大眾行為過程中的市場價格和經(jīng)濟周期　　

                                      清湖漁夫　　

內(nèi)容提要：在貨幣化的市場中，市場價值是一種觀念體系，市場價格則是價值的外在表現(xiàn)和標準化，市場價格的形成是一個社會化過程，市場價值和價格都是市場大眾行為過程的結(jié)果。資本的利潤概念起源于價格投機，投機具有組織市場的功能，直接促進了商人的出現(xiàn)和商業(yè)的形成，商人的投機在組織市場的同時傳播觀念和積累資本，確立市場優(yōu)勢。　　

資本通過投機獲得利潤，同時操縱商品市場大眾行為過程，對商品市場供給和需求進行兩方面的控制和影響，創(chuàng)造市場價格過程和機制，市場價格在群體行為中形成。剩余價值是通過價格的實現(xiàn)的，是資本借投機之手通過資本操縱的市場大眾行為過程來完成的。資本獲取利潤的過程同時也是價格形成的過程。　　

產(chǎn)業(yè)周期和經(jīng)濟周期都是的形成與資本流動密不可分。新興產(chǎn)業(yè)的周期性擴張和收縮在經(jīng)濟周期中具有主導作用。市場成為經(jīng)濟體系的聯(lián)接基礎，在資本和投機主導的和以市場群體行為過程為內(nèi)容的市場價格機制下，新興產(chǎn)業(yè)的資本流入和流出，成為整個經(jīng)濟周期的動力和源泉。　　

正文：　　

按照西方經(jīng)濟學的觀點，價格波動受到供求關(guān)系的影響，供給增加，需求下降，價格會回落，反之則會上升，價格波動一般會收斂。所有影響價格波動的因素，通過影響供求關(guān)系，從而導致價格變化。這就是通常所說的供求模型。很多其他價格模型都是以供求模型為基礎發(fā)展起來的。然而據(jù)我們的日常觀察，一個顯著的事實是：越接近價格波動的高峰，市場的交易反而越來越活躍，相應地交易量也在異乎尋常地增長；亦即，隨著價格上漲的同時，供給在增加，需求也同時在增加。與這個顯著的事實相聯(lián)系的另一個問題的是，供給和需求同步增加的價格上漲過程和同步下降的價格下跌過程，是如何相互繼起和相互變換的？供給和需求同向發(fā)展的價格波動在當今所有的市場存在而且反復出現(xiàn)，說明某種價格機制而不是供求機制在這些市場起作用。搞清楚這種機制的構(gòu)成及其諸要素的相互作用，有助于我們重新理解價格問題本身和重新認識社會經(jīng)濟過程，從而在新的視野中重構(gòu)我們的經(jīng)濟理論、管理體制和選擇有效的政策手段。　　

第一部分：群體行為推動的市場過程　　

我們認為，價格和價值是一種社會化的過程，這種社會化過程，是以一定的市場人群為主體，以特定的社會心理狀態(tài)為基礎，以群體行為為內(nèi)容的過程。這種大眾行為過程不是西方經(jīng)濟學想當然的算術(shù)平均化或者其他“模擬近似”的數(shù)學過程。經(jīng)濟行為，是人類行為的一個重要組成部分，或者說反映的是人類行為的一個側(cè)面，是和諸如政治、文化、心理、生理等等其他層面交織融合在一起的。人是經(jīng)濟活動和其他社會活動的主體，從來就沒有純粹的經(jīng)濟活動。　　

從估價到交易價格以及投機的起源　　

我們知道，商品交換，起源于簡單的物物交換過程。貨幣和交換媒介的產(chǎn)生，是所有交換者普遍接受的結(jié)果，是一種所有參與交換的人們的選擇。在貨幣作為交易媒介的條件下，單個市場參與者，對某一只商品，在交易之前，會有一個基本的看法，這種看法，基于該市場參與者所知的有關(guān)這個商品的方方面面，包括習慣、經(jīng)驗和一些簡單的邏輯，在此基礎上形成對商品買或賣的估價，即認為該商品值多少貨幣，愿意為此支付或收到什么價格，這是一種認知活動。市場參與者的價格認知可能有嚴謹清晰的“邏輯”（例如經(jīng)過一定“邏輯論證”的某種概念、判斷和推理，學說或者理論），也可能是隨意的。不同的市場參與者，其買或者賣的意愿，以滿足個體的需要作為基礎，會受到與自身有關(guān)的方方面面的主觀或者客觀的條件的限制和影響，體現(xiàn)其意愿的價格認知是不同的。這是一種思維或者認知的個人體系或者心理積淀。正是這種估價的差異，即該商品在不同的市場參與者之間的愿意支付和收到的價格的不同，使得市場交易成為可能或者不可能。這種估價認知，在進入市場之前，存在于社會個體之中，與其他社會個體無關(guān)。　　

這種認知或者估價，隨著該市場交易者與其他市場交易者的接觸而逐步發(fā)展。認知開始時具有明顯的個體特征，因為人們之間林林種種的社會聯(lián)系和社會接觸，這種想法或信息在市場參與者之間交互傳播，不同市場參與者之間的認知開始交互影響。這種相互影響，始于買方的詢價，相互了解對方的認知。在尋找的過程中，買方如果能夠找到接受買方估價的賣方，就會有交易出現(xiàn)；否則，買方會繼續(xù)尋找新的賣方。如果買方出價經(jīng)過一定詢價的過程之后仍然找不到適宜的賣方，買方會提價，以購買到商品滿足自己的需要。這種估價的調(diào)整和變化，包括買方的估價和賣方估價，受到了詢價過程中其他市場參與者的看法和估價的影響。在一個區(qū)域有限和信息能夠短時間很快傳播的市場，較多的買方和賣方進入，會產(chǎn)生競價現(xiàn)象；買方會根據(jù)實際交易和其他人的報價，修改自己的報價，賣方也會同樣修改自身的報價。這種報價的修改，顯然是基于個人認知的傳播與互動，在交易者當中反復回饋，從而認知逐步在市場中擴展和社會化，產(chǎn)生傾向性。這種市場價格不是單一的，由于單個市場交易者信息來源渠道的差異和時間及空間上的限制，單個市場參與者的價格認知具有片面性和有限性，只能根據(jù)有限的信息采取行動。要發(fā)展和擴大這種認知，就需要進一步獲得相關(guān)信息，必須付出更多的時間和其他代價；因此，個別交易的結(jié)果，使得價格之間存在差異，交易價格在時間和空間上呈現(xiàn)一個高低的序列。這就是價格波動。在時間上，一些市場參與者由于交易的頻繁發(fā)生，對其他市場參與者的認知的了解更加豐富，價格差異經(jīng)驗的反復積累，會實現(xiàn)低價的買方和高價的賣方的角色轉(zhuǎn)換，投機活動就產(chǎn)生了，以獲取差價為利益的商人開始從眾多的市場交易者當中分離出來。在空間上，這些商人如果能夠突破交通和信息的限制，能夠利用在兩個或者多個區(qū)域市場中差價獲取利益，就會發(fā)生區(qū)域間的市場投機活動。投機的反復發(fā)生，新的社會分工——商人職業(yè)開始出現(xiàn)。　　

