采訪·撰文=周穎

　　這難道是深圳樓市崩盤前的征兆？

　　“蔣濤會不會逃了？還欠我們這么多錢怎么還，到哪里才能找到他！”很多債權(quán)人由于找不到蔣濤而認(rèn)識到樓市的危機已經(jīng)出現(xiàn)，憤怒的聲討不絕于耳。

　　這一幕發(fā)生在深圳。今年11月13日上午，位于羅湖區(qū)人民南路天安國際大廈C座17層的深圳中天置業(yè)評估有限公司總部，一張貼有“公司內(nèi)部整頓，暫時歇業(yè)”的告示將眾多債權(quán)人擋在了門外。此時的債權(quán)人突然明白，十幾天前坊間流傳的“中天倒閉，老總可能潛逃”的消息終于演變?yōu)楝F(xiàn)實。

　　引子：深圳樓市好不好 中介是晴雨表

　　蔣濤，深圳中天置業(yè)評估有限公司總裁。深圳業(yè)內(nèi)人士向記者透露說，未經(jīng)證實的消息是，蔣濤卷款的額度至少接近1個億。公司出現(xiàn)今天的惡果是近兩年他的地產(chǎn)中介業(yè)務(wù)擴張過猛，由于政策突變，出現(xiàn)資金鏈斷裂。之前很多客戶委托他們公司購房，他總以各種理由延遲兌現(xiàn)，有利用客戶資金炒房之嫌。近兩個月由于深圳樓市持續(xù)走低，很多客戶集中找他要錢，他短期內(nèi)無法籌集到更多的資金，這可能是他不辭而別的主要原因。

　　三個月前還屢創(chuàng)歷史新高的樓市黯然失色，恐慌開始蔓延。

　　首先恐慌的是人心，其次是樓盤恐慌性拋售。在蔣濤出事之前，深圳一些規(guī)模較小的地產(chǎn)中介內(nèi)部恐慌的情緒開始出現(xiàn)，繼而開始擴大。

　　“你們公司會裁員嗎？現(xiàn)在我們公司的業(yè)務(wù)下降得很厲害，他們私底下都在說要裁員呢，不知道會不會真的裁員。誰知道樓市還會是什么樣子呢，真希望樓市價格別往下跌了，我們也能多做業(yè)務(wù)多賺一些錢?！?

　　11月8日，記者在深圳采訪途中，正巧聽到上述兩位地產(chǎn)中介的員工邊走邊談。用三步一崗五步一哨來形容深圳地產(chǎn)中介網(wǎng)點，也許一點兒不為過。根據(jù)記者的觀察，在深圳福田區(qū)景田路壕江春酒店左行不到150米處，有四家地產(chǎn)中介或隔街相望，或毗鄰而居，至少有近二十位地產(chǎn)中介員工向過往行人散發(fā)傳單、推銷樓盤。

　　業(yè)內(nèi)人士說，這種情況在2006年至今年上半年都沒有過，因為樓市好的時候根本不需要這種方式，在樓市受到冷落的時候，這種現(xiàn)象才會出現(xiàn)。

　　地產(chǎn)中介人心的恐慌仍在蔓延。11月8日晚上，一位地產(chǎn)中介人士向記者透露，深圳市長河房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司因為裁員而引起了員工的不滿，主要原因是生意越來越難做，繼續(xù)做下去虧損越來越大，因此選擇裁員。原有的營業(yè)網(wǎng)點約五十家左右，現(xiàn)在收縮到只剩25家網(wǎng)點。由于被辭員工擔(dān)心拿不到工資，昨天（11月7日）有幾十名員工聚集在華融大廈4樓的會議室要求與老板談判。

　　“深圳樓市好與不好，地產(chǎn)中介就是晴雨表。從今年下半年開始，由于一二手房樓市交易趨淡，很多小規(guī)模的地產(chǎn)中介開始收縮、裁員，否則他們根本無法承受高昂的成本。十幾平方米鋪面的地產(chǎn)中介公司，至少十幾名的員工，加上房租、水電等各種費用，沒有生意的話，地產(chǎn)中介怎么生存？所以裁員、減少營業(yè)網(wǎng)點是必然的。”一直致力于城市規(guī)劃和房地產(chǎn)研究的深圳市社會科學(xué)院城市營運研究中心主任高海燕如是分析。

