重；如果繼續持有美元國債，就會跟著美國美元貶值的步伐，一步一步把這些外匯耗掉。我們處在兩難的困局。甚至是三難境地：如果拋售美元，美國可能在政治上和軍事上搞我們。真是沒錢難，有錢更難！　　

美國資本家“自導自演”的這場經濟危機，定會搬起石頭砸自己的腳。　　

可以預計：美元作為國際貨幣儲存和支付手段的地位將發生根本變化。代之而來的將是世界經濟和金融體系走向“均勢”的階段，或者說將出現群雄并起的“戰國時代”。因為美國倒下之后，目前還沒有一個主權國家的貨幣能夠擔當如此大任。　　

但如此混戰下去也不是辦法，為了國際貿易和交流，大家總得找出一個辦法，在大家互不信任、再加上美元不穩定的教訓。最終一定會回到“金本位“上來。因為黃金具備大家公認的儲存和支付的最后手段。　　

國際金融貨幣體制將不可避免地走進一個否定之否定（也就是：肯定-否定-肯定）的辯證法“圓圈”。 從歷史上看，在這一個接一個“圓圈”中，始終是圍繞著黃金這個“圓心”轉動的。　　

在歷史上，英國于1816年肯定歷史上黃金的作用，率先實行金本位制。一直到1914年第一次世界大戰爆發以前，主要資本主義國家都實行了金本位制。 1914年第一次世界大戰爆發后，各國為了籌集龐大的軍費，紛紛發行不兌現的紙幣，禁止黃金自由輸出，金本位制隨之被否定。 　　

第一次世界大戰以后，在1924-1928年，資本主義世界曾出現了一個相對穩定的時期，主要資本主義國家的生產都有所發展。各國企圖恢復金本位制。但是，由于金鑄幣流通的基礎已經遭到削弱，不可能恢復典型的金本位制。當時除美國以外，其他大多數國家只能實行沒有金幣流通的金本位制，這就是金塊本位制和金匯兌本位制。也稱為不完全或殘缺不全的金本位制。這時金本位制的部分得到肯定。　　

可是，該制度在1929-1933年的世界性經濟大危機的沖擊下，也逐漸被各國放棄，都紛紛實行了不兌現信用貨幣制度。黃金的作用又一次否定。 　　

在此后的兩次世界大戰之間的20年中，國際貨幣體系分裂成幾個相互競爭的貨幣集團，各國貨幣競相貶值，動蕩不定，因為每一經濟集團都想以犧牲他人利益為代價，解決自身的國際收支和就業問題、呈現出—種無政府狀態。30年代世界經濟危機和二次大戰后，各國的經濟政治實力發生了重大變化，美國登上了資本主義世界盟主地位，美元的國際地位因其國際黃金儲備的巨大實力而空前穩固。這就使建立一個以美元為支柱的有利于美國對外經濟擴張的國際貨幣體系成為可能。 　　

在這一背景下，1944年7月，44個國家或政府的經濟特使聚集在美國新罕布什爾州的布雷頓森林，商討戰后的世界貿易格局。會議通過了《國際貨幣基金協定》，決定成立一個國際復興開發銀行（即世界銀行）和國際貨幣基金組織，以及一個全球性的貿易組織 ，形成了一個布雷頓森林體系。　　

這個體系以黃金為基礎，以美元作為最主要的國際儲備貨幣。美元直接與黃金掛鉤，各國貨幣則與美元掛鉤，并可按35美元一盎司的官價向美國兌換黃金。 這再一次肯定了黃金的作用。　　

布雷頓森林體系存在著自己無法克服的缺陷。其致命的一點是：它以一國貨幣（美元）作為主要儲備資產，具有內在的不穩定性。因為只有靠美國的長期貿易逆差，才能使美元流散到世界各地，使其他國家獲得美元供應。而美國如果保持國際收支平衡，就會斷絕國際儲備的供應，引起國際清償能力的不足。如果美國的金融除了問題，全世界都跟著倒霉。這是一個不可克服的矛盾。 　　

到20世紀60～70年代，美國深陷越南戰爭的泥潭，財政赤字巨大，國際收入情況惡化，美元的信譽受到極大的沖擊，爆發了多次美元危機。大量資本出逃，各國紛紛拋售自己手中的美元，搶購黃金，使美國黃金儲備急劇減少，倫敦金價暴漲。為了抑制金價上漲，保持美元匯率，減少黃金儲備流失，美國聯合英國、瑞士、法國、西德、意大利、荷蘭、比利時八個國家于1961年10月建立了黃金總庫，八國央行共拿出2.7億美元的黃金，由英格蘭銀行為黃金總庫的代理機關，負責維持倫敦黃金價格，并采取各種手段阻止外國政府持美元外匯向美國兌換黃金。　　

