這里需要特別強調一下，從2006年的12月13日開始，外資銀行在人民幣業務方面將可以享受和國有銀行完全相同的待遇。請注意，是完全相同。換句話說，所有國有銀行可以經營的人民幣業務，不管是面向企業客戶還是個人客戶的業務，外資銀行全部可以經營。從那一天開始，每一個中國人都可以把自己的人民幣存到花旗，匯豐，渣打等任何一個銀行，沒有人能夠阻止。這些國際銀行巨頭和國內的銀行比較起來誰的知名度和信譽度更有優勢，這根本不需要羅索。
　　隨著外資銀行大量吸收人民幣存款，特別是高端客戶的優質存款，國有銀行的存款來源就大面積縮水。而且越是高端客戶，對于品牌越是看重。不信你看看他們的孩子哪個不是花錢送到國外的名校，誰把國內大學當回事？這部分高端客戶一個人的資金流量就可能抵得過成百上千的普通人，能量不言而喻。所以國有銀行的生存環境會空前嚴峻。而對于房地產來說，能夠獲取暴利的主要一個條件就是利用銀行的錢空手套白狼。對于國有銀行來說，被人空手套白狼沒什么大不了，反正賠了也是國家的，又不用自己掏錢。同時經手人員往往從黑幕中獲益，樂得睜一眼閉一眼。可對于外資銀行完全不同，賠的是自己的錢，決不允許空手套白狼。而國有銀行由于受到外資的競爭，本身存款縮水壞賬成堆，資金鏈就很緊張；也不可能繼續容忍空手套白狼，否則就只有破產。同時，為了維持自己的資金運轉，國有銀行必須竭力按時收回貸給ZF和KFS的貸款。這樣的話整個多方的資金來源就被切斷了，而還款壓力劇增。
　　在這種情況下，ZF和KFS的選擇只有一個（具體的分析在另一個帖子里）。那就是地方ZF增加土地供應以增加現金收入，同時KFS不得不加速拋售房產來回籠資金。既然急于拋售就只有壓低新盤的價格，新盤降價投資客就會爭取盡量在高位結算離場。二手房市場也將在新盤帶領下出現拋售。這么一來多方加大出貨量，剩下的結果就只有一個——房價泡沫崩潰，全國房價暴跌！
　　有些人說房價會在幾個月內暴跌，我覺得不可取。局部地區也許會有，但是全局而言不可能，因為多方的能量現在仍然是相當大的，特別是地方ZF的能量不可小視。他們會用盡手里的每一分錢和每一點權力來維護自己的既得利益。所以說只要手里還有牌可出，多方就會和空方死抗而不降價。只有當銀行業放開使多方受到了釜底抽薪的打擊，空方才能夠真正的獲得戰略優勢。假如你把自己的心理預期定位在幾個月，那么到時候很可能自信心受到嚴重打擊從而懷疑自己的判斷力。周圍的親戚和GF也會懷疑你而強迫你放棄自己的判斷，搞得不好就會前功盡棄，成了給KFS墊背的。所以時間方面要戒急戒躁，對多方的能量一定要有清醒冷靜地判斷。這樣才能像莫斯科城下的蘇軍，既不低估德軍的實力而過早反攻，也不被德軍馬上要衰退的最后一次攻擊嚇破膽而放棄莫斯科。而是耐心的等到大雪酷寒，天時完全利于蘇軍的時候集中兵力，一舉讓德軍永遠遠離莫斯科。空軍要想獲勝，就必須從兵法中吸取養料，短期內速勝的心理絕對要不得。
　　具體的時間，從12月13日外資銀行全面進入開始到吸收到足夠多的存款以促使國有銀行全面收緊多方的資金鏈應該需要1到2個月的時間，考慮到營業網點的布設和廣告都需要時間。同時呢，春節前發放年終獎是資金流動很密集的時期，很多人以前把年終獎存成定期存款，此時正好存期結束可以轉到其他銀行。那么外資銀行肯定抓住這個機會大力吸儲。而春節前后房地產市場比較清淡，KFS利用其他的融資渠道和自己的存款也可以支撐1，2個月或者更久些。具體的長短要看KFS自己的實力，越大的估計撐得越久些。所以大量的拋盤應該在3，4月份開始出現，也就是明年的這個時候。在隨后的幾個月里由于大KFS的加入拋盤量會逐漸增加，房價進一步下跌。不用多說，這個時候也就是空軍揮鐮收割的時機了。說來說去，如果你想把錢捐給KFS，那就趕緊在一年之內買房子，千萬別猶豫。如果你心疼自己的血汗錢，那就咬緊牙關，堅持忍住再等一年。十八盤都咬牙走過來了，難道就差這幾步就不去看泰山日出了？如果你還同情周圍的人或者需要說服你的家人和GF，那么就把房產的走勢和他說清楚。反正不管怎么說，錢是自己的，自己的口袋不捂嚴實了，別人的手就伸進來了。