　　從事中國不動產(chǎn)事業(yè)的李陽軍今年8月中旬在其博客中寫道：截止到1994年底，在深圳注冊的經(jīng)紀(jì)機構(gòu)只有186家。隨著香港回歸、深港24小時通關(guān)與土地開發(fā)及深圳經(jīng)濟的高速發(fā)展，房屋經(jīng)紀(jì)公司得到了迅猛發(fā)展。香港中原、香港地產(chǎn)超級品牌美聯(lián)物業(yè)，美國二十一世紀(jì)，泛城租售，創(chuàng)輝租售等一批來自香港、美國及其他機構(gòu)的企業(yè)家相繼到深圳設(shè)立機構(gòu)，并將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)延伸到工商、豪宅、廠房、二級半市場、房屋銀行等市場，使房地產(chǎn)三級市場做到精耕細(xì)作，并將這些業(yè)務(wù)發(fā)揮到了極至。香港模式的經(jīng)紀(jì)企業(yè)在深圳遍地開花，據(jù)不完統(tǒng)計，深圳現(xiàn)有營業(yè)部（鋪面）近萬家，從業(yè)人員有十多萬人。

　　樓市價格漲幅減弱并開始回落，甚至有些樓盤變相降價，一二手房房屋交易明顯減少，深圳樓市到底會不會崩盤？如此高價格的房屋到底是誰在購買？普通百姓的購買能力到底有多大？是投機氛圍過強，還是真實需求過高？

　　為還原深圳樓市的本來面目，了解真實的需求群體，記者赴深圳一周采訪的時間里發(fā)現(xiàn)，深圳樓市中介問題只不過是一個引子，全國很多地區(qū)的樓市與深圳存在共性。之所以深圳受到關(guān)注，除了它的漲幅、增速過快以外，房地產(chǎn)界的“深圳模式”和“深圳速度”似乎也成為某些地區(qū)的樣本。深圳經(jīng)濟的發(fā)展曾帶動了全國，而這里的樓市風(fēng)波又會給全國帶來什么樣的影響呢？

　　需求篇： 來龍去脈　 2000：開啟自住需求的大門

　　2000年以前，不僅僅是深圳，全國其他地方的房地產(chǎn)市場并沒有明顯的供需矛盾，因為在此之前大多數(shù)城市居民享受的是福利住房制度。1998年7月，國務(wù)院出臺的《關(guān)于進一步深化城鎮(zhèn)住房制度改革加快住房建設(shè)的通知》明確指出：穩(wěn)步推進住房商品化、社會化；加快住房建設(shè)，促使住宅業(yè)成為新的經(jīng)濟增長點；停止住房實物分配，逐步實行住房分配貨幣化；建立和完善以經(jīng)濟適用住房為主的多層次城鎮(zhèn)住房供應(yīng)體系等。

　　在這一大背景下，1999年全國福利住房制度成為歷史，居民住房開始走向市場化。當(dāng)時，作為沿海城市經(jīng)濟特區(qū)，身處改革浪尖的深圳也不例外。盡管投資總量和開發(fā)住宅面積落后于北京和上海，但從人口基數(shù)和人均GDP方面相比，深圳的增長潛力卻超過上述二者。

　　首先，深圳作為一個移民城市，不同于北京和上海，它在住房市場方面沒有歷史遺留問題，深圳住房市場化幾乎沒有包袱，完全是輕裝上陣。

　　其次，和其他城市相比，支撐深圳房市平穩(wěn)上升的一個重要條件就是經(jīng)濟因素。1990年深圳市居民人均生活費收入已達3831元，居全國之首，高出大多數(shù)城市約3倍；2000年深圳市城鎮(zhèn)居民可支配收入為20548元，同期全國平均收入才5854元。深圳居民當(dāng)時有更強的支付能力。

　　再其次，進入2000年后，深圳市場樓市政策傳來利好不斷。2000年4月，國務(wù)院批復(fù)并原則同意修訂后的《深圳市城市總體規(guī)劃（1996－2010）》。批復(fù)對深圳市的人口和建設(shè)規(guī)模做出規(guī)定：到2005年，全市總?cè)丝诳刂圃?20萬人以內(nèi)，2010年控制在430萬人以內(nèi)；城鎮(zhèn)建設(shè)用地2005年控制在425平方公里以內(nèi)，2010年控制在480平方公里以內(nèi)；人均住宅面積由2000年的18平方米／人提高到2010年的20平方米／人，新增住房面積1500萬平方米。這在一定程度上刺激了開發(fā)商的神經(jīng)，從而漸進式地挑動著消費者的購房欲。