在投機活動中，商人們會進行財富積累，財富量的增長使得他們能夠更多地低價買進商品和更多地在高價賣出商品。因為投機活動的差價利益累積，商人們的財富積累就有了資本積累的意義，差價利益也就是初始的資本利潤，這也是資本獲得利潤的正當性和自然性的最原始和最隱蔽的依據(jù)。在低買高賣的過程中，他們的估價認知同時也在所有的交易對手之間傳遞，交易對手越多，他們的估價認知會傳播得越廣。這種估價認知，同時也是來源于他們的交易對手，有交易對手估價的影子。由于交易的頻繁和時間上的延續(xù)，這種估價認知基于對市場有關(guān)的信息的更廣泛和深入的了解和更多的經(jīng)驗及方法，促成了商人的專業(yè)性，牟取差價或者投機成為專門的職業(yè)；相對于估價具有片面性和有限性的市場參與者的單個交易行為而言，商人的交易對手眾多，具有信息收集和傳遞的優(yōu)勢，對市場的了解更全面；反復的交易積累和判斷，在經(jīng)驗觀察和邏輯思考中對商品價格變動及其相應的原因進行歸納，形成某些結(jié)論和經(jīng)驗，進而形成商業(yè)理念。經(jīng)驗積累在交易次數(shù)越來越多的市場參與者中也同樣存在，但是這種交易次數(shù)和商人們無法相比。隨著交易活動的反復進行和擴展，包含經(jīng)驗的估價認知，也會在市場中擴展，在參與市場的人群間反復回饋的結(jié)果，就會造成一定時間內(nèi)估價的傾向性。由于詢價過程中價格比較，由于商人們在投機活動中的買方角色和賣方角色的頻繁轉(zhuǎn)換和其他交易者的反復參與交易，這種傾向性的估價被越來越多的市場參與者認同并且自我證明。在這個過程中，個人估價完成向交易價格的轉(zhuǎn)變。　　

交易價格的觀念性　　

交易價格和交易結(jié)果是估價一致性的產(chǎn)物，兩個或者一群交易者的消費需要都得到解決。在交易價格產(chǎn)生過程中，相應的市場參與者經(jīng)驗在積累，在一次次交易中會形成一些看法，這些看法在交易中反復在市場參與者之間流轉(zhuǎn)和回饋，愿望和看法開始交鋒，在討價還價和不斷的估價修正中逐漸趨于一致，形成市場傾向性看法或者和市場理念。市場會越來越被這種理念所覆蓋，一方面，因為這種理念的的相關(guān)信息被市場所有交易者或多或少地共享，另一方面買賣雙方的尋找過程和等待時間會大大縮短，市場因此也越來越組織化，市場有關(guān)各方的聯(lián)系也越來越緊密。商品交換取決于相互需要，而有組織的市場的形成則是觀念趨同或一致的產(chǎn)物。市場理念在越來越多的交易行動當中被支持和證明，在所有市場參與者當中被接受甚至深入人心是一個漫長的社會心理積淀過程。這種觀念的積累和趨同，就是市場價值。商品的市場價值存在于參與市場的人們的觀念體系之中，包括是非曲直、經(jīng)驗積累和邏輯思考等等，價格只不過是市場價值的標準化和可衡量的外在表現(xiàn)。市場價值在緩慢發(fā)展和很少變化的自然經(jīng)濟時期甚至代代相傳。　　

當然，市場估價的觀念上的趨同因為交易的相互參照，會推動價格差異縮小，也絕不意味著價格劃一，交易的進行始終會存在空間和時間上的阻礙（如距離市場路程的遠近和季節(jié)性的豐歉及到達市場的時間差異），因為這些阻礙，會產(chǎn)生交易的代價，在交易上會有所反應。價格具有觀念性的意義，盡管它依賴于相互需要和商品交換本身，這種觀念性意義在實際生活中的例子屢見不鮮，遠的如十七世紀荷蘭“郁金香狂潮”中高得離譜的郁金香花價，最切近的則是2011年濟南唐王鎮(zhèn)低得離譜的蔬菜價格，常見的是收藏品的拍賣價格。甚至紙幣的出現(xiàn)和貨幣符號的產(chǎn)生，都說明價格的觀念性或者交易者的認定作用；商品和交換媒介的轉(zhuǎn)換既是標準衡量和判斷，也是在觀念上對貨幣的接受和認可。供求關(guān)系作為一種市場狀態(tài)和信息，首先必須被參與市場交易者們吸收，成為認知的一個組成部分，然后才有競價行為發(fā)生；提價求購或者降價拋售，價格的大起大落都離不開買方和賣方的認可和認定，市場參與者根據(jù)某個價格采取交易還是不交易的行動。單筆交易價格是買賣雙方的相向行動的結(jié)果。市場價格由于市場觀念的趨同及眾多交易者參與，是市場交易者群體行動的結(jié)果。這種結(jié)果因為交易結(jié)束隨即進入歷史和經(jīng)驗，不可逆轉(zhuǎn)。這種群體行為或者大眾行為過程，既推動著市場價值的形成，又反過來被市場價值所組織和聯(lián)接。一個變革的口號可以聚集一群烏合之眾，一個理念可以組織一個市場。　　