現在全國的房地產泡沫能夠持續的膨脹而不崩潰，關鍵的因素在于ZF和KFS聯手做多。其中KFS的能量是比較有限的，真正能夠長期托市的是ZF。假如讓市場規律來決定全國的房地產價格，房價早就像股市一樣跌的天昏地暗了。也就是說空軍的決勝王牌是經濟規律，而多方的命脈則是政府的行政干預能力。而現在有形的手能量相當大，以至于基本上掩蓋了市場經濟規律這支無形的手；所以才有人不斷地問房價到底要什么時候才會跌。但是這種狀況在一年左右必然徹底結束。
　　為什么能夠說的如此肯定，因為在2001年12月13日中國加入了WTO；而加入WTO帶來的直接影響就是許多敏感領域對外資開放，ZF不再能夠依靠行政手段壟斷整個行業。這樣一來，很多不按市場經濟規律辦事的情況就會逐漸減少，經濟規律的力量肯定空前壯大，而多方的力量卻大幅的萎縮。因此整個戰略形勢將會迅速的轉化，如同遼沈戰役結束后的內戰戰場。空軍將會在數量和實力兩方面同時獲得優勢，用不了幾天就該渡江南下了。具體說來是這樣的。入世談判的結果是給中國5年的過渡期。5年的過渡期將在2006年的12月13日全面結束。這意味著什么呢？意味著在這一天之后外國資本將可以進入中國市場除了出版業和傳媒業之外的大多數領域，特別是金融業。

從政治角度看房價下跌的必然性

         在中國目前的情況下，由于社會結構與西方國家差別很大，直接套用西方經濟學來分析中國的房地產市場沒有多少現實意義。因此政治必須作為一個重要的變量加以考慮。本貼是承接——房地產泡沫的化解與中國的出路——繼續分析，那個帖子會被附在最后。
　　
　　先來說說一個簡單的政治法則，那就是合法性對于政權的影響。在其他幾個帖子里已經說過多次，合法性是一個政權能夠存在的基礎之一。沒有足夠的合法性，想要穩定的控制一個國家是做不到的，不論這個國家的經濟是否繁榮。因為如果大多數人認為某一個政權是不合法的，或者說不應該存在的，那么國家的暴力機器就喪失了制衡，取而代之或者割據自立就成了名利雙收的事情，附加成本的破壞力就無法避免了；所以中國人自古就說：得民心者得天下。雖然在某些時候得民心者由于軍事上的失誤或其他原因不能占領天下，但是要想坐穩江山的人總歸要得民心。
　　
　　既然這樣，合法性從哪里來呢？主要來源于信仰和改善民生。人是有思想的生命體，所以人的需要既有精神的也有物質的。只要兩方面的需要都得到比較好的滿足，大家才會衷心的認為一個政權是合法的。所以在中世紀，歐洲的君主要得到教皇的支持。而中國古代的帝王則要崇儒或者崇道，一般崇儒遠多于崇道。同時盡可能的不予民爭利，讓老百姓能夠有比較穩定的物質生活。雖然在王朝的末期橫征暴斂很普遍，但是各朝代的初期對于讓利于民都是比較重視的。明朝從建國時起一直強調輕徭薄賦，財政經常處于赤字之中。
　　
