1971年8月15日是個(gè)星期天。就在這個(gè)炎熱的夏季夜晚，美國總統(tǒng)尼克松突然發(fā)表電視講話，宣布停止美元和黃金之間的自由兌換，停止履行外國政府或中央銀行可用美元向美國兌換黃金的義務(wù)。

　　1944年，在美國新罕布什爾州布雷頓森林鎮(zhèn)，世界各國代表共同商議建立戰(zhàn)后國際金融秩序，史稱布雷頓森林體系。在布雷頓森林體系中，美元與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤。這一直以來都是美國作為盟主，與其他國家的約定。

　　然而，突然一夜之間，美國過去說的一切都不算數(shù)了。國際金融市場上一片恐慌，人們紛紛拋售美元，歐洲很多國家不得不暫時(shí)關(guān)閉外匯市場。有時(shí)候，你不得不佩服偉大的美國，人家耍起無賴的時(shí)候，都能如此的毫無懼色與愧意。

　　二戰(zhàn)之后，歐洲和亞洲百廢待興，吃飯需要進(jìn)口糧食，生產(chǎn)需要進(jìn)口機(jī)器。但歐洲國家和日本的外匯儲備已經(jīng)消耗殆盡。戰(zhàn)后世界經(jīng)濟(jì)秩序的重建，需要美國向其歐洲盟友和日本提供大量的資金援助。1947年美國通過了向歐洲提供援助的馬歇爾計(jì)劃，1948年實(shí)施了向日本提供援助的道奇計(jì)劃。

　　著名國際金融學(xué)家麥金農(nóng)(Ronald I. McKinnon)教授曾經(jīng)說，準(zhǔn)確地講，戰(zhàn)后的國際貨幣體系應(yīng)該被稱為“馬歇爾-道奇-布雷頓森林體系”。隨后十多年，德國和日本迅速崛起，法國經(jīng)濟(jì)也很快復(fù)蘇，到1958年，美國已經(jīng)出現(xiàn)了國際收支逆差。說來令人感慨，在短短十多年的時(shí)間里，美元從稀缺的“荒”，變成了泛濫的“災(zāi)”。

　　1960年，比利時(shí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家特里芬(Robert Triffin)在美國國會作證的時(shí)候，談到了美元在國際貨幣體系內(nèi)遇到的兩難選擇。如果想要滿足世界經(jīng)濟(jì)對流動性的需求，美國就必須源源不斷地對外提供美元，這意味著美國得有經(jīng)常賬戶逆差。但如果美國一直都是經(jīng)常賬戶逆差，國際市場上對美元的信心又會受到影響。這一缺陷，是美元打從娘胎里就帶來的。這是布雷頓森林體系的命門。

　　冰上的裂縫已經(jīng)出現(xiàn)。1960年金價(jià)一度漲到了每盎司40美元。美國對此深感憂慮。1961年，美國和七個(gè)歐洲國家共同建立了黃金總庫，說好了哥兒幾個(gè)一起在倫敦市場干預(yù)黃金價(jià)格，保持金價(jià)穩(wěn)定在每盎司35美元。金價(jià)要是漲，大家就一起賣，金價(jià)要是跌，大家就一起買。一開始，黃金總庫運(yùn)行得很好，因?yàn)槟菐啄曛饕膬蓚€(gè)黃金生產(chǎn)大國蘇聯(lián)和南非都在拋售黃金。蘇聯(lián)出現(xiàn)了糧食歉收，南非遇到了國際收支惡化的問題，不得不賣黃金換錢。

　　但到了1965年之后，黃金的供給減少，金價(jià)不斷上漲，參加黃金總庫的各國壓力越來越大。意大利一邊在倫敦市場賣出黃金，一邊偷偷地到美國把美元兌換成黃金。法國一向?qū)γ涝陌詸?quán)地位耿耿于懷。1965年戴高樂在一次記者招待會上批評美元有“過度的特權(quán)”，要回歸金本位制。1967年法國干脆退出了黃金總庫，戴高樂下令，派軍艦把黃金從紐約拉回巴黎。