理念和群體行為塑造　　

價格的傾向性和一致性在市場參與者交互影響中產(chǎn)生，作為這個過程的一個直接后果就是對估價認知的趨同——產(chǎn)生市場價值。在大量交易中，因為這些限制和買賣雙方的彼此競價而產(chǎn)生價格差異，商人們會利用這種差異獲得差價或者說投機。作為專業(yè)分工的商人，因為更頻繁的交易獲得差價，從而逐步資本積累，同時也在市場中頻繁轉(zhuǎn)換買方和賣方的角色，低買高賣，組織和擴展市場。商人的交易頻率和實際完成的交易量，都不是普通交易者能夠相比的，他們在市場的經(jīng)驗更豐富，思考判斷更專業(yè)，對市場的總體狀況把握更廣泛和深入，從而能夠發(fā)現(xiàn)更多的牟利機會。由于資本的積累和專業(yè)分工的發(fā)展，商人們——特定的低價買方或者高價賣方因為信息渠道和資本優(yōu)勢，從而逐步形成自身的市場優(yōu)勢，市場會逐步走向集中和壟斷。由于資本的原因，他們會在一個區(qū)域市場逐漸參與越來越多的交易，甚至作為市場絕大部分的賣方或者買方；同時形成相對較強的信息收集能力，他們在與越來越多的市場參與者交易的同時，一方面會在交易中了解市場絕大部分參與者的價格認知，在歸納總結(jié)的同時將自己的價格認知輻射到整個市場的參與者，在反復的頻繁的交易中逐漸形成意見領導性，并且在絕大部分交易中證明他們的邏輯和意見的正確性。這種意見領導性當然也是市場其他參與者的參與和認可的意見領導性。也由于他們的交易對手的廣泛性，他們的看法和估價，會在交易過程中傳播得更廣和更有示范性。更廣泛的市場聯(lián)系使他們能夠獲得更豐富更準確的市場信息和看法，或者說是信息優(yōu)勢。　　

資本的優(yōu)勢和信息的優(yōu)勢，以及獲取越來越有利的差價，使得他們的投機活動朝更低的買價和更高的賣價兩個方向努力，因為他們的報價會具有市場引導性，逐步開始操縱價格。價格操縱，仍然依賴于他們的交易對手的認可，他們要做的是：給予更低的買價和更高的賣價的理由，這些理由在詢價和競價過程中傳播，接受這種價格認知的人越多，這些理由就越具有正確性和合理性。這些商人邏輯，經(jīng)過足夠的時間，就形成市場理念，同時改變市場價值。這也是市場話語權(quán)的起源。這些市場理念，一方面會推動市場價格的形成，另一方面會在更大的空間和更長的時間上組織市場。這些市場理念，成為所有市場參與者的行動依據(jù)，不接受這種理念的人們，會被市場冷落或者拋棄。隨著理念和價值在交易過程中行走，隨著越來越多的市場參與者的加入，這種群體性的行為持續(xù)反復地發(fā)生。　　

第二部分：資本主導和創(chuàng)造的價格過程　　

投機和投資　　

對投機的商人們而言，市場是個財富積累過程，也是個資本積累過程。由于投機本身和追求差價利潤，投入一定資本，獲得比投入更多的資本，差價越大，資本的所謂利潤越大。一步步地，商品的差價，轉(zhuǎn)換為投入資本總額和收回資本總額的差額，價格投機在人們的認識上自然轉(zhuǎn)換為資本投機或者人們常說的投資——付出資本或者貨幣，收回來的是更多的資本或者貨幣。在早期的資本主義過程中，資本追求利潤是不問途徑和手段的。就資本本身而言，沒有那么多復雜的觀念體系，存在的只是投入資本和收回比投入更多的資本的要求或者愿望，投資，常常和收回更多的資本——獲得利潤的愿望相聯(lián)系，投機，則和差價獲取相聯(lián)系。投資和投機，從過程而言，都是價格差額，實際上是同一個社會過程。　　

隨著資本的積累和資本對市場的影響作用擴大，市場也逐漸擴展。隨著資本對市場的越來越具有控制性，投機活動在越來越多的地方發(fā)生，利潤現(xiàn)象也就越來越廣泛出現(xiàn)。與此同時，投機一方面使市場更有組織性，將更多的人群卷入市場，另一方面投機又成為在資本主義條件下商品從生產(chǎn)走向消費過程中的一環(huán)；資本通過投機，作為市場的低價買方，對供給進行控制，作為市場的高價賣方，對需求進行影響和創(chuàng)造。　　

資本操縱下市場價格的波動過程　　

投機推動了資本積累，同時也推動了商人和商業(yè)的產(chǎn)生。在資本主義生產(chǎn)和消費過程中，以投機為目的的商人資本，在市場中具有絕對的主導地位。因為在市場中商人資本優(yōu)勢，商人資本處于生產(chǎn)者或者產(chǎn)業(yè)資本的買方，也就是低價的收購者；同時商人資本又處于消費者的賣方，出賣收購來的商品，消費者購買商品，獲得使用價值。商人資本通過投機在對生產(chǎn)者進行控制的同時，也對消費者進行控制。“商品到貨幣是一次驚險的跳躍。如果掉下去，那么摔壞的不是商品，但一定是商品的所有者。”從某種程度上說，投機在市場的成功與否，是商品到貨幣的驚險一跳能否成功的關(guān)鍵。　　