　　回到現在繼續分析。中國的房地產到了這個地步，對于民生有什么樣的惡劣影響沒有任何必要去贅述了。而這種影響又集中體現在思想活躍，社會影響力強的中青年人身上。不論用什么辦法說房地產的現狀合理，沉重的生活壓力和巨大的貧富差距只能使中青年人從感情上拋棄一個政權。而這種情緒的蔓延實際上也就意味著政權的合法性在逐漸消失，那么前面所說的政治法則就要發揮作用了。規律的力量是不可抗拒的，不論對誰都是一樣的。正所謂：天行有常，不為堯存，不為桀亡。經歷過近代史的很多風風雨雨，中國老百姓對自己的能力很難準確地估計，因為理解中國近代史本身就是很復雜的問題。但是不論什么時代，老百姓的舌頭只要開動起來，就可以改變一個政權的生命周期。老百姓絕對不是人人積壓的橡皮泥，無論在民主社會還是非民主社會，老百姓都有改變歷史的方法。
　　
　　在文革結束后，世界第一的經濟增長率是支撐zf合法性的最主要的支柱。不過經濟發展的最終目的是為了改善生活。80年代經濟發展和改善生活是同步的，而90年代開始逐步出現偏差，到了現在情況如何每個人可以根據自己的生活來判斷。用經濟學的名詞來說，同一刺激的邊際效益是遞減的，如果數字和生活水平長期偏差，那么人們就會對數字沒有興趣甚至產生反感。現在嘲諷GDP的言論越來越多就是很明顯的證據。不管你的數字是多少，數字不能吃也不能住。假如房價不降，則經濟增長率將不再能夠承擔起支撐合法性的任務。合法性只能轉而依靠直接的生活改善來實現。住房是生活水平的基本要素，這個問題解決不了，想要維持合法性就只能空談。沒有合法性規律就要起作用。而要改善住房條件，房子不降價也無法實現，中國不可能回到分配住房的計劃經濟時代了。
　　
　　基本的情況清楚了，下面就可以分析各方如何出牌了。如果zyzf和dfzf聯合托市，在一段時期內可以托住。隨著銀行業對外資放開，托市的難度越來越大。從技術角度講，大量發行紙幣來繼續托市可以做到。但是這將損害全國老百姓的利益，而不像房地產泡沫損害的主要是城市中青年的利益。這樣一來合法性消失的速度更快，結果不言而喻。因此放縱房地產泡沫和濫發紙幣造成的結果是一樣的，只不過濫發紙幣效力更快而已。
　　
　　一般說來，zyzf和dfzf是不同的。赤壁的時候，張昭勸孫權投降。魯素說：我們都能降，但是只有主公不能降。我們投降有可能升官發財，但是主公投降就會像劉琮一樣必死無疑。這種差別大家體會一下就可以明白。
　　
　　現在的博弈局面很像三國，zyzf是一方，老百姓一方，dfzf一方。Kfs算作dfzf的一部分。如果zyzf要壓房價，勢必和dfzf博弈，但是在合法性不足的情況下對dfzf加壓將會形成諸侯尾大不掉聯合抵制zyzf的局面。假如要順利的使dfzf和zyzf的步調一致，那么必須得到第三方的支持。可是要得到第三方的支持，必須首先強化合法性，老百姓才會衷心擁護。而要得到老百姓擁護，必須首先使房價下降，就要在對dfzf的博弈中占到優勢。很明顯，這兩個要求相互嵌套形成死循環。
　　
　　如果zyzf希望降低房價，借以實現改善民生同時也鞏固自身的地位，那么就只有想辦法切斷這個死循環。而要切斷這個死循環，只有從外界借助一種力量。大家想想武俠小說中當局面陷入僵局的時候，只有出來一個新的人物或者派別才有可能把僵局解開。這個道理其實是很普遍的。這種力量可以是信仰的力量，但是要求首先為中國找到一種信仰。此外也可能是國際上發生了有利于中國的某種變化，zyzf的處境有了一定改善，可以有更多的力量來博弈。實際也許會是兩種力量的綜合。假如能夠抓住這樣的機會，同時采用正確的策略，那么zyzf依靠老百姓的支持平穩的化解開泡沫從而讓大家買得起房子是可以實現的。
　　