　　再有，港人北上置業(yè)概念出現(xiàn)。同年6月，深圳本地開發(fā)商萬科、深振業(yè)、深物業(yè)及其新興的房地產(chǎn)開發(fā)商紛紛以強勢姿態(tài)在地產(chǎn)業(yè)施展拳腳。深圳市規(guī)劃國土局組織深圳外銷樓盤赴港參加2000年深圳樓盤香港展銷會，引起了廣泛的關(guān)注。期間，香港發(fā)布了由港府有關(guān)咨詢機構(gòu)的一份問卷調(diào)查：未來十年，百萬港人將北上置業(yè)。調(diào)查表明：福田區(qū)是港人置業(yè)的首選，港人北上置業(yè)人群結(jié)構(gòu)將是年輕白領(lǐng)一族，豪宅將受港人追捧。這一消息觸動了深圳當(dāng)?shù)厝说纳窠?jīng)，也使人們對住房的心理預(yù)期發(fā)生了微妙的變化。其表現(xiàn)為，2000年深圳商品住宅均價達到5275元／平方米?？梢詫Ρ鹊氖牵钡?001年北京市商品住宅的均價為5061元／平方米，同期上海的商品房住宅均價僅為3413元／平方米，可見此時深圳的房價已遙遙領(lǐng)先于國內(nèi)其他主要城市，穩(wěn)居榜首。2001年，港人置業(yè)深圳的單位約為8500~8700個，占港人置業(yè)內(nèi)地單位總數(shù)的50％。在香港銷售的內(nèi)地樓盤共178個，深圳有102個，占了56％。

　　最后，銀行按揭成了一道催化劑。深圳住房按揭從1998年的150億元猛增到1999年的233億元，一年時間，深圳個人住房按揭增長83億元，增長了50％。銀行消費信貸部門的工作人員發(fā)現(xiàn)，工薪階層開始取代少數(shù)富裕階層成為按揭的主要服務(wù)對象。1999年底，深圳住房抵押貸款已經(jīng)100％為商業(yè)性貸款，當(dāng)年貸款余額為245億元，占全國住房抵押貸款總額的19.4％，占全市商業(yè)銀行貸款總額的14％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全國2％的平均水平。此后連續(xù)兩年住房抵押貸款的年平均增長率達到110％，到2001年，深圳市個人購房面積占全市規(guī)模銷售面積的比例約為70％，個人購房已成為推動深圳住房市場發(fā)展的最重要力量。

　　從此，深圳房地產(chǎn)市場走上了快行線。深圳統(tǒng)計年鑒顯示，從2000年~2004年，深圳市全社會房屋竣工建筑面積分別為632.05萬、727.97萬、892.24萬、1020.31萬、690.76萬平方米，除2004年有所回落以外，前三年分別增長15.17％、22.56％、14.35％。

　　從2000年就進入房地產(chǎn)行業(yè)的深圳市世華房地產(chǎn)投資顧問有限公司（以下簡稱世華地產(chǎn)）市場研究部總監(jiān)肖小平對記者說，有一種現(xiàn)象值得關(guān)注，2004年之前我在廣州從事房地產(chǎn)業(yè)，當(dāng)時消費者買房時開發(fā)商會提醒消費者：首先月供款不要超過家庭月收入的三分之一，除此之外，還要準(zhǔn)備半年到一年的每月還款的資金存在銀行，盡量不要挪作他用。但是我來深圳之后發(fā)現(xiàn)，從來沒有人提醒消費者這些。從細(xì)節(jié)可以看出，銀行、開發(fā)商和消費者之間發(fā)生了微妙的變化。

　　肖小平說，2004年前后，深圳、廣州百姓投資理念和過去相比有很大變化，過去百姓不敢花錢，現(xiàn)在則享受預(yù)支未來的錢。這一現(xiàn)象，雖然沒有標(biāo)志性的事件，但人們慢慢形成或積累的這種意識開始爆發(fā)，因為當(dāng)人均收入超過一定量的時候，消費需求就會有一次爆發(fā)，最終促使百姓對住房的需求意愿加快。

　　2005：上海的“示范效應(yīng)”

　　2005年是個分水嶺。深圳房地產(chǎn)市場出現(xiàn)了質(zhì)的變化。高海燕認(rèn)為，2005年中央對上海樓市的調(diào)控本身應(yīng)該是一個警示作用，但全國各地卻似乎把上海當(dāng)成一個“正面典型”，因為他們看到了房地產(chǎn)市場對當(dāng)?shù)谿DP的刺激作用和對地方政府及個人的財富效應(yīng)。深圳也不例外。2005年之前，深圳的很多購房者是購買第一套房，即使購第二套房也是考慮長期投資。“過去，深圳人很少有投資房產(chǎn)的意識，他們把房子當(dāng)成一種生活用品。2005年宏觀調(diào)控后，價格開始悖離，百姓置業(yè)行為的穩(wěn)定性被打破了?！吧虾颖尽备嬖V百姓，原來房地產(chǎn)市場還會有這么大的漲幅，從中可以獲如此暴利。這加深了老百姓對未來房地產(chǎn)市場的不可預(yù)測性，從而有了一種恐慌心態(tài)。應(yīng)該說2005年是個拐點，如果沒有宏觀調(diào)控深圳的房子還不會漲這么猛，由此導(dǎo)致2005年下半年購房者中投機客的比例不斷上升。當(dāng)年深圳房市價格上漲，也正迎合了人們的心理預(yù)期。”