我們知道，商人資本和投機對市場價值和群體行為具有塑造功能。在使用價值方面，對于新產(chǎn)品，會進行社會推廣，介紹商品的使用價值，讓新產(chǎn)品或者服務的知識或者信息在一定的市場人群中普及；對于老產(chǎn)品的知識和信息進行重新宣傳。在完成必要的商品低價收購或者對商品來源獲得足夠的控制后，為了獲得差價利益或者資本增值，商人資本會推動商品價格上漲；為了在更高的價格上將商品賣出去，就必須給予人們漲價的理由，使更高的交易價格為消費者所接受。在商品漲價過程之初，商人資本會根據(jù)市場里歷史經(jīng)驗和已經(jīng)塑造完成的市場理念或者市場價值，釋放相關(guān)信息或者理由，這些信息和理由如果在市場參與者人群中已經(jīng)熟識，那么隨著消息和理由的發(fā)布，漲價就會被市場再次證明“合理”而自然而然。這種市場的既有理念，是一個奇怪的復合體，這個復合體中，可能包括各種觀念和想法，甚至還有某些復雜邏輯的理論體系，但是這些想法、觀念和理論的合理性，不是由所謂的經(jīng)濟或者市場科學來證明的，而是由市場本身的歷史經(jīng)驗來反復“證明”的，如所謂的“需求增加”導致“價格上漲”，一次又一次的“需求增加”的消息和理由發(fā)布，與在某個時間段上的“價格上漲”相對應，商人資本需要的只是價格上漲，至于價格上漲的“原因”——“需求增加”是否真實，增加多少，只要市場相信這些消息是所謂價格上漲的“原因”就行了，其他并不重要。價格上漲的消息和理由，可以來自于既有的市場理念體系之中，也可以是新的市場理念。新的市場理念能否建立，并且被廣大消費者認可，同樣要通過漲價過程來證明，如果發(fā)布一次有關(guān)新理念的消息和理由并且價格隨之上漲還不夠，那么多發(fā)布幾次消息或者理由，通過商人資本的主動買入提價，反復來幾次就“證明”了。商人們發(fā)布的理由和漲價之間的聯(lián)系就這樣建立起來，久而久之就有了“理論”的外殼包裹，而且因為理論多多，這種外殼就花樣翻新；反復宣揚的結(jié)果，人們就可能接受所謂的種種“科學”解釋。不過，理論或者理念可以到處流傳，如果市場參與者們沒有采取行動，沒有相應的價格變動，也就聊為一說。　　

隨著一次次導致價格上漲的消息的發(fā)布，交易價格的反復上揚，價格上漲的趨勢在越來越多的市場參與者當中確立，消費者的趁“低價”買入和價格的上漲將反復自我推動和自我強化，商品交易量不斷增加，一方面，交易價格不斷攀登新高，另一方面消費者人群不斷入市和擴大，在價格的高位形成消費者的買方市場。在價格高峰附近，因為漲價的樂觀預期，至于漲價理由已經(jīng)一次又一次地向市場參與者們提示過了，在提示過程中的價格屢創(chuàng)新高也反復證明了這些漲價理由的正確，參與買進的人們還有什么不放心的呢？問題是這些高價追買的人們個個都能如愿以償，他們的交易對手肯定存在，并且大批地賣給他們。這個由消費者們自發(fā)集合而形成的買方市場，就是商人資本所需要的；消費者蜂擁而入，形成消費熱潮和市場高潮，商人資本原先在相對低價收購的的商品則源源而出，市場的交易量更是驟增。隨著商人資本的投機性賣出逐步走向尾聲，商品高價套現(xiàn)活動結(jié)束，商人資本實現(xiàn)了商品到貨幣的轉(zhuǎn)變，繼續(xù)推高價格已經(jīng)沒有意義；同時由于“導致”價格下降的消息或者理由的露面，市場會轉(zhuǎn)向下降。同樣，因為“導致降價消息和理由”與價格的“聯(lián)系”或者關(guān)聯(lián)，市場的價格下降過程會自我強化，直到價格跌到商人資本認可的低價為止。商人資本在自身認可的低價區(qū)域，又開始緩慢的收購活動。在完成必要的商品低價收購或者對相對低價商品來源獲得足夠的控制后，新的漲價過程又重新開始。如此反復不已。　　

商人資本和投機將生產(chǎn)者和消費者分離，一方面是因為商人資本通過投機突破了市場在時間和空間上的限制，通過投機塑造市場理念和影響市場價值，將市場組織起來，另一方面是因為投機對生產(chǎn)者和消費者進行控制和影響，決定性地影響著“商品到貨幣的驚險跳躍”的實現(xiàn)方式和程度，這就是商業(yè)的渠道優(yōu)勢。盡管在市場中會出現(xiàn)生產(chǎn)者和消費者的直接見面，但是這種零星的偶爾的交易不會改變投機在市場中社會性作用；這些零星的偶爾的交易的價格，也受到市場價值的影響和控制。　　

市場話語權(quán)　　

商人資本通過對市場理念和市場群體行為的塑造，在市場把握了話語權(quán)；同時這種市場話語權(quán)的擴大和強化，更便利了商人資本操縱市場。這種話語權(quán)，體現(xiàn)在通過消息對市場理念或者市場價值進行改變和塑造。一方面通過消息釋放和傳播組織市場。消息走向市場人群，主要有兩種形式，一種是口耳相傳，消息源從第一批受眾很快傳向第二批、第三批受眾，直至整個市場，伴之商品價格出現(xiàn)某種與市場大眾對消息的解讀和預判相一致的變化，隨后的買賣行為就會發(fā)生。另一種是以行業(yè)專家的名義通過媒體釋放和傳播，傳播這些理論和觀念的專家名人會帶上種種“權(quán)威”和“科學”的光環(huán)，這些理論也會通過課堂教育和社會教育向更多的人群推廣和反復地灌輸，從而試圖塑造人們的市場思維模式和影響人們的行為選擇。另一方面，通過消息的選擇性釋放和傳播來影響價格走勢，以適應商人資本利益的需要。在上漲的市場，通過對消息源的控制，對媒體輿論的操縱，著力釋放和傳播“導致價格上漲”的消息，對不利于上漲的消息進行可以掩蓋并且在傳播渠道方面予以過濾和封殺；在價格上漲的的末期，好消息聯(lián)篇累牘，商人資本御用的“專家學者”粉墨登場，各種研究報告和預測紛紛出籠，消息頻密釋放和轟炸，渲染市場樂觀情緒，鞏固和強化消費者人群的買方市場。在價格下降的市場則進行相反的運作，壞消息對市場參與者人群的心理進行反復打擊，同時價格交替下降，出現(xiàn)迷茫、恐慌和絕望。因為收集消息的渠道和成本限制，作為個體的市場參與者無法了解市場的全景和真實面目，也無法質(zhì)疑市場流行的理念和“論證”。商人資本將自己需要的邏輯或者理念逐步塑造成市場理念，在這種被塑造的市場理念的支配下，市場大眾在思維上已經(jīng)落入某種社會化的控制之中。市場中商人資本以外的市場參與者的個人意志在市場強大的輿論邏輯下趨于渺小和無力，行為上也就隨波逐流，采取與市場情緒相反的市場買賣行動實在過于艱難，無奈地附和大眾性的意見而看漲或者看跌。這是市場從眾心理和羊群行為的根源。　　