　　總起來說，政治對房地產的影響無非兩個可能。如果zyzf和dfzf聯合托市，降低老百姓的生活質量。那么必然受到政治規律的懲罰，而這種懲罰對于zyzf是無法忍受的。如果zyzf能夠按照合理的方法化解開泡沫，那么對于老百姓和zyzf都有好處。反正房子的價格是肯定要講的，要么主動的溫和的降下來，要么等著能量的積累讓房子高臺跳水。指望行政干預能夠長時間托住房子只能是某些人一廂情愿，勝利只能屬于空軍，不同的是在短期內空軍為了自己的勝利要支付多高的成本。
　　
　　最后再多說幾句，從二戰后到現在是歐美各主要國家政治相對穩定的時期，以至于分析經濟基本不用在政治上花費很多時間。這樣一個時期正在逐步走向結束，美國的9.11，法國的騷亂都是結束的表現。下一個時代的經濟學主流是政治經濟學，單純的經濟學影響會逐漸下降。
　　
　　
　　
　　轉一下前一篇帖子
　　
　　房地產泡沫的化解與中國的出路
　　在全國房價一年暴跌的那個帖子中，分析的著重是房價的走勢和老百姓加速房地產泡沫崩潰的方法。房地產業的畸形繁榮已經成為全體民眾提高生活水平的最大障礙之一，同時房地產業涉及的產業鏈漫長而眾多，房地產業的崩潰很有可能形成中國經濟的崩盤，由此引發的震動將會深刻的影響每一個中國人和中國歷史的走向。其破壞力大家可以參考東南亞金融危機之后的韓國和泰國等國家。盡管長期而言中國經濟會復蘇，中國的社會結構會趨向于合理，民眾的生活也會改善，每個人會享有更多的自由。不過短期而言，老百姓的生活會有較大幅度的下滑。假如通過金融手段來使房地產泡沫崩潰，短期的生活水平下滑將是不可避免的代價。在全國房價那個帖子里，很多網友提出如何來回避房地產業造成的連帶破壞，或者說如何實現生活水平不下滑也可以買到便宜的房子。本貼就是來討論這個問題。
　　　　
　　　　先來說說人類社會，社會如同一個復雜的生命體。他從外界吃進資源和能量，通過一定的過程使社會各個部分和個體的需要得到一定程度的滿足。而這個生命體的每個部分又是互相緊密聯系的，就像人體的各個器官，盡管完成不同的功能，但是每個器官都是互相影響的。因此，病癥所在并不一定是病源所在。所以中醫講究辨證施治。對于社會而言，經濟，政治，軍事，文化等等各個方面就像不同的器官，任何一個都不是孤立的。那么在解決一個問題的時候，需要考慮對于其他部分的影響如何，才能綜合確定一個解決的方案。比如說，我要治一個人的腎病，可以給他吃藥。但是吃藥的過程會影響胃，不全盤考慮就可能腎病剛好些，胃病卻出現了。中國的社會問題也是這樣，都不是孤立的而是互相交織在一起的。必須整體解決，單獨考慮一個方面那結論就很可能無法實施，因為可能超過了其他方面的承受極限，越治越痛苦。房地產業的問題決不僅僅在于房地產本身，它是中國近代所遇到的一個根本性宏觀問題造成的混亂在經濟生活中的具體表現之一。要想解決好這個行業的問題，單獨看這個局部是不行的，整個中國社會都要進行必要的調整。因此，為了平緩的解決房地產泡沫的問題不能夠有一絲一毫的偷懶，本貼將要討論的范圍將是極其廣泛的。為了便于理解，我盡可能解釋的簡單一些。不過簡單了就很難說透徹，大家有問題盡可以問。
　　　　
　　　　為了下面的討論能夠開展，必須調用史論學的結論。請大家在閱讀下面的分析之前首先閱讀對近代史史論的分析，這篇文章在我以前申請的一個下載站里可以下載，解壓后即可閱讀。同時建議閱讀全國房價那個帖子。
　　　　網址如下：dlcx.ys168.com 進入頁面后請下載大陸猜想那篇文章的壓縮文件。
　　　　下面所有的分析將默認大家都讀過了那篇文章，如果沒有閱讀，那么下面的段落極有可能讓你感到完全無法理解。
　　　　
