金融資本的統(tǒng)治和金融寡頭的掠奪是資本主義社會(huì)時(shí)代的主要特征，這種社會(huì)統(tǒng)治和財(cái)富掠奪何以能夠?qū)崿F(xiàn)?對(duì)這一點(diǎn)進(jìn)行理論上的說明，即揭示金融資本發(fā)展的一般規(guī)律性，繼而闡明金融寡頭壟斷的歷史必然性是十分重要的。本文認(rèn)為，貨幣理論是金融理論的基礎(chǔ)，要理解金融資本權(quán)力的產(chǎn)生，首先必須了解貨幣以及貨幣資本的內(nèi)在本質(zhì)。由馬克思創(chuàng)立的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)體系，恰恰蘊(yùn)含著能從剖析貨幣的本質(zhì)和根源出發(fā)，并通過對(duì)貨幣自身矛盾運(yùn)動(dòng)的展開以及一系列后果的分析，最后達(dá)到對(duì)以掌握貨幣資本的壟斷性權(quán)力為根本特征的金融寡頭說明的邏輯線索。因此，我們從中能夠整合出一個(gè)從貨幣理論到信用理論，再到金融資本理論的連續(xù)性解釋框架，而這樣徹底和連續(xù)性的框架在其他經(jīng)濟(jì)學(xué)派那里是難以找到的。本文正是試圖依照這一框架，以馬克思的貨幣理論為基礎(chǔ)，通過對(duì)(主要是)馬克思以及之后的馬克思主義學(xué)者相關(guān)理論進(jìn)行梳理、借鑒，從而提供一個(gè)較為明晰、系統(tǒng)的馬克思主義視角的解釋。

　　一、作為分析基礎(chǔ)的商品貨幣論

　　1.貨幣的本質(zhì)。在馬克思看來，貨幣要作為商品間的流通媒介，那么貨幣必須首先或曾經(jīng)是一種商品。與一般商品一樣，貨幣商品也耗費(fèi)了無差別的抽象人類勞動(dòng)(用勞動(dòng)時(shí)間來計(jì)量)，從而使其具有一定量的價(jià)值。價(jià)值這個(gè)共同基礎(chǔ)的存在是貨幣能夠和一切商品直接交換，而且是按一定的比例關(guān)系相交換的先決條件，以上這兩點(diǎn)也恰恰構(gòu)成了對(duì)貨幣本質(zhì)的說明。離開了勞動(dòng)價(jià)值論，就無法說明貨幣的本質(zhì)和真正起源，這也是馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)與資產(chǎn)階級(jí)主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的貨幣理論的根本區(qū)別所在。

　　貨幣產(chǎn)生于流通中，以產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為商品，商品又轉(zhuǎn)化為交換價(jià)值為前提。產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為商品的必然性，從而也是交換的必然性，則根源于商品社會(huì)個(gè)別勞動(dòng)與社會(huì)勞動(dòng)的對(duì)立。交換又是商品內(nèi)部矛盾的外部發(fā)展。商品既是使用價(jià)值，又是價(jià)值承擔(dān)者。因此，商品不能同時(shí)發(fā)揮使用價(jià)值和價(jià)值的作用，即商品占有者不能既把商品作為使用價(jià)值消耗掉，又把它當(dāng)作價(jià)值拿去交換。商品內(nèi)在的使用價(jià)值與價(jià)值的矛盾，在價(jià)值形式中外在地表現(xiàn)出來，表現(xiàn)為一個(gè)商品與另一個(gè)充當(dāng)其價(jià)值表現(xiàn)者(等價(jià)物)的商品的對(duì)立。商品交換越發(fā)展，范圍越擴(kuò)大，交換價(jià)值越與商品的自然特殊性相脫離，越要求有一個(gè)第三類商品來作為它的象征性實(shí)體，即專門充當(dāng)?shù)葍r(jià)物。一般價(jià)值形式歷史發(fā)展的最終結(jié)果是貨幣形式的出現(xiàn)———金或銀這種獨(dú)特的商品固定充當(dāng)了一般等價(jià)物。金銀之所以能充當(dāng)一般等價(jià)物，首先在于它身上物化了一定量的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間，是有價(jià)值的商品，其次是由于金銀作為貴金屬本身所具備的特殊的物理屬性，使它在充當(dāng)一般等價(jià)物上具有更大的優(yōu)勢(shì)。金或銀作為貨幣，變成了一切商品價(jià)值的代表和化身，與作為價(jià)值承擔(dān)者的商品體，即商品特殊的、自然的形式產(chǎn)生了對(duì)立。

