注：本文摘選自余斌《45個十分鐘讀懂資本論》　　

金融寡頭是如何壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)，并獨(dú)享中央銀行的，其過程在《貨幣戰(zhàn)爭》（宋鴻兵編著，2007）一書中有很好的揭示，盡管有人斥之為陰謀論貌似資本家們從來不曾或只是很少地玩弄過陰謀。《貨幣戰(zhàn)爭》一書的缺陷在不懂《資本論》，而不在陰謀論上。這里要說明的是那段歷史過程背后的規(guī)律性的東西，也就是要說明金融寡頭的壟斷的歷史必然性。　　

正如商品資本在產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)中的職能獨(dú)立出來形成商業(yè)資本一樣，貨幣在產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本的流通過程中所完成的各種純粹技術(shù)性的運(yùn)動，如貨幣的收付、差額的平衡、往來賬的登記、貨幣的保管等等，也逐漸獨(dú)立出來，成為一種特殊資本的職能，而這種把這些運(yùn)動并且只把它們當(dāng)作自己特有的活動來完成的特殊資本，就是貨幣經(jīng)營資本。就這種活動本身而言，貨幣經(jīng)營者所操作的貨幣資本的總量，就是商人和產(chǎn)業(yè)資本家的處在流通中的貨幣資本；貨幣經(jīng)營者所完成的各種活動，只是他們作為中介所實(shí)現(xiàn)的商人和產(chǎn)業(yè)資本家的活動。因此，與商業(yè)利潤一樣，貨幣經(jīng)營者的利潤不過是從剩余價值中所作的一種扣除，因?yàn)樗麄兊幕顒又慌c已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的價值有關(guān)。 　　

然而，隨著貨幣經(jīng)營業(yè)的發(fā)展，生息資本或貨幣資本的管理——貨幣的借入和貸出——也就作為貨幣經(jīng)營者的特殊職能發(fā)展起來了。貨幣經(jīng)營資本發(fā)展成了以銀行為中心的金融資本。一方面，銀行家把借貸貨幣資本大量集中在自己手中，以致與產(chǎn)業(yè)資本家和商業(yè)資本家相對立的，不是單個的貸出者，而是作為所有貸出者的代表的銀行家。銀行家成了貨幣資本的總管理人。另一方面，由于他們?yōu)檎麄€商業(yè)界而借款，他們也把借入者集中起來，與所有貸出者相對立。銀行一方面代表貨幣資本的集中，也就是貸出者的集中，另一方面代表借入者的集中。銀行的利潤一般地說在于：它們借入時的利息率低于貸出時的利息率。　　

銀行擁有的借貸資本，是通過多種途徑流到銀行那里的。首先，因?yàn)殂y行是產(chǎn)業(yè)資本家的出納業(yè)者，每個生產(chǎn)者和商人作為準(zhǔn)備金保存的或在支付中得到的貨幣資本，一般都會集中到銀行手中。這樣，這種基金就轉(zhuǎn)化為借貸貨幣資本。商業(yè)界的準(zhǔn)備金，由于作為共同的準(zhǔn)備金集中起來，就可以限制到必要的最低限度，而本來要作為準(zhǔn)備金閑置起來的一部分貨幣資本也就會貸放出去，作為生息資本執(zhí)行職能。其次，銀行的借貸資本還包括可由銀行貸放的貨幣資本家的存款。此外，隨著銀行對存款開始支付利息，一切階級的貨幣積蓄和暫時不用的貨幣，以及各種只是逐漸花費(fèi)的收入，都被存入銀行。小的金額是不能單獨(dú)作為貨幣資本發(fā)揮作用的，但它們在銀行家那里集合起來，就形成一個貨幣力量。于是，隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，出現(xiàn)在市場上的貨幣資本，會越來越不由個別的資本家來代表，即越來越不由市場上現(xiàn)有資本的這個部分或那個部分的所有者來代表，而是越來越表現(xiàn)為一個集中的有組織的量，這個量和實(shí)際的生產(chǎn)完全不同，是受那些代表社會資本的銀行家控制的。 　　

另一方面，資本主義生產(chǎn)只有在資本價值增殖時，才能夠存在和繼續(xù)存在。但是，不時出現(xiàn)的技術(shù)革命導(dǎo)致的生產(chǎn)資本貶值，因生產(chǎn)條件變化而導(dǎo)致的生產(chǎn)要素的價值大幅波動，生產(chǎn)過剩的危機(jī)導(dǎo)致的商品價格下跌，都可能使資本家的資本價值不但不能增殖，反而要遭受虧損甚至被吞蝕。顯然，只有在這種種干擾能夠被排除或克服時，資本主義生產(chǎn)過程才能夠正常地進(jìn)行。干擾越大，越是和資本家個人的先見和打算背道而馳，正常的生產(chǎn)過程就越是屈服于不正常的投機(jī)，單個資本的存在就越是要冒巨大的危險(xiǎn)。這時，產(chǎn)業(yè)資本家持有的貨幣資本量越大，就越有可能等到干擾被排除的時候。同時，因?yàn)殡S著資本主義生產(chǎn)的發(fā)展，單個生產(chǎn)過程的規(guī)模會擴(kuò)大，預(yù)付資本的最低限量的門檻也會隨之提高。于是，這兩個方面都使得產(chǎn)業(yè)資本家不得不仰賴大貨幣資本家的融資支持，產(chǎn)業(yè)資本家的職能也就越來越轉(zhuǎn)化為各自獨(dú)立或互相結(jié)合的大貨幣資本家的壟斷。 　　