　　　　在下載站里有網友問過理想的國家形態該是什么樣子，前段時間太忙，現在可以明確地回答理想的國家形態是政府的權力以及集權程度都適中的國家。政府的權力不足，那么將無法完成他的任務，比如維護國家安全和經濟宏觀調控。而集權程度不足將導致國家陷入分裂之中。這一點參考大陸猜想的分析。而在另一個極端，權力過大將導致權力對社會造成的巨大破壞。集權程度過高則存在這樣一種風險：權力中心一旦發生問題，整個社會將迅速陷入混亂之中。不足與過度的典型例子在中國近代都可以找到。民國時期屬于中央集權不足，全國軍閥混戰，陷入分裂中。而49年之后的問題是政府權力以及集權程度過大，導致權力本身失去制約，使中國的發展受到了嚴重的干擾。那么一個國家如何確定適度的政府權力以及集權程度，在大陸猜想那篇文章里主要以地理條件來確定，一個國家歷史的長短也有影響；實際情況比較復雜，為了簡單起見我們仍然使用那個簡化的理論模型。也就是說，政府的適度權力由安全成本的高低來確定，而集權程度的高低由附加成本的高低來確定。同時附加成本的影響隨著時間的延長而有限度的加大，請參考對于宋朝之后中國歷史的分析。對于現在而言，我們處在后文革時代，社會存在的問題有復雜的歷史淵源，但是主要的根源在于政府的權力過大。而減小政府權力本身就是調整社會結構，但是調整社會結構的必要條件又是由文化領域來提供的。
　　　　
　　　　為什么和文化領域有關呢，這就涉及到筆的力量對社會的影響。在大陸猜想中主要用槍桿子的力量來解釋歷史，但是槍桿子的力量由誰來制衡呢？主要就是筆桿子，同時還有錢的力量。筆桿子的力量決定了大多數人對于一個政府的態度。如果筆桿子反對政府，那么槍桿子將成為執政者的最可怕的敵人，因為掌握槍桿子的人可以輕松的取而代之，同時還可以得到社會輿論的支持，名利雙收。如果筆桿子支持政府，那么槍桿子取而代之之后內部也無法穩定，將會發生激烈的火并。因為新建立的政府成為一個失去筆桿子支持的政府，軍隊成為新的執政者的潛在敵人，等于重新執行一次循環操作。因此，一般說來，失去筆桿子支持的政府是極不穩定的，基本不可能控制槍桿子。槍桿子一旦失控，全國將陷入混亂，這一點可以參考蘇聯和東歐解體后的情形。總而言之，一個政府的存在必須同時擁有槍桿子和筆桿子的支持，而槍桿子與筆桿子是互相制約的。
　　　　
　　　　明確了筆桿子的作用，我們就可以回到房地產業了。房地產泡沫形成的主要原因實際上是由于政府的權力過大。由于歷史原因，筆桿子是受到政府管制的。那么這種管制就形成了房地產領域供需雙方的信息不對稱，地方zf可以輕松的利用其控制的筆桿子來操縱信息流動，使資金流動相應的產生偏差或者紊亂。再加上土地的壟斷，房地產的泡沫就越來越大了。實際上，并不是說土地私有和自由媒體就可以完全消除房地產泡沫，但是可以使泡沫在比較小的時候破裂從而減小其破壞力。同時筆桿子的作用還產生了另外的問題，不僅房地產領域權力被濫用，各個部門都在受到腐敗的侵蝕。腐敗加大了zf的財政收支困難，于是由更加依賴于出售土地的資金，等于將腐敗問題轉嫁到了房價上，最后由全體人民買單。
　　　　
　　　　既然如此，解決問題的辦法就是限制權力，限制權力的辦法似乎天經地義就是民主制。而問題又決非是這么簡單的，世界有時非要逼迫我們走鋼絲。要實現民主制，那么中央集權程度必須降低，而這又與前面所說的權力適度以及集權適度相矛盾。在大陸猜想中也分析過，附加成本的上升導致民主制無法維持。在整個歐洲古典時代，這個法則是普遍適用的。希臘民主制的解體是由于伯羅奔尼撒戰爭，戰爭中海軍強大的國家是民主國家，陸軍強大的斯巴達等國家是僭主制國家。以陸軍為主的國家其附加成本當然要高于以海軍為主的國家，再次驗證了附加成本對民主制的破壞作用。具體破壞機理與本貼無關，簡單的解釋一下，附加成本的作用在于使整個政府的權力向一個人手里集中。如果集中無法完成，國家陷入分裂，如果集中完成，民主無法建立。隨著斯巴達以及其同盟獲得勝利，民主制在整個希臘逐漸退出歷史舞臺。羅馬民主制的解體大陸猜想里分析過了，不再重復。總之，附加成本對民主制的破壞是普遍存在的，不管在什么國家，道理是一樣的。如果按照民主制那樣操作，中國也要像蘇聯一樣的分裂。而政府權力如果不降低，筆桿子不能夠成為獨立的社會力量，那么腐敗的蔓延將在可預見的未來造成災難性的后果。雖然從理論上嚴格說來，腐敗是無法根除的，但是一個相對獨立的監督力量可以減緩腐敗的蔓延速度，從而減輕周期律的破壞力。這樣的話，留給中國的辦法就只有按照中國的實際條件來減小政府權力和集權程度，主要的問題在于減小政府權力，集權程度改變的作用不大。或者說，我們能夠做到的是盡量保有自由，但是建立民主超過了現實的可能性。民主和自由實際上是不同的概念，請大家注意。一個國家的政治體制在很大程度上是地理條件的函數，不是其人民能夠自由選擇的，這是人類社會本身的法則，相信大家讀過大陸猜想之后理解這一點應該不存在太大的困難。最終可以實現的狀態是個什么樣子，大概可以用一戰前的德國和日本來參考一下。德國的媒體在那時自由度比較低，我們應該還可以放的更開一些。
　　　　
　　　　為了讓房地產走上正軌，必須實現自由媒體，也就是筆桿子要成為獨立的監督力量。但是這樣一來整個文化領域必須相應的調節，因為放開后各種聲音都會出現。網絡上這一點就很明顯。而一個政府必須有一面旗幟，從古到今都是這樣，這是政治的基本法則。具體的證明過程與本貼無關，略過不提。因此放開之后如果大多數人一定要去民主，而事實上又無法做到，那么問題轉化為筆桿子反對政府這樣一個情形，于是政府不穩定，不斷地發生取而代之的事情。這就是民國歷史的基本脈絡，每個人上臺之前都喜歡高唱民主，結果上了臺又做不到，結果都無法穩定的控制全國。如果為了國家統一而不放開筆桿子，那么引發嚴重的社會問題，老百姓交不起稅買不起房子，這時的國家統一和安全在大家心目中的意義也會大打折扣，想要保證統一和穩定同樣是做不到的。因此，現在的出路在于讓中國人認識到中國的政治改革能夠實現的目標是怎樣的，我們應該建立的是自由的但是同時是一定程度專制的社會形態。只有大多數人在這一點達成共識，筆桿子才能順利的放開，那么不僅僅房地產，很多社會問題都可以得到監督，社會矛盾將會緩解。當然，理論上嚴格說來，完全解決所有社會矛盾也是不可能的；但是我們應當盡可能的去緩解。
　　　　
　　　　現在的情形是房地產已經挾持了銀行業和中國經濟，通過金融手段使其暴跌在理論上是可行的，技術上也完全可以實現。這個在全國房價的帖子里早就說明了。現在我們考慮的是如何平穩的實現讓大多數人買得起房子，那么對房地產的跌幅就有限制要求，可是這樣一來下跌的較少大家又買不起，不等于沒有解決嗎？實際上我們可以走另外的路，那就是使房地產的價格下跌比較有限，同時有效的購買力增加。換句話說，通過自由媒體的監督消除暴利行業的灰色利潤，比如壟斷行業。同時呢，有效的遏制腐敗從而使各級政府的財政由赤字成為黑字，省下來的錢通過醫療補貼和教育補貼等等形式返還給中低收入者。另外還要增加養老金，使年輕人購房時能夠得到老人的資助，這不僅有利于平穩的實現安居樂業，對于防止少數人不贍養老人也有好處。這樣房價的絕對下跌和中低收入的購買力增加將使房價形成相對大幅下跌的局面，金融風險可以避免同時大家也基本買得起房子了。

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