　　在價(jià)值形式中，一切商品作為價(jià)值在本質(zhì)上是相同的，所不同的只是它們耗費(fèi)的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間，即價(jià)值量不同。因此，商品交換不光要求交換雙方具有內(nèi)部統(tǒng)一共同體——價(jià)值，而且還必須按一定的適當(dāng)比例來進(jìn)行。那么，如何來解決不同價(jià)值量之間的關(guān)系問題?在貨幣形式上，矛盾得以徹底解決。因?yàn)橐磺猩唐返膬r(jià)值都轉(zhuǎn)化為了貨幣商品——金，它們的價(jià)值量也轉(zhuǎn)化為同名的使用價(jià)值量——金量，不同商品的價(jià)值就可以作為不同的金量來進(jìn)行比較和計(jì)量了。但是，這樣在技術(shù)上就有必要把某一固定的金量作為商品價(jià)值的計(jì)量單位，這個(gè)計(jì)量單位本身又通過進(jìn)一步分成等分而發(fā)展成為標(biāo)準(zhǔn)。貨幣標(biāo)準(zhǔn)一方面純粹是約定俗成的，另一方面又需要得到公認(rèn)，最后要由各國(guó)法律在本國(guó)內(nèi)來規(guī)定。國(guó)家法律不僅統(tǒng)一規(guī)定該國(guó)內(nèi)的貨幣計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)還規(guī)定貨幣以一定的外形來表示它所含有的計(jì)量單位，貨幣也由最早的金條塊轉(zhuǎn)變成為國(guó)家金鑄幣，鑄幣的名稱用來指稱它所含有的一定金量。金的鑄幣名稱(名義價(jià)值標(biāo)準(zhǔn))與金的重量名稱(實(shí)際價(jià)值標(biāo)準(zhǔn))的差別構(gòu)成了一對(duì)矛盾，正是這一對(duì)矛盾的發(fā)展導(dǎo)致了后來紙幣作為貨幣符號(hào)出現(xiàn)。

　　2.貨幣及貨幣資本的權(quán)力。馬克思指出，商品交換，不過是人們的個(gè)別勞動(dòng)作為相同的社會(huì)勞動(dòng)來發(fā)生關(guān)系，從而使由分工和私有制導(dǎo)致的孤立個(gè)人產(chǎn)生了相互依賴的社會(huì)聯(lián)系，這種社會(huì)聯(lián)系就表現(xiàn)在價(jià)值(或交換價(jià)值)上。因?yàn)閮r(jià)值是社會(huì)勞動(dòng)的直接體現(xiàn)，只有產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為價(jià)值(或交換價(jià)值)，私人的勞動(dòng)才具有社會(huì)的性質(zhì)，個(gè)人也才由此能占有他人的勞動(dòng)或產(chǎn)品。商品把自身的價(jià)值(或交換價(jià)值)統(tǒng)一由貨幣來代表，貨幣變成了一般的價(jià)值符號(hào)。因而，從人們的社會(huì)關(guān)系采取了物的外殼意義上講，“每個(gè)個(gè)人行使支配別人的活動(dòng)或支配社會(huì)財(cái)富的權(quán)力，就在于他是交換價(jià)值的或貨幣的所有者。”[1]交換價(jià)值或貨幣的這種特權(quán)，其實(shí)質(zhì)是“人以物的形式占有社會(huì)權(quán)力”。私有制的生產(chǎn)越發(fā)展，分工越發(fā)達(dá)，每一個(gè)生產(chǎn)者就越依賴于自己商品的交換價(jià)值，交換價(jià)值也就越成為生產(chǎn)的直接對(duì)象和目的(這一特征在資本主義的生產(chǎn)方式中達(dá)到極致)，貨幣關(guān)系及貨幣關(guān)系的內(nèi)部矛盾，即商品與貨幣的對(duì)立也必然越是發(fā)展，價(jià)值就越要千方百計(jì)由商品的形式轉(zhuǎn)化為貨幣的形式。隨著生產(chǎn)的社會(huì)性的增長(zhǎng)，貨幣的權(quán)力也大大增長(zhǎng)起來。