資本和市場的秘密　　

市場本身是個財富的分配過程，這種分配通過價格實現(xiàn)，由于市場過程的社會化，由于社會分工，單個市場參與者通過商品交換滿足自己需求的程度實際上由市場——由市場中的群體行為來決定，其自身的利益主張的實現(xiàn)程度與市場上其他人們的認可程度直接相關(guān)。價格本身是社會觀念和價值的外在表現(xiàn)，從個人看法走向社會觀念，是一個個人看法反復交流和人們相互影響和共同行動的過程。就市場過程的每一個價格而言，都是交易形成的，具有偶然性；但是交易完成，都以交易的雙方對這個價格認可作為前提，這個價格就是現(xiàn)實存在的。同時這個價格是和一個市場群體行為過程相聯(lián)系的，存在于這種社會機制之中，在這種社會機制中的每一個價格，都是合理的，具有價值基礎。在資本主義時代，價格波動，是投機的結(jié)果，是資本掠奪的產(chǎn)物。資本掠奪過程和價格形成過程是同一的，既形成價格，同時又完成了財富的分配和資本的增值。卡爾·馬克思在《資本論》中論述了商業(yè)利潤，認為商業(yè)利潤來自于生產(chǎn)過程的剩余價值分割，誠如斯言，而這種剩余價值分割是通過價格的實現(xiàn)的，是借投機之手通過資本操縱的市場群體行為過程來完成的。勞動創(chuàng)造財富，市場形成價值，資本獲取利潤；資本獲取利潤的過程同時也是價格形成的過程。這是資本掠奪的秘密，也是資本在市場中依賴投機才能存在和存活的秘密，即錢生錢的秘密！西方資本幾百年來一直是按照這個秘密中的規(guī)則和訣竅行事。西方經(jīng)濟學從來也不敢去“發(fā)現(xiàn)”這個秘密，并且極力掩飾這個秘密，脫離社會實際運動過程的理論也就逐步走向臆想。　　

第三部分：產(chǎn)業(yè)周期和經(jīng)濟周期　　

產(chǎn)業(yè)周期　　

每個產(chǎn)業(yè)都要經(jīng)歷的一個由成長到衰退的演變過程，這就是產(chǎn)業(yè)周期或者產(chǎn)業(yè)循環(huán)。在資本主義條件下，產(chǎn)業(yè)發(fā)生周期性擴張和收縮，有關(guān)這種周期性擴張和收縮的經(jīng)濟理論可謂眾說紛紜。這些理論概念和假設，卻與經(jīng)濟現(xiàn)實毫不相干，他們只存在于西方經(jīng)濟學學者們的臆想中。產(chǎn)業(yè)周期性擴張和收縮有著其自身的社會性動力，這種社會性的動力仍然來自于資本的投機牟利和相應的大眾行為過程。產(chǎn)業(yè)周期性循環(huán)，與市場的群體行為過程緊密相連，圍繞著市場機制展開。

在資本主義條件下，一個產(chǎn)業(yè)的新生，同時也意味著資本的進入和活動，這些進入的資本，就是產(chǎn)業(yè)資本。產(chǎn)業(yè)資本就其特殊性而言，為了生產(chǎn)特定的使用價值或者說產(chǎn)品。資本以貨幣的形式進入，購買生產(chǎn)要素并且生產(chǎn)產(chǎn)品，賣出產(chǎn)品收回貨幣，完成一個產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)；投入貨幣，企圖收回更多的貨幣，從而資本增值。在產(chǎn)品進入市場之前，他僅僅具有使用價值的意義。生產(chǎn)產(chǎn)品，是投入資本的生產(chǎn)者自己的事情，產(chǎn)品消耗的所謂成本，如工資、原材料、設備折舊等等，會有一個貨幣上的計量，但是這種計量，僅對生產(chǎn)者有意義，是生產(chǎn)者對產(chǎn)品所有耗費的一個認定，我們稱為生產(chǎn)價格，這種生產(chǎn)價格與他人無關(guān)。產(chǎn)品價值或者價格的界定，是在產(chǎn)品進入市場之后并在市場中完成的。生產(chǎn)者帶著自己的產(chǎn)品進入市場，角色發(fā)生轉(zhuǎn)換，由生產(chǎn)者轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鰠⑴c者。產(chǎn)品在市場中以何種價格售出，實現(xiàn)商品到貨幣的驚險的一跳，對生產(chǎn)者而言具有決定性意義，決定著產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的結(jié)果。資本的這種增殖過程的結(jié)果是不確定的，它依賴于市場價格和生產(chǎn)價格的相對變動。