與此同時，以國家的名義裝飾起來的大銀行，從一產(chǎn)生起就只不過是私人投機(jī)家的公司而已。它們支持政府，依靠取得的特權(quán)能夠把貨幣貸給政府。這些銀行的充分發(fā)展是從英格蘭銀行的創(chuàng)立（1694年）開始的。英格蘭銀行開始經(jīng)營的第一筆生意，就是以8%的利率貸款給政府；同時由議會授權(quán)用同一資本鑄造金屬貨幣，這同一資本又以信用紙幣的形式貸給公眾。它可以用這些紙幣來辦理期票貼現(xiàn)、發(fā)放貨物抵押貸款和購買貴金屬。過了不久，這些由銀行自己制造的信用紙幣從社會上換回了金屬鑄幣，英格蘭銀行用這些鑄幣貸款給國家并代國家支付公債利息。它一只手拿出去，另一只手拿更多的進(jìn)來，這還不夠；當(dāng)它拿進(jìn)來時，它仍然是國民的永遠(yuǎn)債權(quán)人。借債使政府可以應(yīng)付額外的開支，而納稅人又不會立即有所感覺，但借債最終還是要求提高稅收。另一方面，由于債務(wù)一筆接著一筆的積累而引起的增稅，又迫使政府在遇到新的額外開支時，總是要借新債。這就使國家也逐漸落入了金融資本家的控制之中。　　

隨著紙幣取代金屬貨幣成為流通中唯一合法的貨幣，壟斷了印鈔機(jī)的金融資本的權(quán)力進(jìn)一步加強(qiáng)了。當(dāng)金融資本家把100美元按5%的利率貸出時，借款人為了還這筆債就要支付105美元，而這多出來的5美元，仍然要出自金融資本家的印鈔機(jī)，它要么來自新債，從而導(dǎo)致債務(wù)不斷累積并永遠(yuǎn)還不清；要么來自對金融資本家的進(jìn)貢，也就是說，為了讓金融資本家不以信貸的方式額外提供5美元，就得讓金融資本家白白獲得標(biāo)價為5美元的商品，即獲得鑄幣稅。既然每年都有大量的貸款利息要償還，那么就必然有大量的美元以這種方式進(jìn)入流通，并給金融資本家?guī)砭薮蟮睦妗！　?/p>

正是在這樣的背景下，《貨幣戰(zhàn)爭》中的那些故事才得以展開。如果還有人以為《貨幣戰(zhàn)爭》是虛構(gòu)的，那就真的要讓人懷疑他的智力了。其實(shí)，遠(yuǎn)在這本書之前，馬克思就已經(jīng)根據(jù)官方檔案揭露了正人君子們是如何玩弄陰謀的，如英國大臣們在打仗期間是如何同敵人勾結(jié)在一起的等等。而《貨幣戰(zhàn)爭》一書中所揭露的正人君子們的行為與此是一致的。　　

由于金融寡頭通過美聯(lián)儲獲得了決定基礎(chǔ)利率的權(quán)力，因此，在種種對利率進(jìn)行投機(jī)或受利率影響的金融衍生產(chǎn)品交易中，金融寡頭們是先知先覺、穩(wěn)賺不賠的。吃虧的只是這個寡頭圈外的資本家和某些國家的國有資本。在這次美國金融危機(jī)中，破產(chǎn)的大銀行和大商業(yè)機(jī)構(gòu)中沒有一家是金融寡頭旗下的，美聯(lián)儲的股東們旗下的商業(yè)銀行的市場份額在這場金融危機(jī)中甚至擴(kuò)大了。　　

順帶說明的是，今天的金融業(yè)相對于一個半世紀(jì)之前雖然有了較大的發(fā)展，但是它的原則卻是在那時就已經(jīng)確定了的。馬克思曾經(jīng)指出，當(dāng)時法國的冒險(xiǎn)家皇帝波拿巴及其同伙設(shè)立股份銀行的指導(dǎo)原則就是，建立大量的工業(yè)企業(yè)，不是為了進(jìn)行生產(chǎn)上的投資，而只是想取得投機(jī)利潤。這種把工業(yè)封建主義（即股份公司）變成證券投機(jī)的納貢者的思想，正是今天的投資銀行業(yè)務(wù)和證券市場的指導(dǎo)原則。卷入國美電器控制權(quán)之爭的中國境外金融資本的代言人就表示，該資本不會是國美電器永遠(yuǎn)的持股人，一般的做法是5~7年左右退出，這從一個側(cè)面證明了馬克思對于這些金融業(yè)的寄生者階級的一個判斷，即他們不僅能周期地消滅一部分產(chǎn)業(yè)資本家，而且能用一種非常危險(xiǎn)的方法來干涉現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)——而他們既不懂生產(chǎn)，又同生產(chǎn)沒有關(guān)系。有意思的是，這場美國金融危機(jī)就是由美國一家大投資銀行雷曼兄弟公司的破產(chǎn)而引爆的。但是，盡管美國五大投資銀行不是破產(chǎn)就是被迫轉(zhuǎn)變成商業(yè)銀行以甩掉包袱，美國的投資銀行業(yè)務(wù)卻一點(diǎn)也沒有少。

更多分析，請關(guān)注余斌《45個十分鐘讀懂資本論》

× 烏有之鄉(xiāng) WYZXWK.COM

您的打賞將用于網(wǎng)站日常運(yùn)行與維護(hù)。
幫助我們辦好網(wǎng)站，宣傳紅色文化！

歡迎掃描下方二維碼，訂閱烏有之鄉(xiāng)網(wǎng)刊微信公眾號