　　可以看到，在馬克思的分析中，與古典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)那里貨幣僅作為流通手段和交換中介不同，它不僅是手段(流通手段、支付手段)，還是目的(儲(chǔ)備貨幣、世界貨幣);與簡(jiǎn)單商品經(jīng)濟(jì)不同，資本主義商品經(jīng)濟(jì)中的貨幣具有主動(dòng)性和能動(dòng)性，[2]它不僅實(shí)現(xiàn)流通，還聯(lián)結(jié)著生產(chǎn)，并帶來新的價(jià)值。商品生產(chǎn)循環(huán)必須以資本家用貨幣來購(gòu)買生產(chǎn)資料和勞動(dòng)力才得以開啟，最后又以交換價(jià)值在貨幣形式上實(shí)現(xiàn)為終點(diǎn)——只有賣出商品，重新?lián)Q回貨幣，生產(chǎn)循環(huán)才算結(jié)束，并且這一交換價(jià)值是增殖了的交換價(jià)值。資本主義是為獲得剩余價(jià)值而生產(chǎn)的特定生產(chǎn)方式，貨幣作為價(jià)值和剩余價(jià)值的直接表現(xiàn)形式，從而也是資本主義社會(huì)財(cái)富的直接代表和一般形式，不僅具有一般商品經(jīng)濟(jì)中可與其他一切商品通約的拜物教性質(zhì)，而且對(duì)資本主義商品生產(chǎn)循環(huán)過程起著支配性作用。在這里，與在簡(jiǎn)單商品經(jīng)濟(jì)中恰好相反，貨幣成為了目的，貨幣的增殖也成為了目的，商品生產(chǎn)和交換成了手段，只是為了實(shí)現(xiàn)這一目的而服務(wù)。因此，在資本主義的生產(chǎn)邏輯下，貨幣轉(zhuǎn)化為了資本，并作為貨幣資本與商品資本相對(duì)立，進(jìn)而取得了對(duì)商品資本的優(yōu)勢(shì)，商品拜物教轉(zhuǎn)化為了(貨幣)資本拜物教。隨著資本主義生產(chǎn)的發(fā)展，生息資本——作為貨幣資本的典型形態(tài)反而成為普遍的資本形式。

　　二、貨幣符號(hào)的性質(zhì)和發(fā)展

　　貨幣符號(hào)的出現(xiàn)意味著貴金屬(金銀)的貨幣職能由其他材料來代替行使，且其形式的發(fā)展是與資本主義的發(fā)展階段相適應(yīng)的。

　　當(dāng)金執(zhí)行流通手段職能時(shí)，它僅僅充當(dāng)出售過程兩極的商品變換之間的中介，貨幣的表現(xiàn)是轉(zhuǎn)瞬即逝的，只是表現(xiàn)為實(shí)現(xiàn)交換的單純的技術(shù)輔助手段。[3]這種技術(shù)輔助手段不僅不排除由其他材料來充當(dāng)?shù)默F(xiàn)實(shí)性，而且從資產(chǎn)階級(jí)社會(huì)努力節(jié)約和避免流通中的“非生產(chǎn)費(fèi)用”的觀點(diǎn)來看，由其他價(jià)值更低或無價(jià)值的材料來替代金行使流通手段職能還是非常合理的。而當(dāng)金充當(dāng)支付手段時(shí)，賣和支付是分離的。在第一個(gè)賣的階段，貨幣只需作為價(jià)值尺度在觀念上存在，在第二個(gè)支付的階段，觀念上的貨幣才要求變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的貨幣。另外，當(dāng)各種支付能相互抵消時(shí)，貨幣同樣也可觀念地存在，最后只需少量貨幣額來清算。所以，在流通的第一個(gè)階段和支付抵消時(shí)，貨幣完全可以被一種支付義務(wù)憑證，即票據(jù)所取代。由此，信用紙幣就代替了貨幣，同時(shí)也節(jié)約了貴金屬。