但由于美國進一步擴大侵越戰爭，國際收支進一步惡化，美元危機再度爆發。1968年3月的半個月中，美國黃金儲備流出了14億多美元。僅3月14日一天，倫敦黃金市場的成交量達到了400噸的破記錄數字。美國再也沒有維持黃金官價的能力，經與黃金總庫成員協商后，宣布不再按每盎司35美元官價向市場供應黃金，市場金價自由浮動，但各國政府或中央銀行仍按官價結算，從此黃金開始了雙價制階段。但雙價制也維持了三年的時間，原因是美國國際收支仍不斷惡化，美元不穩；二是西方各國不滿美國以已私利為原則，不顧美元危機拒不貶值，強行維持固定匯率。于是歐洲一些國家采取了將計就計的策略，既然美國拒不提高黃金價格，不愿讓美元貶值，他們就以手中的美元兌換美國的儲備黃金。1971年，法國人派軍艦前往紐約，將他們持有的美元換成黃金運回法國。三周后英國人也如法炮制，換回了黃金。這時美國人發現，自己的黃金儲備已不堪重負。 　　

當又傳出其他國家也要以美元大量兌換黃金的消息后，美國總統尼克松于8月15日不得不宣布停止履行對外國政府或中央銀行以美元向美國兌換黃金的義務，不允許別國再來兌換黃金。 至此美元與黃金掛鉤的體制名存實亡。黃金的作用又一次被美國人否定。　　

1973年3月因美元貶值，再次引發了歐洲拋售美元、搶購黃金的風潮。西歐和日本外匯市場不得不關閉了17天。經過磋商最后達成協議，西方國家放棄固定匯率制，實行浮動匯率制。至此布雷頓森林貨幣體系完全崩潰，從此也開始了黃金非貨幣化的改革進程。但直至1976年國際社會間才了達成了以浮動匯率合法化、黃金的非貨幣化等為主要內容的“牙買加協定”。從法律的角度看，國際貨幣體系的黃金非貨幣化到1978年才正式明確。國際貨幣基金組織在1978年以多數票通過批準了修改后的《國際貨幣基金協定》。該協定刪除了以前有關黃金的所有規定，宣布：黃金不再作為貨幣定值標準，廢除黃金官價，可在市場上自由買賣黃金；取消對國際貨幣基金組織（IMF）必須用黃金支付的規定。　　

從此，黃金貨幣化徹底被否定。美元代替了黃金，成為世界的核心貨幣，也是世界唯一儲備貨幣。　　

美國在掙脫了黃金這一束縛之后，信貸無限擴張，貨幣發行毫無節制，美國也就由債權國變成了幾十萬億的債務國，到了無法償還的地步。所以就爆發了以金融危機為先導的經濟危機，并很快波及到全世界。　　

縱觀國際金融貨幣的風雨歷程，不管愿意不愿意。黃金總是揮之不去。人們總是在走投無路的時候又想起了黃金。這一次的危機，一定會使全世界又發現黃金的“定海神針”作用。不管采取什么措施，黃金的國際貨幣化功能將會再次被肯定。　　

盡管列寧說過，等到了共產主義的時候，可以用黃金在大街上修幾座廁所。可是，我們今天還處在商品和貨幣經濟時代。黃金還是有大用處的，暫時還不能修廁所。　　

所以，我們不能死抱住美元不放，未雨綢繆。利用外匯大量購買和儲存黃金。甚至要求美國用黃金來支付我們到期的美元債券。只要手中有黃金，不管國際金融貨幣格局如何變化，我們都有主動權。　　

另外，我們用這筆外匯，還可以大量購買“黑金”（石油等戰略儲備物資）。最好不要去買什么企業，因為在異國他鄉，風俗、人情、法律等等，我們知之甚少。誰知道那里的水有多深，更有誰知道陷阱有多少！據前幾天的媒體報道，國內的企業準備并購俄羅斯的一家石油企業，實際上這是一家石油開采許可證馬上就要吊銷的企業。　　

如果我們買什么什么漲價的情況下，就想辦法購買將要破產企業的先進技術，不賣給技術，我們就不借錢給他。千萬不能在沒有任何條件的情況下，再去增持美國債券了。即使是國際貨幣基金組織的債券，也要小心。因為它受美國和歐洲的控制。美國在國際貨幣基金組織中占有16.83％的投票權，國際貨幣基金組織重大議題都需要85％的通過率，因此美國享有實際否決權。中國現在只占3.72％，即便中國向國際貨幣基金組織注資，對在國際貨幣基金組織地位的改變也不大。誰能保證國際貨幣基金組織不會成為美國人的提款機。千萬不要剛出虎口，又進狼窩。　　

我們的結論就是：美元不美，黃金不“黃”，“黑金”不黑！　　

× 烏有之鄉 WYZXWK.COM

您的打賞將用于網站日常運行與維護。
幫助我們辦好網站，宣傳紅色文化！

歡迎掃描下方二維碼，訂閱烏有之鄉網刊微信公眾號