　　國際協(xié)調(diào)靠不住，美國開始自己單干。為了調(diào)整美國的國際收支逆差，美國國防部在采購的時(shí)候采取了一項(xiàng)保護(hù)主義色彩濃厚的買美國貨政策。美國在提供對外援助的時(shí)候，要求受援方一定要買美國產(chǎn)品。美國向其歐洲盟友施加壓力，讓他們承擔(dān)美國在歐洲駐軍的費(fèi)用。美國實(shí)行了利息平衡稅，對美國人購買外國證券得到的利息額外征稅。1968年尼克松總統(tǒng)上臺之后，他發(fā)現(xiàn)這些政策起的作用都不大。尼克松決定發(fā)起攻勢，迫使其他國家就范。他選擇了約翰·康納利(John Connally)來扮演這個(gè)欺負(fù)別國的角色。

　　尼克松發(fā)表電視講話的時(shí)候，約翰·康納利已經(jīng)是美國新任財(cái)政部長，就站在他的身邊。康納利體格魁梧，頭發(fā)灰白。他曾經(jīng)擔(dān)任過得克薩斯州長。1963年肯尼迪遇刺的時(shí)候，康納利和肯尼迪坐在同一輛車上，這位倒霉的得克薩斯州長也陪著挨了一槍。康納利律師出身，說話一向咄咄逼人，他沒有多少關(guān)于貨幣和金融的知識，但這位自稱“國際金融球場上的流氓”的財(cái)政部長，知道如何在談判中壓倒別人。

　　1971年5月，康納利本來是要到美國眾議院籌款委員會聽證，但他飛到慕尼黑參加一個(gè)國際貨幣研討會。康納利覺得，到歐洲的地盤上向歐洲人發(fā)起攻擊，才夠硬派。康納利盛氣凌人地講到，歐洲國家必須承擔(dān)美國海外駐軍的費(fèi)用，必須向美國開放市場，否則，美國會自己想怎么做就怎么做，歐洲國家看著辦，后果自負(fù)。

　　這一通發(fā)言著實(shí)讓尼克松的外交顧問基辛格博士吃了一驚。美國的歐洲盟友們怎么能忍受這樣的要挾呢。在6月份的國際清算銀行會議上，歐洲的央行行長們紛紛抱怨康納利的講話。但尼克松這時(shí)已經(jīng)決意一意孤行了。8月13日，英國要求把持有的30億美元兌換成黃金。這是最后一根稻草。8月15日，尼克松以他慣有的詭秘，宣布實(shí)行一套新經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，包括減稅、90天價(jià)格管制等內(nèi)容，但藏在稻草中的炸彈，就是美元和黃金脫鉤。好像是覺得還不夠過癮，尼克松還加上了一條：征收10%的進(jìn)口附加稅。據(jù)尼克松說，這是為了保護(hù)美國產(chǎn)品不會因“不公平的匯率”而受到影響。

　　尼克松電視講話之后，國際金融市場一片混亂，歐洲各國和日本財(cái)政部長紛紛抱怨美國人使出這種損招。約翰·康納利大言不慚地對他們說：“美元是我們的，但問題是你們的。”關(guān)閉“美元窗口”是一個(gè)策略，其目的是為了迫使其他國家貨幣升值。美國財(cái)政部的方案是，為了讓美國的經(jīng)常賬戶逆差減少130億美元，美元應(yīng)對其主要貿(mào)易伙伴的加權(quán)貨幣貶值11%。尼克松講話之后，康納利的任務(wù)便是找各個(gè)國家分配任務(wù)。在談判桌上，他極其夸張地把手?jǐn)n在耳朵上，側(cè)著頭說：“聽不見，我聽不見，你們的對策是什么呢？”