　　自身幾乎沒有價(jià)值的紙幣由于作為黃金的代表，得以從執(zhí)行流通的社會(huì)職能中獲得了一個(gè)新的價(jià)值。然而，紙幣又只有在金原本作為鑄幣進(jìn)入流通過程的限度內(nèi)才能代表金量，超出這個(gè)范圍，紙幣就貶值了。金幣退出流通后還可以作為商品，具有自身的價(jià)值，紙幣在流通之外則失去了一切價(jià)值(不論使用價(jià)值還是交換價(jià)值)，變成一文不值的廢紙。[4]紙幣與金幣的矛盾在于：一方面，紙幣的價(jià)值只不過是從黃金的價(jià)值那里借得了新的價(jià)值;另一方面，商品生產(chǎn)總量和流通領(lǐng)域的擴(kuò)大，又要求生產(chǎn)和流通不斷擺脫黃金生產(chǎn)規(guī)模的限制，紙幣的發(fā)行也不斷偏離了它的黃金價(jià)值的基礎(chǔ)。在完全實(shí)行紙幣化后，流通中的紙幣價(jià)值似乎切斷了與金幣價(jià)值之間的直接聯(lián)系，而由流通中的商品價(jià)值總額和紙幣數(shù)量來決定了。但是，流通中的商品價(jià)值總額是經(jīng)常變動(dòng)的，且無論多少紙幣量都能被流通過程完全吸收，而無法自由地退出流通，從而更易誘發(fā)通貨膨脹，這決定了紙幣相比起黃金來其價(jià)值內(nèi)在更大的不穩(wěn)定性，這一點(diǎn)被完全紙幣化后更易發(fā)生的金融動(dòng)蕩和金融危機(jī)的情況所證明。此外，由于紙幣的印刷成本低，發(fā)行紙幣的機(jī)構(gòu)就可以一本萬利地用紙幣套購(gòu)物質(zhì)財(cái)富。紙幣的這些特殊性質(zhì)使它成為金融資本投機(jī)的重點(diǎn)對(duì)象和套購(gòu)獲利的有力手段，壟斷紙幣發(fā)行權(quán)也變成金融寡頭掠奪財(cái)富的重要手段之一。

　　在馬克思的時(shí)代，國(guó)內(nèi)流通手段由貴金屬貨幣、金屬輔幣與紙幣共同承擔(dān)，黃金則是國(guó)際交易與結(jié)算的通用貨幣。到了20世紀(jì)一戰(zhàn)前，大多數(shù)資本主義國(guó)家已經(jīng)在國(guó)內(nèi)流通中排除了金幣，只留下貨幣符號(hào)，黃金僅僅還保留著世界貨幣的職能。二戰(zhàn)前直到1973年解體的布雷頓森林體系中，黃金也只是(先通過英鎊，后來是美元與其掛鉤)間接地執(zhí)行世界貨幣的職能。美元于1973年與黃金脫鉤后，由于它還充當(dāng)世界石油商品的結(jié)算貨幣，仍然被看作世界貨幣符號(hào)，美元霸權(quán)也由此產(chǎn)生。一方面，美國(guó)僅僅依靠印刷無價(jià)值的紙幣就能套購(gòu)世界其他地區(qū)的具有真實(shí)價(jià)值的商品、服務(wù)和資源，并繼續(xù)攫取大量的鑄幣稅收益，美元因而具有了虛擬資本的性質(zhì);另一方面，一些需要用美元來進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的國(guó)家(通常是非發(fā)達(dá)國(guó)家)不得不向美國(guó)借款，美國(guó)就利用這些國(guó)家的美元債務(wù)來對(duì)其進(jìn)行剝削，甚至進(jìn)而控制其國(guó)家經(jīng)濟(jì)。掌握著美元發(fā)行權(quán)的美國(guó)金融寡頭得以建立了對(duì)全世界人民的穩(wěn)固的金融剝削機(jī)制。與此同時(shí)，美元霸權(quán)反過來又加速了美國(guó)自身的金融化進(jìn)程。

　　三、現(xiàn)代信用和金融資本的形成

　　現(xiàn)代金融資本產(chǎn)生于以銀行為中心的資產(chǎn)階級(jí)信用制度基礎(chǔ)之上。在前資本主義時(shí)期，貨幣資本的借貸就一直存在著，高利貸資本是借貸資本的常見形式。資本主義條件下貨幣資本借貸的不同之處在于，貨幣資本家不是直接把貨幣借給職能資本家，而是通過銀行來轉(zhuǎn)交。一方面，銀行家把借貸貨幣資本大量集中在自己手中，作為所有貸出者代表與產(chǎn)業(yè)資本家(生產(chǎn)資本家和商業(yè)資本家)相對(duì)立;另一方面，他們又為整個(gè)商業(yè)界借款，從而也把借入者集中起來，與所有貸出者相對(duì)立。因此，銀行一方面代表貨幣資本的集中，貸出者的集中，另一方面代表借入者的集中。隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，出現(xiàn)在市場(chǎng)上的貨幣資本，會(huì)越來越不由個(gè)別的資本家來代表，而是越來越表現(xiàn)為一個(gè)集中的有組織的量，這個(gè)量和實(shí)際的生產(chǎn)完全不同，是受那些代表社會(huì)資本的銀行家控制的。銀行收集、集中、分配貨幣，將閑置貨幣轉(zhuǎn)變成執(zhí)行職能的貨幣資本，它也由貨幣資本中介變成了能動(dòng)的社會(huì)資本總管理者。