產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)對市場過程具有依賴性，產(chǎn)業(yè)的擴張和收縮，依賴于市場價格，并且隨著價格過程的漲跌進行。在產(chǎn)品的市場價格上漲，并且超過生產(chǎn)價格的情況下，因為生產(chǎn)產(chǎn)品有利可圖，會引起資本向該產(chǎn)業(yè)的流入，投入資本規(guī)模擴大。在產(chǎn)品的市場供給增加的同時，隨著商人資本對市場過程的操縱和商人資本的市場理念的被流行，市場需求也會增加，這種供給和需求交替增加、價格上揚的過程，會引起資本向產(chǎn)業(yè)的持續(xù)流入。一方面，商人資本通過投機操縱，逐步吸引消費者入市，創(chuàng)造、控制和調(diào)節(jié)產(chǎn)品的銷售市場；另一方面，商人資本根據(jù)可能產(chǎn)生的銷售市場的大小來逐步提高對產(chǎn)品供給的要求，使得二者相匹配。隨著市場價格上漲，導致生產(chǎn)價格和市場價格的差距擴大，生產(chǎn)者也會提高出售價格，提價幅度以商人資本在市場中投機能夠接受的收購價格為限。這是商人資本對產(chǎn)業(yè)資本的制約與限制。資本向該產(chǎn)業(yè)的流入過程，同時也可能引發(fā)相關(guān)的要素產(chǎn)品市場價格波動過程，但是這些要素產(chǎn)品的價格波動對生產(chǎn)價格會產(chǎn)生什么樣的具體影響，取決于這些要素產(chǎn)品的各自的市場價格過程的具體階段和狀態(tài)。價格上漲終止于價格高峰期的產(chǎn)品買方市場形成，以商人資本以最大努力創(chuàng)造消費者買方市場的結(jié)果為限。產(chǎn)業(yè)擴張則終止于市場價格向生產(chǎn)價格靠攏，生產(chǎn)產(chǎn)品逐漸無利可圖。

市場價格向生產(chǎn)價格靠攏，產(chǎn)業(yè)將逐步轉(zhuǎn)向收縮。一方面，因為價格下降，商人資本創(chuàng)造的市場需求會轉(zhuǎn)向相對萎縮，在消費熱潮后會有所回落并且在產(chǎn)品消費的實際消費需求附近趨于穩(wěn)定。市場價格經(jīng)過高峰后轉(zhuǎn)向下降，因為商人資本對市場的掌控和投機的低價收購需要，會在操縱市場的過程中持續(xù)壓低對生產(chǎn)者的收購價格；產(chǎn)業(yè)資本的競爭也由此展開，降價拍賣以實現(xiàn)商品到貨幣的轉(zhuǎn)換，實現(xiàn)驚險的跳躍，并且以此為前提，通過管理和技術(shù)的調(diào)整壓低生產(chǎn)價格，以獲得利潤空間；生產(chǎn)價格的高低決定了產(chǎn)業(yè)資本的競爭地位和能力。市場價格和生產(chǎn)價格是一個雙雙下降的過程。生產(chǎn)價格下降，引發(fā)以管理強化和技術(shù)提升為為內(nèi)容的生產(chǎn)調(diào)整，這種調(diào)整源于市場價格逐步下降的壓力，以竭力地完成產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)。市場價格下降，則是商人資本壓價收購以擴大投機利潤的需要，收購商品的數(shù)量以商人資本在市場能夠創(chuàng)造和找到的需求為限。在市場價格和發(fā)布的消息的相互推動中，市場價格和生產(chǎn)價格的反復下降。一旦產(chǎn)品在市場能夠涵蓋的所有人群中被廣泛使用，消費市場就會趨于穩(wěn)定，即市場消費出現(xiàn)飽和；因為產(chǎn)品使用壽命到期而產(chǎn)生的更新消費，就成為產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的市場依賴。

從新產(chǎn)品誕生走向消費飽和，包含了所謂的產(chǎn)業(yè)初創(chuàng)期、成長期和成熟期這三個階段，并包含了產(chǎn)品的價格高峰期，在這些時期，產(chǎn)業(yè)的持續(xù)擴張。產(chǎn)業(yè)的擴張期因為資本向這個產(chǎn)業(yè)的迅速流入和集中，在整個的產(chǎn)業(yè)周期中相對較短；因為資本向產(chǎn)業(yè)投入的路徑依賴和資產(chǎn)的專用性，物化的產(chǎn)業(yè)資本除了通過產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)回收之外，直接向貨幣轉(zhuǎn)變會受到諸多的限制和困難，因此產(chǎn)業(yè)收縮反而是一個相對長期而緩慢的過程。

資本推動產(chǎn)業(yè)的擴張和收縮　　

產(chǎn)業(yè)資本，就其一般性而言，和其他資本的本性一樣，都是為了獲取利潤或者資本增值。經(jīng)過產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)，產(chǎn)業(yè)資本的使用價值同樣是資本增值。就商品市場而言，產(chǎn)業(yè)資本增值通過獲取商品市場價格與生產(chǎn)價格的差價來完成，商品市場的價格過程社會化；在這個社會化過程中，產(chǎn)業(yè)資本是通過轉(zhuǎn)換為商品進入這個市場過程，成為這個過程的供給方面；產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的結(jié)果，或者通過這個循環(huán)獲得利潤，取決于商人資本操縱的市場投機過程或者說社會化的價格機制。

在商品消費市場達到飽和之前，商品到貨幣的驚險一跳，是能夠為資本帶來利潤的，只要資本認為這種利潤值得賺取，資本向這個產(chǎn)業(yè)的流入就會持續(xù)。資本流入過程分為兩種，一方面是通過共同投資開辦新的企業(yè)，資本向產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)變，形成長期投資；另一方面，信用資本的越來越多的流入和使用，導致企業(yè)的生產(chǎn)擴張。因為利潤和獲取利潤的榜樣的存在，產(chǎn)業(yè)內(nèi)資本積累和集中是一個自我強化的過程，已有資本的利潤示范會導致更多的資本的競相進入，這種過程的發(fā)展直到商品消費市場飽和之時。在商品消費市場飽和之后，由于商品的市場價格和生產(chǎn)價格競相下降，由于市場價格在這種下降過程中的決定性作用，產(chǎn)業(yè)資本利潤率會逐步下降乃至消失，會引起資本從產(chǎn)業(yè)中流出。這種流出過程，只能通過商品在市場上轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿牛斜憩F(xiàn)為信用資本（銀行信貸和商業(yè)信用）的退出和信用收縮，商業(yè)信用因為收回貨款而消失，銀行貸款通過收回本息而退出，只要商品到貨幣的轉(zhuǎn)換能夠?qū)崿F(xiàn)，這種退出就成為可能。但也并非所有的信用資本都會如此好運。就股權(quán)資本而言，因為股權(quán)的交易，個別資本實現(xiàn)從產(chǎn)業(yè)的退出是現(xiàn)實的，但是就整體的資本而言，股權(quán)交易的資本退出同時也帶來資本進入。由于進入產(chǎn)業(yè)的資本逐步物化為產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)能力，這些物化的部分只能在產(chǎn)業(yè)中沉淀下來。這種沉淀，除了通過商品轉(zhuǎn)換為貨幣回收的途徑之外，并不存在其他途徑回到資本的貨幣狀態(tài)。產(chǎn)業(yè)周期中的資本收縮在嚴格意義上而言，只是部分信用資本通過商品轉(zhuǎn)換為貨幣退出；這種資本收縮，更多表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)資本在資本市場或者金融市場上的價格下降，資本逐步被侵蝕或者滅失。