　　數(shù)據(jù)顯示，2000年~2006年，深圳市商品住宅均價每平方米分別為5412元、5531元、5539元、5680元、5980元、7040元、9956元。不難看出，從2005年以后房價開始有了40％以上的增幅。深圳商品房價格步入了一個極速飆升的通道。

　　誰在買房？

　　先來看深圳人口，2000年年末常住人口429.88萬人，到2005年全市年末常住人口827.75萬人（另一份調(diào)查顯示截止到2005年8月底，深圳的常住人口接近1000萬），按這個速度，至少每年凈增66萬人口，這只是官方的統(tǒng)計，而來自民間機構(gòu)的說法是，每年有不會低于100萬的外來人口涌入深圳。深圳世聯(lián)地產(chǎn)顧問股份有限公司集團代理事業(yè)部副總經(jīng)理甘偉提供給記者的一份調(diào)查顯示，深圳新增移民中購房主力為28~35歲的白領(lǐng)。這些購房群體一是擁有深圳戶籍的“老深圳人”，二是在深圳打工、創(chuàng)業(yè)賺錢的“外地人”，三是香港人。外地人已經(jīng)成為近年來深圳房地產(chǎn)市場的主要購買力。

　　這份完成于2006年的調(diào)查顯示，處于28-35歲左右的白領(lǐng)約占工作人數(shù)總量的35.9％，經(jīng)調(diào)查有近50％的白領(lǐng)在未來一年內(nèi)有購房意向，超過6成的潛購房人群都是屬于第一次置業(yè)，故五年前來深圳的人中，有約11％的人會踏入購房者行列。據(jù)此分析，本地潛在購房者大約有40萬人左右。

　　外來人口中，香港人是一個不可忽視的群體。根據(jù)置業(yè)國際研究中心的資料顯示，2001年港人在深圳購買的物業(yè)在8500~8700個單位之間，2002年已達到10500~10700個；2005年達到12200~12600個，為歷年之最；2006年小幅下降后，從2007年第一季港人在深圳置業(yè)的情況來看，將有小幅回漲，預(yù)計2007年全年達到11600~12000個。從2001年至2007年約有四成的增幅。有資料顯示，港人1996年在深圳購房總量占整個深圳樓市銷售量的6.2％，1999年則增加到10.31％，并從2000年開始，常年保持在這樣的比例。而且港人置業(yè)受國家宏觀調(diào)控的影響不大。國家調(diào)控以來，港人投資內(nèi)地物業(yè)的金額不跌反升，由2004年的125億元人民幣，上升至2006年的147億元?！　?

　　深圳市商業(yè)聯(lián)合會副會長李小平認(rèn)為，從2000年以來，香港人加大了在深圳置業(yè)的人口比例，這是促成深圳房地產(chǎn)需求增加的首要因素。李小平認(rèn)為，2000年之后，香港人每年以10％以上的增加比例到深圳來置業(yè)，現(xiàn)在已占深圳商品房銷售比例的15％~20％，而且購房逐漸從低端走向高端。

　　新增需求中，除了自住需求外，還有投機需求。伴隨樓市持續(xù)向好，港人投資深圳樓市以博取利潤回報的比率逐年加大。數(shù)據(jù)顯示，港人到內(nèi)地購買物業(yè)作投資收租用途從2000年的4％，2001年的16％，2002年的19％，至2003年的20％，至2004年的28％及2005年全年的29％，呈逐年上升態(tài)勢。

　　深圳中原物業(yè)顧問有限公司深港研究中心總監(jiān)張偉對記者表示，在2005年之前深圳房地產(chǎn)市場都比較正常，而且購房人總體中投機者比率不高，約占10~15％左右，更多的還是自住需求帶動了市場。

　　高海燕認(rèn)為，2005年之前應(yīng)該有85％的消費主體是真實需求，另外15％是投機行為， 這一時期的住房仍然是比較穩(wěn)健的。在真實消費主體當(dāng)中，包括改善居住環(huán)境，首次置業(yè)等仍起到主導(dǎo)作用，15％的投機行為對房價影響不大，供需矛盾不突出。