　　從資本主義生產(chǎn)方式的內(nèi)在矛盾中產(chǎn)生了對(duì)銀行信用的需求，繼而形成銀行的權(quán)力，它構(gòu)成了金融資本社會(huì)統(tǒng)治的基礎(chǔ)。首先，產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)過程會(huì)周期性地產(chǎn)生一定的貨幣游離和閑置：為了不使生產(chǎn)過程中斷而追加的資本在被補(bǔ)償之后會(huì)游離出來;固定資本回流的一定方式會(huì)造成貨幣資本周期性的貯藏;預(yù)付資本如果不立即轉(zhuǎn)變?yōu)閯趧?dòng)力和生產(chǎn)資料也會(huì)形成一定的貨幣貯藏;實(shí)現(xiàn)了的剩余價(jià)值在其總額達(dá)到足以轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)資本的規(guī)模之前，需要不斷被積累起來，由此也形成貨幣貯藏。[3]62-67但對(duì)于資本家來說，閑置的貨幣是不帶來利潤(rùn)的，資本主義自身的逐利本能和目的要求將其轉(zhuǎn)變?yōu)槟軌驁?zhí)行職能的資本，即生息的貨幣資本，這只有通過銀行信用的中介才能實(shí)現(xiàn)。其次，資本主義生產(chǎn)只有在資本價(jià)值增殖時(shí)，才能夠存在和延續(xù)。但是，技術(shù)革命帶來的生產(chǎn)資本貶值、某些生產(chǎn)要素價(jià)值的大幅波動(dòng)，以及生產(chǎn)過剩危機(jī)導(dǎo)致的商品價(jià)格下跌，這些都可能使資本家的資本價(jià)值不但不能增殖，反而遭受虧損或被吞沒，產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)由此出現(xiàn)間歇和中斷。資本主義生產(chǎn)過程的正常進(jìn)行，要求克服和排除這種種干擾。這時(shí)，“產(chǎn)業(yè)資本家就必須持有越是大量的貨幣資本，才有可能等到干擾被排除，因?yàn)殡S著資本主義生產(chǎn)的進(jìn)展，每一單個(gè)生產(chǎn)過程的規(guī)模會(huì)擴(kuò)大，預(yù)付資本的最低限量也會(huì)隨之增加，所以除了其他情況外，又加上這個(gè)情況，使產(chǎn)業(yè)資本家的職能越來越轉(zhuǎn)化為各自獨(dú)立或互相結(jié)合的大貨幣資本家的壟斷”，[5]也使得仰賴銀行貸款來克服各種干擾的產(chǎn)業(yè)資本家越來越屈從于金融資本家。

　　銀行的利潤(rùn)除了來自為產(chǎn)業(yè)資本家貸款的資本信用，還來自提供用于完成資本家之間商品交易的支付職能的商業(yè)信用。在提供商業(yè)信用的過程中，銀行逐漸以自己發(fā)行的票據(jù)取代了產(chǎn)業(yè)資本家的私人票據(jù)，流通較為廣泛的信用票據(jù)(如銀行券)則形成了信用貨幣。這樣，銀行就把自己的票據(jù)變?yōu)榱松①Y本。銀行就似乎不僅利用貨幣，而且還能創(chuàng)造貨幣，不僅擁有資本，而且還能創(chuàng)造資本。與此同時(shí)，隨著流通的發(fā)展導(dǎo)致的信用擴(kuò)大，銀行越來越超出黃金儲(chǔ)備來發(fā)行票據(jù)和銀行券。這種沒有黃金做擔(dān)保的資本就具有了虛擬的性質(zhì)，因?yàn)樗簧a(chǎn)剩余價(jià)值，也不代表任何具有價(jià)值的現(xiàn)實(shí)資本，而只是被用作信用的憑證來攫取剩余價(jià)值。除此之外，銀行還通過發(fā)行企業(yè)股票或其他債券來獲取發(fā)行利潤(rùn)。銀行的發(fā)行活動(dòng)，意味著將自己的信用工具轉(zhuǎn)變?yōu)樯⒌奶摂M資本。銀行還通過向其他一切部門(包括產(chǎn)業(yè)部門和其他金融部門)投資，以持有有價(jià)證券的方式獲取利息。銀行的自有資本很大一部分越來越不是由黃金或其他貴重物品，而是由票據(jù)、股票、其他有價(jià)證券或同樣不對(duì)應(yīng)黃金和其他貴重商品的寡頭貨幣等虛擬資本來構(gòu)成，大部分的銀行資本也就在一定程度上轉(zhuǎn)變?yōu)榱颂摂M資本。通過制造和控制虛擬資本，金融資本擴(kuò)大了對(duì)社會(huì)剩余價(jià)值的榨取。