在商品市場上，商品的價格形成是一個社會化過程，產(chǎn)業(yè)資本因為產(chǎn)品供給而在這個市場有意義，通過價格過程獲得資本增值，這是產(chǎn)業(yè)資本的使用價值。產(chǎn)業(yè)資本本身的價值或者價格同樣依賴于市場，在市場的大眾行為過程中產(chǎn)生，通過資本市場或者金融市場來界定。產(chǎn)業(yè)資本的價格形成在金融市場或者資本市場同樣是一個社會化過程，同樣具有市場的群體行為特征（注①）。在產(chǎn)業(yè)的擴張期，產(chǎn)業(yè)資本的價格在金融市場上的價格上漲，股權(quán)價格和債權(quán)價格同樣演繹資本價格自我強化和群體行為過程，隨著資本向產(chǎn)業(yè)的持續(xù)流入，產(chǎn)業(yè)資本膨脹，其中的信用資本同樣膨脹。在產(chǎn)業(yè)收縮期，因為商品市場價格下降，產(chǎn)業(yè)資本獲取利潤的使用價值喪失，原有的產(chǎn)業(yè)資本經(jīng)過金融市場的市場過程，價格逐步下降。對于未進入有組織的金融市場的股權(quán)資本，因為股權(quán)轉(zhuǎn)讓困難的企業(yè)會出現(xiàn)長期虧損最后走向倒閉，對于進入有組織的金融市場的股權(quán)資本，股票價格會長期下降，股票隨著企業(yè)的倒閉甚至成為廢紙。債權(quán)資本因為在企業(yè)中的杠桿作用，成為股權(quán)資本的雙刃劍，在產(chǎn)業(yè)收縮時會加速股權(quán)資本的貶值和崩潰。同時債權(quán)資本利益保障性在此時也是相對的，就單一企業(yè)而言，如果商品到貨幣的轉(zhuǎn)換無法完成，債權(quán)資本同樣因資本物化為生產(chǎn)能力，債權(quán)資本同樣無法轉(zhuǎn)換為資本的貨幣型態(tài)，因為資產(chǎn)的專用性，只要產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)受到阻礙，相應的資產(chǎn)抵押也就只有形式上的意義。債權(quán)資本如果在一個有組織化的金融市場交易，債券的價格同樣會下降乃至成為廢紙，如果是脫離市場的特定的債務，如企業(yè)借款或者銀行貸款，就只有賬面上的意義；如果遇到產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)收購和兼并，也會發(fā)生債務重整，債權(quán)面臨殺價就成為必然。

在資本占據(jù)統(tǒng)治地位的條件下，市場是資本賴以生存和運行的基礎。商業(yè)和服務業(yè)因為面向消費者，因而在市場的形成和組織上具有特別重要的意義。盡管存在生產(chǎn)者和消費者的零散的偶爾的直接交易，但是這種交易就資本和投機的需要而言，屬于另類。商業(yè)和服務業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)的不同，在于不是銷售有形產(chǎn)品，而是提供一種渠道和方式，這種渠道和方式本身寓于消費過程之中。商業(yè)和服務業(yè)的渠道和方式，就是商業(yè)的使用價值，商業(yè)的價值或者價格，通過商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營模式而產(chǎn)生的利潤來間接體現(xiàn)。商業(yè)資本的使用價值仍是獲取利潤，商業(yè)資本的價值和價格仍然通過金融市場過程來實現(xiàn)。和其他產(chǎn)業(yè)資本一樣，資本的流出流入和擴張收縮，同樣推動商業(yè)的擴張和收縮。

經(jīng)濟周期　　

經(jīng)濟周期(Business cycle)是指經(jīng)濟運行中周期性出現(xiàn)的經(jīng)濟擴張與經(jīng)濟收縮交替更迭、循環(huán)往復的一種現(xiàn)象。和產(chǎn)業(yè)周期一樣，經(jīng)濟周期的擴張和收縮，仍然是資本推動的社會化的大眾行為過程。在一個資本占據(jù)統(tǒng)治地位的經(jīng)濟體系中，經(jīng)濟周期的出現(xiàn)，一般和一個甚至幾個的產(chǎn)業(yè)周期的發(fā)生有關(guān)。就已有的產(chǎn)業(yè)而言，資本的迅速流入后消費市場出現(xiàn)飽和，產(chǎn)品的銷售往往和產(chǎn)品的更新消費有關(guān)，即新產(chǎn)品替代舊產(chǎn)品，如用一根新的熒光燈管頂替一根報廢的熒光燈管；如果市場價格步入漫長的下降歷程，這個產(chǎn)業(yè)以及類似的產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟周期的出現(xiàn)不會有什么積極影響。經(jīng)濟周期出現(xiàn)，有賴于一個甚至幾個新產(chǎn)業(yè)的擴張過程。在經(jīng)濟周期的上揚過程中，社會資本會向這些新產(chǎn)業(yè)持續(xù)流入，勞動力和其他資源迅速向這些行業(yè)集中和堆積，同時由于就業(yè)增長和對新產(chǎn)品的消費，也會引起整體消費的上升，直到這些新產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品消費出現(xiàn)飽和。在這個過程中，這些新產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品價格會出現(xiàn)供給和需求同向增加、自我強化的價格過程。同時，由于產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)性，相關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)也會被新產(chǎn)業(yè)帶動，在資本的操縱下出現(xiàn)相應的市場價格波動。一旦這些產(chǎn)品的消費市場迅速飽和，市場價格的持續(xù)下降過程開始出現(xiàn)，經(jīng)濟周期也就轉(zhuǎn)入下降軌道，直到接續(xù)的新興產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)。　　