　　盡管深圳是移民城市，但外來人口購房并不是深圳的特有現(xiàn)象，內(nèi)地二三線城市中，非本地居民的購買比率也居高不下。據(jù)零點公司2006年調(diào)查，太原商品房的購買者中80％是非本市居民，大連是60％，鄭州是55％， 這意味著，其他地區(qū)在商品房購買群體當(dāng)中，具有投機傾向的比例偏高。

　　但2005年以后，深圳樓市出現(xiàn)了質(zhì)的變化。

　　反映樓市活躍程度的另一個參考指標(biāo)為廣告。當(dāng)房地產(chǎn)處于買方市場時，開發(fā)商投放的樓盤廣告次數(shù)相對較高，反之則低。隨著2006年以來深圳樓市的好轉(zhuǎn)，在廣告方面開發(fā)商大幅減少投放頻次。根據(jù)深圳美聯(lián)物業(yè)2006年3月房地產(chǎn)市場分析報告顯示，3月內(nèi)各區(qū)域一手房供應(yīng)仍舊稀缺，市場呈現(xiàn)供不應(yīng)求之勢，一季度與2005年同期相比房價上漲20％，新盤廣告量與2005年同期相比則下跌43％。

　　2006年8月初，深圳市香地房地產(chǎn)顧問有限公司總經(jīng)理半求的文章《深圳：投資客比例過高》認(rèn)為， 從2006年的商業(yè)市場投資者群體分析。2005年一年內(nèi)在深圳購買2套及以上房產(chǎn)的購房者達7553人，他們的交易量占全市交易套數(shù)、面積、金額的比例有兩項均超過20％，分別為：20.16％、16.5％、21.5％。如果能夠認(rèn)為這些量都以投資為主訴求的話，那么深圳投資客比例已經(jīng)非常接近或者說達到20％警戒線的臨界點，成為深圳樓市的最大風(fēng)險。

　　“房地產(chǎn)價格的震蕩原因，是由于20％的投機因素所引起的。房地產(chǎn)價格震蕩最主要的因素不是主要的自住購買人群，而是極少投資人群所引起的對供求總量關(guān)系的一種調(diào)整，這是很重要的。房地產(chǎn)有一個供求關(guān)系的平衡術(shù)，其實我們目前的供應(yīng)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于需求量，但就是這10％到20％投機部分的影響，導(dǎo)致了人們對房地產(chǎn)未來趨緊一種心理預(yù)期估計，這種因素必然影響到房價?！?深圳市綜合研究院房地產(chǎn)研究員周旭接受記者采訪時如是說。

　　今年3月，世華地產(chǎn)對二手樓市場進行了置業(yè)需求問卷調(diào)查。本次調(diào)查回收樣本567份，其中有效問卷547份，有效率超過96％。這份調(diào)查問卷的年齡集中在25~35歲之間，家庭年收入在10~20萬元。

　　這份調(diào)查顯示，在購房用途的調(diào)查中，64％的人表示購房用途是自住加投資，這些人一般都做好兩手準(zhǔn)備，先考慮自住，然后在合適的時候也會進行投資。比如當(dāng)房價上漲然后賣出或者換房之后通過出租獲取租金回報。純粹用于自住和投資的比例占少數(shù)，分別只有25％和11％。有投資意向的調(diào)查對象當(dāng)中，54％的人屬于初次投資房地產(chǎn)，屬于第二次投資的占了27％，有17％的投資者已經(jīng)多次投資房地產(chǎn)。

　　調(diào)查對象當(dāng)中，有27％的人來深圳3-5年，25％的人來深圳5~10年，17％的人來深圳2~3年。從調(diào)查對象對收入的預(yù)期可以發(fā)現(xiàn)，67％的人對自己未來的收入持樂觀態(tài)度，從預(yù)期購房時間來看，有80％左在的人表示將會在兩年內(nèi)購房，其中50％表示將在一年內(nèi)購房。

　　64％的自住加投資的比率在一定程度上反映出，投資者的隨機性比較大，即當(dāng)住宅有較大獲利空間時，他們隨時會選擇為獲利賣掉住房。這是導(dǎo)致市場泡沫增加，房價波動加大的主要原因。