　　隨著資本主義信用的發(fā)展，還出現(xiàn)了非銀行金融機(jī)構(gòu)，包括以證券交易所為中心的資本市場(chǎng)、各種基金組織、信托公司等。銀行和這些金融機(jī)構(gòu)及其它們的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)共同構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系，它們作為貨幣資本家階級(jí)的代表與產(chǎn)業(yè)資本家階級(jí)相對(duì)立，成為產(chǎn)業(yè)資本的上層建筑。但是，只有貨幣資本家與產(chǎn)業(yè)資本家的活動(dòng)發(fā)展到一定程度，在生產(chǎn)集中和銀行集中的基礎(chǔ)上出現(xiàn)了彼此滲透和相互融合，形成壟斷性的結(jié)合體，才產(chǎn)生出金融壟斷資本和金融寡頭。

　　四、金融寡頭憑借對(duì)貨幣資本的壟斷占有權(quán)進(jìn)行統(tǒng)治和掠奪

　　貨幣轉(zhuǎn)化為借貸資本，意味著單單憑借貨幣所有權(quán)就能獲得報(bào)酬(利息)，實(shí)現(xiàn)原有貨幣增殖。這種“以錢生錢”的偶像崇拜在生息資本的形式中達(dá)到了頂點(diǎn)。盡管生息資本所獲得的利息只是利潤(rùn)的一部分，“現(xiàn)在它卻反過來表現(xiàn)為資本的真正果實(shí)，表現(xiàn)為某種本原的東西，而現(xiàn)在轉(zhuǎn)化為企業(yè)主收入形式的利潤(rùn)，卻表現(xiàn)為只是在再生產(chǎn)過程中附加進(jìn)來、增添進(jìn)來的東西”。[6]這里，金融投機(jī)資本內(nèi)在的邏輯主導(dǎo)權(quán)已經(jīng)得以清楚呈現(xiàn)。此外，貨幣作為交換價(jià)值的象征，具有與一切商品直接交換的性質(zhì)，這賦予了貨幣資本充分的靈活性。體現(xiàn)在貨幣形式上的資本可自由支配，并更快速地兌現(xiàn)收益。因此，貨幣的權(quán)力對(duì)于資本主義生產(chǎn)來說就轉(zhuǎn)化為貨幣資本的權(quán)力。但是，要使資本為其所有者保持貨幣資本形式，就必須使貨幣資本變成虛擬資本——一種利潤(rùn)獲取憑證或資本所有權(quán)證書，貨幣所有者才能通過出賣對(duì)利潤(rùn)的要求權(quán)隨時(shí)將自己的資本作為貨幣資本收回，從中也產(chǎn)生了投機(jī)的必然性。

　　如前所述，資產(chǎn)階級(jí)信用制度的最重要后果是，它導(dǎo)致和加速了貨幣資本的集中，產(chǎn)生了聯(lián)合的社會(huì)資本，且日益掌握在極少數(shù)人手里，同時(shí)也使資本所有權(quán)與資本職能的分離日益普遍化——借助于信用，人們可以用別人的錢來進(jìn)行產(chǎn)業(yè)投資和金融投機(jī)。大量社會(huì)資本交由個(gè)別資本家來支配(意味著他雖然不是全部資本的所有者，但卻實(shí)際行使對(duì)全部資本的占有權(quán)力)，一方面在生產(chǎn)集中的基礎(chǔ)上促進(jìn)了新的組織形式，如股份制的出現(xiàn)———少數(shù)人只需憑自己的一大宗股票就能控制和支配整個(gè)企業(yè)和社會(huì)的財(cái)產(chǎn);另一方面，由于聯(lián)合資本是通過資本所有權(quán)證書(股票、債券等)被占有的，這種所有權(quán)證書只是對(duì)該資本所實(shí)現(xiàn)的剩余價(jià)值的一個(gè)相應(yīng)部分的要求權(quán)，本身就代表著貨幣資本的虛擬化，并且能通過二級(jí)證券市場(chǎng)上的多次賭博性交易，使同一份現(xiàn)實(shí)財(cái)產(chǎn)出現(xiàn)了多重虛擬化，由此也導(dǎo)致了大規(guī)模的金融投機(jī)事業(yè)的興起。在信用和股份制的基礎(chǔ)之上，金融資本的膨脹和大資本對(duì)中小資本的排擠，形成了壟斷和產(chǎn)業(yè)巨頭。