經(jīng)濟周期是以一個或幾個新興產(chǎn)業(yè)周期為主導的。新興產(chǎn)業(yè)的擴張和收縮以及對其他產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)性影響，常常成為經(jīng)濟周期性循環(huán)的基本內(nèi)容。新性產(chǎn)業(yè)的高峰和低谷，常常也是經(jīng)濟周期的高峰和低谷；在商品市場上消費熱潮和金融市場上的以新興產(chǎn)業(yè)股票為龍頭的股市繁榮，成為經(jīng)濟繁榮的標志；商品市場的蕭條和金融市場上的以新興產(chǎn)業(yè)股票為龍頭的股市蕭條同樣也成為經(jīng)濟蕭條的標志。　　

在社會分工越來越細致的條件下，一方面，產(chǎn)業(yè)門類不斷增加，就某一個產(chǎn)業(yè)而言，產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)鏈條也在不斷延伸，另一方面產(chǎn)業(yè)間的橫向聯(lián)系也就日趨復雜。產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間以及及產(chǎn)業(yè)鏈條的上下游之間的各種關(guān)聯(lián)，都通過相應的的市場聯(lián)接起來，從而構(gòu)成了資本主義條件下的經(jīng)濟體系。不同的產(chǎn)品市場內(nèi)嵌于整個經(jīng)濟體系之中，產(chǎn)業(yè)或者行業(yè)的細分推動了市場體系的豐富和擴大。在一個個細分市場當中，以資本和投機為主導的和以市場群體行為過程為內(nèi)容的市場價格機制發(fā)生作用。市場成為經(jīng)濟體系的聯(lián)接基礎，在資本和投機主導的和以市場群體行為過程為內(nèi)容的市場價格機制下，新興產(chǎn)業(yè)的資本流入和流出，成為整個經(jīng)濟周期的動力和源泉。　　

結(jié)束語：市場是資本的永動機　　

在資本主義條件下，市場通過以群體行為為特征的市場價格過程，完成社會財富的分配，成為資本的永動機，為資本“產(chǎn)出”利潤。市場是資本的生存土壤，自由的市場是資本的天堂，資本掠奪在此不受任何阻礙；任何阻礙，都必須以（資本）自由的名義，務盡全力掃除。這也是西方國家玩弄所謂市場經(jīng)濟地位把戲的最深刻本質(zhì)。

資本的二次分配　　

在純粹市場體系中，社會財富通過市場進行二次分配。第一次分配通過商品市場，商品市場聯(lián)系社會生產(chǎn)和社會消費。在社會生產(chǎn)過程中，勞動是社會財富創(chuàng)造的源泉，在勞動創(chuàng)造的社會財富中，勞動者通過工資參與財富分配，這個分配過程通過市場、伴隨著商品出售來實現(xiàn)，以勞動者作為市場最終消費者的市場角色來維持勞動力再生產(chǎn)。在勞動創(chuàng)造的社會財富中，產(chǎn)業(yè)資本獲得除工資之外的剩余部分，也就是卡爾·馬克思在《資本論》中闡述的剩余價值部分，大體上相當于生產(chǎn)價格到消費者支付的價格的差額，亦即資本的利潤。資本利潤的實現(xiàn)，和工資一樣通過商品市場的價格過程，不過這個價格過程是由資本通過投機來主導的，切蛋糕的刀是投機，握刀的則是資本。在資本占據(jù)統(tǒng)治地位的前提下，資本獲得利潤自然而然，天經(jīng)地義；至于勞動創(chuàng)造財富和市場形成價值及價格的過程，對資本而言永遠諱莫如深。

社會財富的第二次分配通過金融市場完成。在金融市場，運轉(zhuǎn)著與商品市場類似的市場價格過程，我們稱之為題材-價格模式（注②）。在這個市場，進行的是資本本身的市場分配。狼食資本通過投機主導的市場價格過程，對羊群資本進行掠奪；在這里，羊群資本包括進入市場的一部分中小資本和已經(jīng)具有資本性質(zhì)并參與市場投機的社會大眾的儲蓄。資本通過市場獲得利潤從而決定社會財富的分配格局，金融市場則是這種過程的高端和最后階段，確定資本分配的最終結(jié)果。

資本產(chǎn)生于市場最初的投機過程，資本和投機是市場與生俱來的，投入資本，收回更多的資本，成為資本宿命。通過社會心理和群體行為過程，價值在市場中形成，價格是價值的物化標準和外在表現(xiàn)。一個個具有大眾行為特征的市場價格機制過程，成為產(chǎn)業(yè)周期和經(jīng)濟周期基本源泉和動力，產(chǎn)業(yè)周期和經(jīng)濟周期是和資本的掠奪過程一致的。所謂的經(jīng)濟繁榮或者經(jīng)濟和金融危機，也是資本掠奪過程中必然出現(xiàn)的現(xiàn)象，都是應資本獲取利潤的需要而由資本自己創(chuàng)造的，是一個社會化的大眾行為過程。繁榮是相對資本而言的，承受危機的是社會大眾或者說勞動者。只要市場存在下去，危機和繁榮的悲喜劇就會反復上演。市場是資本的永動機，通過這個永動機，資本“產(chǎn)出”利潤。隨著市場體系的發(fā)展和完善，隨著資本的積累，資本在社會總財富中占有越來越大的份額，資本在社會經(jīng)濟中具有越來越壓倒性的優(yōu)勢及控制地位。

（注①及注②：見《論金融市場的題材-價格模式》，烏有之鄉(xiāng) >> 文章中心>> 財經(jīng)視點，2011年5月10日，http://www.wyzxsx.com/Article/finance/201105/232992.html）　　

× 烏有之鄉(xiāng) WYZXWK.COM

您的打賞將用于網(wǎng)站日常運行與維護。
幫助我們辦好網(wǎng)站，宣傳紅色文化！

歡迎掃描下方二維碼，訂閱烏有之鄉(xiāng)網(wǎng)刊微信公眾號