　　沒有人回答，沒有人討論。在將近一個(gè)小時(shí)的時(shí)間里，會議室一片寂靜。有人在悶頭抽煙，有人在竊竊私語，但是沒有人想帶頭發(fā)言。終于，德國經(jīng)濟(jì)部長卡爾·席勒(Karl Schiller)站了起來，他說，德國可以承受美元10%的貶值，或許還可以多承受幾個(gè)百分點(diǎn)。馬上有人問：“你說的幾個(gè)到底是多少?”席勒說：“按照我們德國人的說法，一個(gè)不算幾個(gè)，兩個(gè)才算幾個(gè)。”法國人繼續(xù)保持沉默，英國人和意大利人抱怨自己無法承受這樣的壓力。

　　康納利同時(shí)也在和日本人磋商。美國最初的要價(jià)是讓日元一次升值24%，后來又降低到20%。老謀深算的日本大藏大臣水田三喜男告訴康納利，這是絕對不行的，日元升值絕對不能超過17%。康納利皺著眉頭問：“為什么呢?”水田三喜男一本正經(jīng)地回答：“因?yàn)?7%是非常非常不吉利的。1930年日本返回金本位制度時(shí)，日元恰好升值17%，結(jié)果引起了經(jīng)濟(jì)蕭條。當(dāng)初那個(gè)主張日元升值的大藏大臣最后被刺殺了。”或許這段話讓康納利想起了自己坐在肯尼迪車上被槍擊的往事，他同意日元升值到308日元兌1美元，即日元升值16.88%。其實(shí)，在參加談判之前，水田三喜男已經(jīng)得到日本首相佐藤榮作的授意，可以接受日元升值20%。

　　最終的談判是1971年12月在華盛頓的史密森學(xué)會進(jìn)行的。美國同意取消10%的臨時(shí)進(jìn)口附加稅，美元對黃金貶值7.89%，每盎司黃金的官價(jià)從35美元提高到38美元。德國人沒有守住12%的關(guān)口，馬克對美元升值13.57%。會議快要結(jié)束的時(shí)候，尼克松匆匆忙忙從白宮趕來。各國的財(cái)政部長和央行行長們站在古老的航空航天博物館中，尼克松面對一群站在懷特兄弟和查理斯·林德伯格飛機(jī)下面的記者，宣布會議達(dá)成了“世界史上最重要的貨幣協(xié)定”。

　　這句話足夠讓各國的財(cái)政部長和央行行長們好好地嘲笑一下尼克松總統(tǒng)。但要是這點(diǎn)厚臉皮都沒有，怎么能當(dāng)上美國的總統(tǒng)呢。事實(shí)上，尼克松對國際金融問題一點(diǎn)也不感興趣。在史密森協(xié)定達(dá)成之前，尼克松曾經(jīng)和法國總統(tǒng)蓬皮杜一起商議過國際貨幣體系改革。

　　蓬皮杜曾在羅斯柴爾德銀行工作，是金融的行家，講起黃金和美元滔滔不絕，但尼克松總統(tǒng)卻哈欠連天：他晚上熬夜聽華盛頓紅皮隊(duì)和洛杉磯公羊隊(duì)的橄欖球比賽，白天困得不行了。尼克松之所以對史密森協(xié)定的達(dá)成如此興奮，或許是因?yàn)樗J(rèn)為，美國再也不用戴上美元的枷鎖了，美國不再需要承擔(dān)穩(wěn)定匯率、維持國際收支平衡的責(zé)任，美聯(lián)儲就可以想發(fā)多少鈔票就發(fā)多少鈔票了。

　　尼克松早就對美聯(lián)儲心懷不滿。他認(rèn)為自己1960年競選失敗，就是因?yàn)槊缆?lián)儲實(shí)行緊縮的貨幣政策，讓經(jīng)濟(jì)萎靡不振。1972年大選之際，尼克松跟美聯(lián)儲主席阿瑟·伯恩斯(Arthur Burns)說：“快搞點(diǎn)通貨膨脹”(Err with inflation)。伯恩斯是一個(gè)地地道道的學(xué)者，他原本是哥倫比亞大學(xué)的教授，格林斯潘就是他在哥大的學(xué)生。伯恩斯很反感尼克松的指示，但尼克松自有他的招數(shù)。他指使手下散布謠言，說伯恩斯游說要給自己漲工資。怯懦的伯恩斯只好放松了貨幣政策。