　　隨著生產(chǎn)的集中和銀行的集中，大銀行與大的生產(chǎn)企業(yè)之間產(chǎn)生了利益共同體。因?yàn)榇笃髽I(yè)是銀行的最重要客戶，而又只有大銀行才能為大企業(yè)提供相對(duì)高的信用保障。[7]為了最大限度地獲取利潤(rùn)和提高剩余價(jià)值率，銀行不再滿足于僅僅充當(dāng)產(chǎn)業(yè)組織的外部資金供給者，還監(jiān)督、指導(dǎo)企業(yè)投資，最后還通過成為企業(yè)股東來控制企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。反過來對(duì)于產(chǎn)業(yè)巨頭，情況亦如此。銀行和生產(chǎn)企業(yè)的相互持股，形成了金融———產(chǎn)業(yè)的壟斷結(jié)合體。但銀行的參股和控股，并不是為了生產(chǎn)投資，而只是想取得投機(jī)利潤(rùn)，馬克思在一個(gè)多世紀(jì)前談到法國(guó)皇帝波拿巴設(shè)立鼓勵(lì)工業(yè)企業(yè)的股份銀行時(shí)就揭露了這一點(diǎn)。今天的金融業(yè)雖然有了很大的發(fā)展，但這種“把工業(yè)封建主義(即股份公司)變成了證券投機(jī)的納貢者”的思想，仍然是今天的投資銀行業(yè)務(wù)和證券市場(chǎng)的指導(dǎo)原則，它反映了金融寡頭迫使產(chǎn)業(yè)屈從于其財(cái)富積累的內(nèi)在實(shí)質(zhì)。

　　金融資本家由于掌握了資本主義社會(huì)財(cái)富的直接形式(貨幣)，他們能夠介入到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域。貨幣資本能使金融資本家更為自由、靈活和有效地占有一個(gè)個(gè)高額利潤(rùn)的部門，同時(shí)又能夠較為自由地退出已下降到一般利潤(rùn)率以下的部門。金融資本擴(kuò)張的最終結(jié)果是造就了金融壟斷資本，以及它的人格化——壟斷金融寡頭，壟斷資本的形成反過來又提供了金融資本更為順利地實(shí)現(xiàn)最大程度的自我增殖的根本條件。

　　金融資本的積累以兩種方式進(jìn)行：(1)與產(chǎn)業(yè)資本直接結(jié)合，通過商品生產(chǎn)循環(huán)的中介運(yùn)動(dòng)，憑資本所有權(quán)證書以股息、紅利的形式占有生產(chǎn)過程創(chuàng)造的一部分剩余價(jià)值，從而實(shí)現(xiàn)增殖;(2)不與產(chǎn)業(yè)資本結(jié)合的純粹生息方式———它通過繞開生產(chǎn)過程、對(duì)與產(chǎn)業(yè)投資需求無關(guān)的虛擬資本投資來實(shí)現(xiàn)。這一方式具有完全的金融投機(jī)、賭博屬性。這種情況下，增殖之所以能夠?qū)崿F(xiàn)，不是因?yàn)樯a(chǎn)領(lǐng)域產(chǎn)生了剩余價(jià)值，而只是由于大資本家剝奪了小資本家，投機(jī)的幸運(yùn)兒剝奪了非幸運(yùn)兒，使社會(huì)財(cái)富發(fā)生了轉(zhuǎn)移。產(chǎn)業(yè)繁榮時(shí)期，通常帶動(dòng)了與第一類投資緊密相關(guān)的金融投機(jī)高漲。但當(dāng)產(chǎn)業(yè)資本的積累出現(xiàn)困難和障礙時(shí)，表現(xiàn)為利潤(rùn)的貨幣資本為保持或?qū)崿F(xiàn)更大的增殖，就偏向于投入金融領(lǐng)域，即純粹的虛擬資本領(lǐng)域，虛擬資本于是出現(xiàn)相對(duì)于產(chǎn)業(yè)資本的極大膨脹。這就是從19世紀(jì)末到20世紀(jì)30年代，直至二次大戰(zhàn)前的整個(gè)歷史時(shí)期的情形。20世紀(jì)70年代末80年代初以來，在發(fā)達(dá)國(guó)家出現(xiàn)的金融化進(jìn)程同樣也根源于70年代的又一輪普遍的產(chǎn)業(yè)資本積累放緩乃至生產(chǎn)停滯。[8]過剩的貨幣資本紛紛涌入金融部門，在比前一個(gè)歷史階段更為廣泛的基礎(chǔ)之上推動(dòng)和加劇了金融投機(jī)狂潮，①并且伴隨著所謂“新自由主義的全球化”向世界范圍擴(kuò)張。貨幣資本不斷從產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域抽離，也導(dǎo)致生產(chǎn)企業(yè)融資成本上升。利率的提高，債務(wù)的增長(zhǎng)，又使金融資本加重了對(duì)產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)和普通居民收入的掠奪。金融部門越來越成為吸收過剩資本的主要領(lǐng)域，相應(yīng)地它在利潤(rùn)分配格局中所占份額也越來越大。[9，10]金融資本獲得了一種能夠脫離產(chǎn)業(yè)資本周期的新的獨(dú)立的“生命力”，僅僅通過虛擬資本的自我循環(huán)，它就瓜分了絕大部分的社會(huì)剩余價(jià)值。綜上可見，通過金融資本，尤其是金融壟斷資本的增殖運(yùn)動(dòng)，貨幣資本實(shí)際上“逐漸控制了投資部門的方向和節(jié)奏，并決定著收入分配結(jié)構(gòu)”，[11]這是金融寡頭實(shí)現(xiàn)社會(huì)統(tǒng)治和掠奪財(cái)富的主要表現(xiàn)形式。