　　而且，商品房售出后有流轉(zhuǎn)速度加快趨勢。深圳市社會科學(xué)院《深圳藍(lán)皮書《中國深圳發(fā)展報告（2007）》（以下簡稱藍(lán)皮書）稱，深圳去年置業(yè)者中有超過30％的人在取得產(chǎn)權(quán)證后半年內(nèi)轉(zhuǎn)手，被市場視為短期炒房客。藍(lán)皮書指出，深圳登記在冊的產(chǎn)權(quán)人總量為109.5萬人次，其中只擁有一套住房的產(chǎn)權(quán)人占87.39％，住房以擁有自住為主。但從住房轉(zhuǎn)手時間看，取得產(chǎn)權(quán)證后半年內(nèi)就轉(zhuǎn)手的住房占住房總套數(shù)的30.31％，而取得產(chǎn)權(quán)證后3年及3年以上轉(zhuǎn)手的住房占住房總套數(shù)的28.11％。專家分析，在半年內(nèi)轉(zhuǎn)手的住房短期投機行為比重超過30％，值得警惕和重視。

　　不僅僅是深圳有接近三分之一的投資客，其他城市同樣存在這一現(xiàn)象。以廈門為例，來自世聯(lián)廈門顧問項目組的調(diào)研報告顯示，2006年底，廈門客戶購房量中，福建省內(nèi)其他城市約占63％，這一比例成為廈門地產(chǎn)重要支柱，而廈門本地購房者的比例僅占37％。

　　再來看成都，據(jù)成都市房管局統(tǒng)計，2007年第一季度主城區(qū)購房者中本市居民（含近郊）占59.4％，外地人達40.6％。成都正合地產(chǎn)顧問有限公司撰文分析認(rèn)為，目前成都的外地置業(yè)者主要有四種類型：一是成都周邊二級城市私營業(yè)主、公務(wù)員、大型企業(yè)職工為主的居住教育型；二是以西藏、新疆及西北地區(qū)干部、職工為主的養(yǎng)老居家型；三是工作定居型；四是投資型。

　　那么，深圳周邊的城市又如何呢？世聯(lián)地產(chǎn)顧問（深圳）有限公司歐曉冬的調(diào)查分析表明，受到擠出效應(yīng)的影響，大量深圳客戶進東莞、惠州市場，帶動了周邊城市商品房需求量的提高和房價的上升。在惠州置業(yè)的深圳客戶中，以“居住兼投資”為主要動機的客戶比率最高，占到40％，其次是完全投資的客戶占到35％，單純居住的客戶不到四分之一。在東莞置業(yè)的深圳客戶中，完全投資的客戶比率占38％，其次是“居住兼投資”的占到34％，單純居住的客戶約占四分之一。從這些數(shù)據(jù)中可以看出在珠三角置業(yè)的深圳客戶中，有四分之三的人都有投資動機。

　　在深圳市場上，投資客所占的比例到底有多大？

　　藍(lán)皮書數(shù)據(jù)顯示，深圳去年置業(yè)者中有超過30％的人在取得產(chǎn)權(quán)證后半年內(nèi)轉(zhuǎn)手，取得房產(chǎn)證3年及3年以上轉(zhuǎn)讓住房的占住房總套數(shù)的28.11％。以2003年銷售89651套為例，可以做一個粗略的測算，我們可以類推2003年銷售的房屋套數(shù)中，有25200套在2006年進入了二手房市場。2006年深圳市場銷售一手房85570套，而去年置業(yè)者中有30％的人在取得產(chǎn)權(quán)證后半年內(nèi)轉(zhuǎn)手，意味著當(dāng)年銷售出去的85570套住中有25671套又進入了二手房市場，三者加在一起，2006年深圳有136441套住房在市場間流通。

　　根據(jù)深圳業(yè)內(nèi)人士的估計，2006年的市場有60-70％的投機因素，以60％的投機測算，去年市場上共有81864套房為投資客所購買，實際意味著54577套住房是有真實需求的人購買的。如果說2005年之前的深圳房市是健康、合理的，那么以2003年為例，深圳當(dāng)年銷售89651套住房，即使剔除20％的投資客所購商品房，那么深圳2003年真實住房需約71721套，這一數(shù)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2006年真實需求54577套住房，即以2003年為參照，意味著2006年深圳市場上實際真實的住房購買反而下降17144萬套。房子越買越火，但買房為了“住”的卻越來越少。從這一角度也可以看出深圳房市之悖謬。

　　再來看土地供應(yīng)，數(shù)據(jù)顯示，2003~2006年，深圳土地供應(yīng)量基本保持在11.5~13平方公里，住宅用地面積占土地供應(yīng)總量的10％。如果說需求不斷加大，那么在2006年交易的40宗土地中，土地交易面積為139.75萬平方米，規(guī)劃建筑面積為344.77萬平方米，相比2005年同比增長分別達到了51.7％和62.2％，面積增長幅度非常明顯，供應(yīng)較為充裕。