　　就在尼克松稱為“世界史上最重要的貨幣協(xié)定”達(dá)成之后剛剛一年多的時(shí)間里，美元再一次貶值。《時(shí)代》周刊說：“像這樣在14個(gè)月之內(nèi)貨幣貶值兩次的事情，過去只有那些香蕉共和國(觀察者網(wǎng)注：“香蕉共和國”指某些經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一的國家，通常是香蕉、咖啡等經(jīng)濟(jì)作物;外國勢力控制該產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而操縱整個(gè)國家。如美國聯(lián)合果品公司和標(biāo)準(zhǔn)果品公司曾控制洪都拉斯、危地馬拉、哥斯達(dá)黎加等。1904年，美國作家歐·亨利在Cabbages and Kings 一文中首創(chuàng)該詞。)才干得出來。”

　　2011年8月5日，將近四十年之后，標(biāo)準(zhǔn)普爾破天荒地調(diào)低美國長期國債的信用評級，引起了國際金融市場的震驚。很快，美國副總統(tǒng)拜登就到了中國。拜登告訴中國人，美國歷史上從來沒有違約過，中國盡管放心，持有的美元資產(chǎn)不會有問題。但是，四十年前的歷史告訴我們，你永遠(yuǎn)都不能相信一個(gè)不受監(jiān)督、沒有約束的國家說出的話。

　　美國人會還我們的錢嗎？

　　2009年3月，米塞斯研究院邀請著名的投資家希夫(Peter Schiff)做了一場名為《為什么我們不應(yīng)對金融危機(jī)感到意外》的演講。希夫一向以唱衰美元著稱，他在2006年8月就跟美國人說：“我看到美國正像泰坦尼克號一樣駛向冰山”。在這場演講中，希夫突然說到中國：

　　“想象一下，某天奧巴馬總統(tǒng)對著億萬美國民眾，發(fā)表一次公開的電視演說。他這樣說道：

　　‘親愛的美國同胞們，我今天非常不幸地給你們帶來了一個(gè)壞消息。政府決定對美國普通民眾大幅加稅;那些仍然沒有失業(yè)的人，將為此支付更高的個(gè)人所得稅;政府將全面削減社會福利，仍然沒有實(shí)施的各種福利措施將徹底取消;我原先制定的所有計(jì)劃，包括全民教育、醫(yī)療保障、自主能源，將被無限期擱置。因?yàn)橹袊艘覀冞€錢!我們借的實(shí)在是太多了，全世界婦孺皆知。欠債還錢，天經(jīng)地義。所以我們必須勒緊褲腰帶給中國人還錢!’

　　大家認(rèn)為這樣的事可能發(fā)生嗎?別開玩笑了。我們更應(yīng)該對中國人說：‘你們是食利者！放高利貸者！我們需要修改游戲規(guī)則，我們要打破債務(wù)枷鎖！你們明知我們還不了，還借給我們那么多錢！這不是我們的錯！’中國人自己很清楚，他們無法參與我們的政治選舉，我們?yōu)槭裁催€要在意中國人怎么想?華盛頓難道會得罪選民，去取悅非選民?”

　　聽明白了吧：我們連美國下一屆總統(tǒng)是誰都沒辦法選出來，美國怎么會還我們的錢呢?

　　(本文節(jié)選自何帆所著《美國的貨幣，中國的問題》一書)

× 烏有之鄉(xiāng) WYZXWK.COM

您的打賞將用于網(wǎng)站日常運(yùn)行與維護(hù)。
幫助我們辦好網(wǎng)站，宣傳紅色文化！

歡迎掃描下方二維碼，訂閱烏有之鄉(xiāng)網(wǎng)刊微信公眾號