　　金融寡頭還通過另外一種渠道——從純粹的貨幣(發(fā)行)機(jī)制中實(shí)現(xiàn)財(cái)富的掠奪。用國(guó)家名義裝飾起來的大銀行，從一產(chǎn)生就不過是私人投機(jī)家的公司。它們依靠特權(quán)向政府提供貸款，借此取得了貨幣發(fā)行權(quán)，而政府的借款又以未來稅收作為抵押。這種基于國(guó)家債務(wù)的貨幣發(fā)行機(jī)制，不僅使銀行從同一借貸資本中撈取幾重利潤(rùn)，還使之成為國(guó)民永遠(yuǎn)的債權(quán)人。它相當(dāng)于金融資本家牢牢地綁架了國(guó)家信用，國(guó)家由此逐漸落入金融寡頭的控制之中，大資本寡頭所有或控制的私人銀行事實(shí)上成為中央銀行。創(chuàng)立于1694年的英格蘭銀行代表了這些銀行的充分發(fā)展形式，[12]而美國(guó)央行——美聯(lián)儲(chǔ)也屬于此類銀行。

　　此外，金融寡頭的獲利還有下列具體途徑：(1)通過發(fā)行紙幣獲取鑄幣稅。例如，由于當(dāng)前國(guó)際貨幣體系以美元作為通用貨幣，向世界大多數(shù)國(guó)家征收大量的鑄幣稅也成為美國(guó)央行的一個(gè)主要利潤(rùn)來源。(2)紙幣的發(fā)行可成為金融寡頭空手套白狼的工具。以美元為例，通常我們從教科書上了解到的只是，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)行美元是通過購(gòu)買美國(guó)國(guó)債或私人機(jī)構(gòu)債務(wù)，把美元交給美國(guó)政府或私人機(jī)構(gòu)來使之進(jìn)入流通的。然而，即便政府和私人機(jī)構(gòu)不斷借債而不還債，即便美聯(lián)儲(chǔ)通過注銷關(guān)系戶的不良資產(chǎn)，把美元白白送給他們從而也使美元進(jìn)入流通，這些債務(wù)的規(guī)模還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于進(jìn)入流通的美元規(guī)模。由此可以斷定，大量印制出來的美元實(shí)際上是被金融寡頭私下瓜分了。(3)利用通貨膨脹洗劫社會(huì)財(cái)富。而紙幣之所以超量發(fā)行，通常是因?yàn)檎c金融寡頭聯(lián)手開動(dòng)印鈔機(jī)，大量套購(gòu)和攫取了流通中的商品。此外，金融寡頭還通過央行獲得了決定基礎(chǔ)利率的權(quán)力。因此，在種種對(duì)利率進(jìn)行投機(jī)或受利率影響的金融衍生產(chǎn)品交易中，金融寡頭們總是先知先覺、穩(wěn)賺不賠的。

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　　(《環(huán)球視野globalview.cn》第506期，摘自2012年第4期《貴州社會(huì)科學(xué)》)

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