　　與此同時，深圳二手房交易從2004年就開始加大，到2006年二手房交易面積746.76萬平方米，超過當(dāng)年一手房的720.53萬平方米，這意味著二手房的流動比率在加大。

　　雖然深圳人口不斷增加，對住房需求每年遞增，但有一個不容忽視的問題是深圳空置房的比率也居高不下，即使新增土地供應(yīng)面積有所回落，但深圳的存量商品房在一定程度上可以緩解住房困局。比如2005年、2006年深圳商品住宅空置面積分別為69.6萬平方米、55.23萬平方米。值得注意的現(xiàn)象是，深圳二手房越來越活躍、一手房成交套數(shù)也在增加，但房價依然高居不下，很多普通百姓不能從根本上解決住房需求，而投資客在其間所占比率越來越大，這其中的泡沫成分不言而喻。

　　深圳市德思勤置業(yè)有限公司總經(jīng)理徐治政對記者表示，2005年之前深圳住房市場相對比較正常，但從2006年到今年上半年之前，投資客的比例達到60％~70％，局部樓盤的投資比例達到80％~90％，投資客最多的時候也是樓市價格的最高點。投資客的涌入，造成了樓市供不應(yīng)求的現(xiàn)象，實際這個階段當(dāng)中市場購買主體并不是真正有住房需求的人，而是投資客，這是一種很不正常的現(xiàn)象。9月份以后，由于相關(guān)政策的出臺，深圳樓市發(fā)生了明顯的變化，價跌量跌的拐點同步出現(xiàn)了。

　　從真實需求到投資需求。深圳樓市用“深圳速度”造就了一批炒房大軍，也造就了更多的百萬、千萬、億萬富翁。

　　價格篇： 樓價也瘋狂

　　“天欲其亡，必令其狂。你看深圳的房價，已經(jīng)完全處于非理性狀態(tài)了。”鄒濤說，價格已經(jīng)將真實需求的群體擋在了門外。

　　“我們一個家庭的月收入在兩萬元左右，如果我們不吃不喝，這些收入也剛剛夠買一平方米，如果我買一套100平方米的房子，按1.5萬元／平方米算，需要我至少拿出6年的收入，你說我們怎么買得起房子？”11月9日，記者在采訪途中，當(dāng)?shù)匾晃怀鲎廛囁緳C向記者抱怨說，沒有人考慮百姓的承受能力，房價越高越是有錢人的游戲。但哪些因素能刺激房價上漲呢？

　　收緊土地是刺激房價的一個因素。2002年，深圳市政府出讓土地的面積比全年土地計劃出讓面積少了164.7萬平方米，共出讓土地15宗，出讓面積616130.6平方米，比2001年的999205.8平方米減少383075.2平方米；2002年，深圳部分企事業(yè)單位的存量土地入市，企業(yè)轉(zhuǎn)讓土地則由2000年的24宗上升到2001年的28宗，轉(zhuǎn)讓面積由2001年度的343365.4平方米增長到2002年度的610193.7平方米。企業(yè)轉(zhuǎn)讓的土地占到了整個土地市場的49.8％。

　　此后，土地交易價格屢創(chuàng)新高。2003年5月28日，位于深圳市寶安區(qū)公明鎮(zhèn)中心區(qū)的第一旺地成功出讓。該地塊位于公明鎮(zhèn)衛(wèi)星城，被深圳市宏發(fā)公司以1.19億元的價格拿下，建筑面積為13.3萬平方米，面地價889元／平方米，當(dāng)時的價格令業(yè)界嘩然。

　　深圳中原地產(chǎn)的研究顯示，2002~2005年深圳市新增供應(yīng)面積分別為961.42萬平方米、716.90萬平方米、806.48萬平方米、711.58萬平方米；同期的銷售面積分別為724.41萬平方米、806.56萬平方米、849.21萬平方米、901.13萬平方米。尤其是2005年供應(yīng)缺口達到189.55萬平方米。

　　缺口加大，使得土地交易價格具有更大的上升空間。還是在2003年，觀瀾鎮(zhèn)歷史上第一次拍賣土地，由深圳中航地產(chǎn)以1.84億元的價格拿下該地塊，地價達到1698元／平方米。兩年后，2005年12月20日，深圳龍崗中心區(qū)的一幅占地6.67萬平方米、建筑面積16.88萬平方米的居住用地拍出5.06億元的價格，樓面地價幾近3000元／平方米，創(chuàng)下了當(dāng)?shù)貥敲娴貎r新高。

　　深圳中原地產(chǎn)深港研究中心研究一部的報告顯示，供求矛盾加劇是導(dǎo)致房價快速上漲的主要原因之一。近幾年深圳住房銷量逐年走高，而供應(yīng)沒有相應(yīng)增長，從2003年到2006年連續(xù)四年供求比不足1，尤其是2005年商品住宅銷售面積突破900萬平方米，而供應(yīng)面積僅有700萬平方米，不僅當(dāng)年新增的供應(yīng)一掃而光，存量面積也被大量消化，供求矛盾凸現(xiàn)。

　　從2006年的土地成交金額來看，達到107.24億元左右，相比2005年的36.2億增長196.2％，上漲幅度達到將近兩倍。2006年的平均土地價格和樓面價格分別為7674元／平方米與3111元／平方米，相比2005年均分別上漲了九成和八成左右。

　　進入2007年，深圳樓市繼續(xù)一路狂升。7月，深圳市國土資源和房產(chǎn)管理局在網(wǎng)站上公布了《2007年上半年深圳市房地產(chǎn)市場分析報告》。該報告顯示，今年上半年，深圳市新建商品住宅銷售均價為12293.15元／平方米。今年以來，深圳市房價保持較高的漲幅，既有外部因素，也有內(nèi)部因素。其中，深圳市房地產(chǎn)市場供求關(guān)系的持續(xù)緊張、高價位樓盤對全市總體均價的拉動，以及仍然存在的市場炒作和市場不規(guī)范行為等幾大因素，導(dǎo)致深圳房價持續(xù)上漲。

　　世華地產(chǎn)的研究顯示，上半年深圳住宅市場延續(xù)了去年供不應(yīng)求的局面，入市新盤的銷售也越來越短，入市新盤基本都是開盤即售罄，不少樓盤甚至不用做任何宣傳，依然可以很快銷售一空。

　　二手房價格不示弱 每平方米暴漲3000元

　　一手房、二手房價格聯(lián)動，甚至二手房成交量反超一手房，也是深圳樓市的另一大奇觀。和其他城市不同的是，最近兩年深圳二手房的成交量超過一手房，其活躍程度在國內(nèi)也堪稱首位。

　　肖小平告訴記者，2005年上半年深圳二手房住宅成交量與一手房住成交量之間的比例為0.69：1，2006年上半年的比例達到1.05 ： 1，而2007年上半年這個比例估計已經(jīng)達到1.46 ： 1。從二手房的交易價格來看，2005年上半年、2006年上半年、2007年上半年二手住宅成交均價分別為5094元／平方米、6484元／平方米、9492元／平方米，同期深圳關(guān)內(nèi)的價格分別為6232元／平方米、8149元／平方米、11650元／平方米。

　　根據(jù)調(diào)查并結(jié)合世華地產(chǎn)的成交數(shù)據(jù)顯示，今年上半年全市二手房住宅交均價9492元／平方米，同比增長46％，漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于去年上半年的27％。從價格上漲的絕對值來看，無論是全市還是關(guān)內(nèi)，每平方米的住宅價格都增長了3000元左右。

　　深圳中原地產(chǎn)的統(tǒng)計表明，2005和2006年消費者對二手住宅需求有了一些變化。2005年，選擇二手住宅價格在20萬~40萬區(qū)間的占27％，40萬~60萬的占28％，60萬~80萬的占16％，80萬~100萬的占8％，100萬~200萬的占11％，2006年這一比率分別為19％、27％、19％、10％、16％。這顯示出，二手房價格越高，消費者對中高檔的需求比率越高。

　　今年上半年，深圳二手房住宅與新建商品住房交易面積的比例為1.58 ： 1，二手房已經(jīng)成為了深圳樓市交易和銀行信貸的主戰(zhàn)場。之所以出現(xiàn)這種現(xiàn)狀，除了深圳對二手房需求加大以外，上半年寬松的信貸起到了推波助瀾的作用。

　　深圳市邦宏房地產(chǎn)投資顧問有限公司一位不愿具名的置業(yè)顧問說，今年上半年在深圳無論是買一手房還是二手房都可以八成按揭，9月份出臺的對第二套住房首付比例提高的政策，在很大程度上影響了購買第二套住的人，如果沒有這個政策出臺，深圳二手房還會持續(xù)火下去，因為買的人太多了。

　　住房保障制度缺失也是刺激房價的原因。如果單純從自住需求的角度看，深圳人并不是對二手房情有獨鐘，而是由于一手房價過高，他們的需求也只能轉(zhuