經(jīng)濟危機的邏輯　　

——從生產(chǎn)過剩到金融過剩的危機　　

劉宏寶　　

上篇 生產(chǎn)過剩的危機　　

自1825年英國爆發(fā)第一次經(jīng)濟危機始，資本主義市場經(jīng)濟經(jīng)歷了經(jīng)濟危機的痛苦歷程，“從1825年以來，這種情況我們已經(jīng)歷了整整五次，目前（1877年）正經(jīng)歷著第六次。這些危機的性質(zhì)表現(xiàn)得這樣明顯，以致傅立葉把第一次危機稱為crise pléthorique（多血性危機），即由過剩引起的危機時，就中肯地說明了所有這幾次危機的實質(zhì)?！?（弗里德里希·恩格斯 《社會主義從空想到科學(xué)的發(fā)展》 《馬克思恩格斯全集》第19卷）　　

從資本主義發(fā)展的歷史看，周期性發(fā)生經(jīng)濟危機的規(guī)律從未改變過。在近100多年的時間里，經(jīng)歷了三次大的最為痛苦、最為典型的經(jīng)濟危機。1913年的經(jīng)濟危機引發(fā)了第一次世界大戰(zhàn)，1929年10月美國爆發(fā)的20世紀最駭人聽聞的經(jīng)濟危機引發(fā)了第二次世界大戰(zhàn)，進入21世紀后于2008年爆發(fā)的美國金融危機引發(fā)了世界經(jīng)濟的衰退。第二次世界大戰(zhàn)以來，伴隨著資本主義市場經(jīng)濟體系的運行，美國大致經(jīng)歷了10多個經(jīng)濟周期，經(jīng)濟周期性的波動呈現(xiàn)繁榮，蕭條，衰退，復(fù)蘇四個階段，經(jīng)濟周期同時呈現(xiàn)周期性的輪回，或長或短?；鶜J短周期約為40個月，朱格拉中周期為8～10年，康德拉耶夫長周期為50年左右。經(jīng)濟危機是市場失靈后的強制調(diào)節(jié)，強制復(fù)蘇的最后一招，也是代價最高、痛苦最深、最無奈的一招。古典經(jīng)濟學(xué)家或許認為復(fù)蘇是一個較長時間的問題，約翰·梅納德·凱恩斯則認為：然而，“長期而言，我們都死了?！?（凱恩斯《貨幣改革論》，第５６頁）無論如何，復(fù)蘇的第一步，首先應(yīng)該要明白這一經(jīng)濟系統(tǒng)那里有問題？有什么問題？　　

危機是什么　　

危機是什么？弗拉基米爾•伊里奇•列寧指出：“危機是什么？是生產(chǎn)過剩，生產(chǎn)的商品不能實現(xiàn)，找不到需求?！笨?#8226;馬克思指出：“在危機期間，發(fā)生一種在過去一切時代看來都好象是荒唐現(xiàn)象的社會瘟疫，即生產(chǎn)過剩的瘟疫。”弗里德里希•恩格斯指出：“十年一次的危機、惡性循環(huán)：這里是生產(chǎn)資料和產(chǎn)品過剩，那里是沒有工作和沒有生活資料的工人過?！?。（弗里德里希•恩格斯 《社會主義從空想到科學(xué)的發(fā)展》 《馬克思恩格斯全集》第19卷）約翰·阿特金森·霍布森的危機理論斷言資本主義經(jīng)濟中的一般性的生產(chǎn)過剩危機不僅可能發(fā)生，而且是不可避免的?！　?/p>

1825年英國爆發(fā)第一次經(jīng)濟危機，當(dāng)時重要的出口產(chǎn)品棉布出口從3.45億碼降為2.67億碼，即減少了23%。棉花消耗量下降了近50％。棉布價格下跌59％，生鐵價格下降27％，咖啡價格下降39％。大約有80家銀行倒閉破產(chǎn)，破產(chǎn)的工商企業(yè)3,549家?！　?/p>

1913年的經(jīng)濟危機使美國工業(yè)生產(chǎn)下降了14％,其中汽車產(chǎn)量減少一半以上，煤產(chǎn)量下降50％,鋼鐵產(chǎn)量削減了1/3。德國的鋼鐵銷售量在1913年減少了16％，建筑業(yè)削減了20％，小汽車和摩托車的產(chǎn)量分別減少了11％和22％。英國的工業(yè)產(chǎn)量下降了10～20％?！　?/p>

1929-1933年經(jīng)濟危機，使整個資本主義世界生產(chǎn)下降了近45％，社會財富遭到了嚴重破壞。僅高爐美國就毀掉92座，英國毀掉72,德國毀掉28座，法國毀壞10座。美國僅1933年一年內(nèi)，就毀掉棉花1，040萬英畝，小麥750萬英畝，大牲畜 2,300萬頭，豬640萬頭，羊500萬只被宰殺拋掉，160萬輛車皮的谷物作為燃料燒掉。巴西一年內(nèi)把2，200萬袋咖啡豆倒進海里，約合當(dāng)時整個世界一年的消費量。。（《世界經(jīng)濟學(xué)》中央黨校出版社）　　

資本主義經(jīng)濟危機是生產(chǎn)過剩的危機，經(jīng)濟學(xué)的供應(yīng)學(xué)派總是拒絕使用“生產(chǎn)過?！边@個詞，也許是他們反感馬克思列寧的危機理論，也許是他們把“供給自己創(chuàng)造自己需求” 的薩伊定律和市場經(jīng)濟一般均衡理論奉若神明。也許放棄“生產(chǎn)過剩”的理論，接受均衡理論，是被主流思想認可所必須付出的代價。　　

生產(chǎn)過剩是經(jīng)濟危機的主要特征，馬克思在《資本論》中有別于主流經(jīng)濟學(xué)，把經(jīng)濟周期劃分為：1.經(jīng)濟繁榮；2.生產(chǎn)過剩；3.危機和停滯（蕭條）4.復(fù)蘇（《資本論》第一卷p486，p695），并指出：前危機階段必然有一個高度擴張和繁榮階段，緊俏產(chǎn)品生產(chǎn)過剩，庫存猛增，已經(jīng)在醞釀危機?！　?/p>

“繁榮時期的生產(chǎn)過剩已經(jīng)是危機了，只是它還沒有完全成熟，還處在蔭庇階段，是一種形成過程和潛伏狀態(tài)的危機?！保ㄩT德爾遜書 第一卷，p67）　　

生產(chǎn)過剩是什么 為什么會產(chǎn)生生產(chǎn)過?！　?/p>

危機是什么？是生產(chǎn)過剩。生產(chǎn)過剩是什么？是生產(chǎn)的商品不能實現(xiàn)，找不到需求。為什么會產(chǎn)生生產(chǎn)過剩？　　

讓我們首先從生產(chǎn)力談起。馬克思并不否認資本主義制度的成就，他指出，資本主義在不到100年的統(tǒng)治時間里，創(chuàng)造的生產(chǎn)力比以前所有時代加起來還要多、還要大。18世紀末開始的以蒸汽化為標志的第一次新科技革命，19世紀末開始的以電氣化為標志的第二次新科技革命，以20世紀末開始的以信息化為標志的第三次新科技革命，帶來生產(chǎn)力的高度發(fā)展。近現(xiàn)代三次新科技革命，使人類的物質(zhì)生產(chǎn)能力大大提高， 資本有機構(gòu)成的不斷提高，技術(shù)創(chuàng)新得到資本強力支持，投資的不斷增長，經(jīng)常創(chuàng)造經(jīng)濟繁榮，不怎么費力即能創(chuàng)造出豐富的物質(zhì)產(chǎn)品，生產(chǎn)力得到突飛猛進的發(fā)展，2007年美國國內(nèi)生產(chǎn)總值132216.85億美元，2008年美國國內(nèi)生產(chǎn)總值142646億美元，2010年美國國內(nèi)生產(chǎn)總值146602億美元，位居世界第一。美國羅斯?？偨y(tǒng)早在1906年12月提交國會的報告中曾經(jīng)自豪地寫道“我們?nèi)匀焕^續(xù)享有毫不夸張的空前繁榮”。生產(chǎn)力的高度發(fā)展積聚強大的生產(chǎn)能力。　　

從生產(chǎn)領(lǐng)域分析，生產(chǎn)過剩表現(xiàn)為產(chǎn)能過剩，即生產(chǎn)能力過剩，指的是實際生產(chǎn)能力小于最佳生產(chǎn)能力而形成的過剩。以蒸汽化、電氣化、信息化為標志的三次新科技革命在促進經(jīng)濟發(fā)展的同時，也形成了產(chǎn)能過剩。20世紀80年代以來，美國先后經(jīng)歷了三次較為嚴重的產(chǎn)能過剩。一是20世紀80年代中期，二是20世紀90年代初期，三是21世紀初期。在前兩次產(chǎn)能過剩，1986-1987年和1991-1992年，美國工業(yè)產(chǎn)能利用率都曾下降到79%-80%，產(chǎn)能過剩主要集中在汽車、鋼鐵等傳統(tǒng)制造業(yè)。在美國21世紀初的互聯(lián)網(wǎng)泡沫造成的過度投資，出現(xiàn)嚴重的產(chǎn)能過剩中，2000-2002年，工業(yè)產(chǎn)能利用率再次跌落到81%以下。到2001年，四個季度的GDP增長率分別為－0.6%，－1.6%，－0.3%，－2.7%。全年GDP增長率為0.3%，顯示美國二戰(zhàn)后的又一次經(jīng)濟衰退。這一次過剩的產(chǎn)能不是出現(xiàn)在鋼鐵和汽車，而是集中于電子制造業(yè)和信息通信產(chǎn)業(yè)。這輪高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)“產(chǎn)能過?！?，最終通過相關(guān)企業(yè)破產(chǎn)和并購重組等方式得以緩解。（李若愚 《中國治理“產(chǎn)能過剩”應(yīng)借鑒美日經(jīng)驗》）　　

美國經(jīng)濟學(xué)家保羅•克魯格曼援引美國國會預(yù)算辦公室的報告稱，在今后三年里，美國經(jīng)濟實際產(chǎn)能與潛在產(chǎn)能的差距，估計將為2.9萬億美元。由于生產(chǎn)力的高度發(fā)展，產(chǎn)品的生產(chǎn)輕而易舉，強大的產(chǎn)能為生產(chǎn)過剩創(chuàng)造了前提條件。　　

從生產(chǎn)領(lǐng)域分析，生產(chǎn)過剩表現(xiàn)為社會生產(chǎn)兩大部類之間比例關(guān)系的失衡，以致兩大部類之間以及兩大部類內(nèi)部的交換失衡。馬克思揭示了社會再生產(chǎn)所要求的比例關(guān)系在非均衡狀態(tài)下，出現(xiàn)生產(chǎn)過剩的必然性。馬克思指出：社會總產(chǎn)品的實現(xiàn)，要求種種復(fù)雜條件，“這些條件轉(zhuǎn)變?yōu)橥瑯佣嗟脑斐蛇^程失常的條件，轉(zhuǎn)變?yōu)橥瑯佣嗟奈C的可能性；因為在這種生產(chǎn)的自發(fā)形式中，平衡本來就是一種偶然現(xiàn)象”。（馬克思《資本論》第2卷 《馬克思恩格斯全集》第24卷第558頁）既然“平衡本來就是一種偶然現(xiàn)象”，那么，不平衡就是必然。馬克思社會再生產(chǎn)理論所揭示的比例關(guān)系告訴我們：一旦這種比例關(guān)系失衡，需要的產(chǎn)品沒有，不需要的產(chǎn)品堆積倉庫，結(jié)構(gòu)性的生產(chǎn)過剩就會產(chǎn)生。　　

從生產(chǎn)領(lǐng)域分析，對利潤和GDP的譏渴也會產(chǎn)生過剩?，F(xiàn)行的宏觀經(jīng)濟學(xué)是按產(chǎn)出來計量的，當(dāng)產(chǎn)品產(chǎn)出時GDP已被增加，無論積壓庫存甚至銷毀。資本家對利潤的追求會拼命的生產(chǎn)，因為只有大量產(chǎn)品的產(chǎn)出并實現(xiàn)銷售，才有利潤可圖。古典經(jīng)濟學(xué)認為產(chǎn)量=銷量，“供給自己創(chuàng)造自己的需求”，事實并非如此，產(chǎn)量=庫存量+銷量。利潤最大化原則下資本占有了勞動所創(chuàng)造的剩余價值，馬克思在剩余價值學(xué)說中充分地論證了資本對雇傭勞動者的剝削。不知為何，現(xiàn)在對剩余價值卻忌諱頗深，姑且我們?nèi)绱嗣枋觯鹤鳛樯a(chǎn)要素的資本收入在初次分配中擠壓了作為生產(chǎn)要素的勞動收入，結(jié)果造成嚴重的貧富不均，利潤過剩，一方面有購買需求的勞動者無力購買，另一方面有購買能力的富人因邊際消費傾向遞減規(guī)律而遞減消費傾向，社會有效需求不足，此時銷量減少，庫存增加，當(dāng)整個社會產(chǎn)品賣不出去的時候，生產(chǎn)過剩就產(chǎn)生了——生產(chǎn)的商品不能實現(xiàn)，找不到需求。在生產(chǎn)領(lǐng)域中，資本和勞動兩者的不公平的分配，早就孕育了生產(chǎn)過剩的種子，孕育了生產(chǎn)過剩的危機?！　?/p>

從流通領(lǐng)域分析，生產(chǎn)過剩是因為生產(chǎn)的商品不能實現(xiàn)，找不到需求。生產(chǎn)過剩就成為資本主義生產(chǎn)和消費矛盾的產(chǎn)物?！　?/p>

消費是一切生產(chǎn)的唯一終點和目的。資本主義生產(chǎn)的目的是利潤最大化、剩余價值資本化，其結(jié)果在資本積累的過程中，資產(chǎn)階級財富的積累與工人階級貧困的積累內(nèi)在地、本質(zhì)地、必然地聯(lián)系在一起，這種聯(lián)系破壞了生產(chǎn)和消費的均衡?！　?/p>

西蒙·德·西斯蒙第認為，生產(chǎn)和消費是互相決定的，“生產(chǎn)要隨著需要的比例相應(yīng)地增減，這已經(jīng)成為政治經(jīng)濟學(xué)的一項定理”。保持生產(chǎn)和消費的平衡是社會經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的必要條件。資本主義制度之所以無法保持生產(chǎn)和消費之間的平衡，根本的原因是由于生產(chǎn)無限擴大的趨勢和消費日益縮小的矛盾。一方面資本主義的生產(chǎn)只以財富的增長為目的，以擁有大量資本為轉(zhuǎn)移，而不是以需要為轉(zhuǎn)移。因此，隨著資本的積累，科學(xué)技術(shù)的發(fā)明和應(yīng)用，生產(chǎn)有無限擴大的趨勢。另一方面，大生產(chǎn)者對小生產(chǎn)者的排擠，使破產(chǎn)小生產(chǎn)者的消費水平大為減少；不公平的分配制度使勞動者收入下降，消費也大為減少；越來越多的勞動力為富人生產(chǎn)奢侈品，但富人對奢侈品的需求卻是有限的。因此，隨著資本主義生產(chǎn)的發(fā)展，人們的收入和消費卻在日益縮小。正是這種生產(chǎn)無限擴大的趨勢和消費日益縮小的矛盾，造成貨物過剩。　　

從流通領(lǐng)域分析，以貨幣為媒介的商品流通中，貨幣的使用把W—G—W的過程分為兩個部分：W—G和G—W。賣者在用W交換到G以后不一定在同時同地用其所得來購買其他商品。直接生產(chǎn)物交換被商品流通所替代，買和賣被分成了兩個獨立的行為。正如馬克思所說，商品流通會打破“交換時間、空間和個人的限制”（馬克思《資本論》第1卷 人民出版社1975年版 第133頁）商品的交換很可能導(dǎo)致商品在時間上、空間上分配的不平衡性，賣者可以出賣，但是，不是在任何時候都必須作為買者出現(xiàn)，貨幣可以被儲藏起來并退出消費，生產(chǎn)過剩危機的可能性已經(jīng)包含在以貨幣為媒介的商品流通的變化之中?！　?/p>

從分配領(lǐng)域分析，霍布森揭示了資本主義的內(nèi)在困惑——財富分配的不公，所得的不平等導(dǎo)致一種最奇怪的困惑——富人和窮人皆無法消費足夠的產(chǎn)品，窮人之無法足夠消費是因為他們的所得太少，富人之無法足夠消費是因為他們的所得太多！　　

從20世紀80年代至今，美國工人的實際工資幾乎沒有增加，國民收入分配差距持續(xù)擴大，基尼系數(shù)從1980年的0.4左右上升到2006年的0.47；從1975年到2005年，美國最富有的1%的家庭實際收入增長了175%，最富有的25%的家庭實際收入增長超過70%，而其他家庭實際收入的增長都不足30%。據(jù)美國官方報告，2005年總收入增長了近9％，但美國90％社會底層人的平均收入?yún)s比前一年下降了172美元，占0.6％。2000年，美國貧困人口為3160萬人，2001年增加130萬人，2002年又增加170萬人，達到3460萬人。到2007年，已增至3620萬人，其中有2950萬人靠領(lǐng)取食品券過生活。約瑟夫·斯蒂格利茨指出：對已經(jīng)發(fā)生的事視而不見，那是沒有用的?，F(xiàn)在，身居美國財富金字塔頂端的1%人口每年收入占全國總收入將近四分之一。若以所擁有的財富而論，這1%人口所控制的財富比例達40%。實際工資增長的停頓和家庭實際收入增長的乏力，嚴重制約了作為美國經(jīng)濟重要推動因素的個人消費的增長，隨著過度的投資和擴張，源源不斷的產(chǎn)品被制造出來，然而，工人階級的相對貧困化導(dǎo)致有效需求的不足，生產(chǎn)過剩了。正如卡爾·馬克思指出的那樣：“一切真正的危機的最根本的原因，總不外乎群眾的貧苦和他們的有限的消費，資本主義生產(chǎn)卻不顧這種情況而力圖發(fā)展生產(chǎn)力，好象只有社會絕對消費能力才是生產(chǎn)力發(fā)展的界限。” （《馬克思恩格斯全集》第25卷第548頁）“群眾的貧苦和他們的有限的消費”已經(jīng)阻礙了生產(chǎn)力的發(fā)展。　　

從簡單公式總析生產(chǎn)過?！　?/p>

從實物形態(tài)看，　　

產(chǎn)量≠銷量?！　?/p>

產(chǎn)量=庫存量+銷量。經(jīng)濟運行的常態(tài)。　　

銷量=0，生產(chǎn)的商品不能實現(xiàn)，找不到需求。　　

產(chǎn)量=庫存量，嚴重的供大于求，生產(chǎn)過?！?jīng)濟危機的根源?！　?/p>

從價值形態(tài)看， 　　

P×產(chǎn)量=P×庫存量+P×銷量。P表示價格，經(jīng)濟運行的常態(tài)?！　?/p>

P′×產(chǎn)量=P′×銷量，P′表示均衡價格?，F(xiàn)實經(jīng)濟運行中并不存在完全競爭的市場、完全對稱性的市場信息，貨幣僅僅當(dāng)作交換手段、勞動力和資本的供應(yīng)具有高度流動性這四個假設(shè)，因而是現(xiàn)實經(jīng)濟中并不存在的一種理想狀態(tài)，非出清的市場總是制造生產(chǎn)過剩?！　?/p>

銷量=C×M /P，C表示邊際消費傾向，M表示消費貨幣量，P表示價格。則庫存量=產(chǎn)量－C×M /P，產(chǎn)量不變，總貨幣量不變，邊際消費傾向C遞減，購買貨幣量減少，引發(fā)銷量減少，庫存量增加。價格同盟，價格壟斷，差異化競爭的價格能在總貨幣不變的情況下，引發(fā)銷量減少，庫存量增加。　　

收入=產(chǎn)量的價值=消費+投資，資本邊際效率遞減，投資減少引發(fā)收入減少，消費減少，庫存量增加?！　?/p>

W—G—W的過程分為兩個部分：W—G和G—W。生產(chǎn)過剩的可能性包含在以貨幣為媒介的商品流通的變化之中?！　?/p>

生產(chǎn)過剩的邏輯：1.生產(chǎn)力的發(fā)展——生產(chǎn)無限擴大——利潤最大化規(guī)律、剩余價值資本化規(guī)律——資本對勞動分配的剝削——相對與絕對貧困化——邊際消費傾向遞減、資本邊際效率遞減和流動性偏好——貨幣儲蓄退出消費——有效需求不足——生產(chǎn)過剩。　　

生產(chǎn)過剩主要原因：1.財富分配不公，貧富懸殊，工人階級的相對貧困化導(dǎo)致有效需求的不足是資本主義先天制造生產(chǎn)過剩的內(nèi)生因素。2.生產(chǎn)和消費的非均衡，生產(chǎn)力的高度發(fā)展，生產(chǎn)無限擴大的趨勢和消費日益縮小的矛盾。3. 社會生產(chǎn)兩大部類之間以及兩大部類內(nèi)部結(jié)構(gòu)性的比例關(guān)系失衡。4. 利潤最大化規(guī)律、剩余價值資本化規(guī)律、邊際消費傾向遞減規(guī)律、資本邊際效率遞減規(guī)律和流動性偏好規(guī)律。5. 貨幣被儲藏并退出消費?！　?/p>

生產(chǎn)過剩的制度性原因：綜上所述，資本主義高度發(fā)展的生產(chǎn)力與現(xiàn)存生產(chǎn)關(guān)系或財產(chǎn)關(guān)系的矛盾，資本主義生產(chǎn)過程的矛盾，生產(chǎn)和消費的矛盾，工人階級的相對貧困化和有效需求不足的矛盾，最終催生資本主義周期性的生產(chǎn)過剩，這是經(jīng)濟內(nèi)生過程的結(jié)果，是資本主義生產(chǎn)方式的結(jié)果，當(dāng)今仍然被馬克思所揭示的“生產(chǎn)社會化與生產(chǎn)資料的私人占有”這一基本矛盾所決定?！笆袌龅臄U張趕不上生產(chǎn)的擴張。沖突成為不可避免的了,而且,因為它在把資本主義生產(chǎn)方式本身炸毀以前不能使矛盾得到解決，所以它就成為周期性的了” （弗里德里希·恩格斯 《社會主義從空想到科學(xué)的發(fā)展》 《馬克思恩格斯全集》第19卷）　　

“無論那一個社會形態(tài)，在它們所能容納的全部生產(chǎn)力發(fā)揮出來以前，是決不會滅亡的；而新的更高的生產(chǎn)關(guān)系，在它存在的物質(zhì)條件在舊社會的胎胞里成熟以前，是決不會出現(xiàn)的?！保R克思《政治經(jīng)濟學(xué)批判》序言《馬克思恩格斯選集》第2卷，第82—83頁）?！　?/p>

資本主義“在它們所能容納的全部生產(chǎn)力發(fā)揮出來以前，是決不會滅亡的”，它們正在尋找避免生產(chǎn)過剩的良方妙藥。　　

參考書目：　　

周志 《過剩經(jīng)濟學(xué)》 哈爾賓出版社　　

保羅·克魯格曼 《經(jīng)濟蕭條學(xué)的回歸和2008年經(jīng)濟危機》中信出版社　　

高鴻業(yè) 《譯者導(dǎo)讀》 載《就業(yè)、利息和貨幣通論》商務(wù)印書館　　

李江濤 《產(chǎn)能過剩——問題、理論及治理機制》 中國財政經(jīng)濟出版社　　

李慎明主編 《美圓霸權(quán)與經(jīng)濟危機》 社會科學(xué)文獻出版社　　

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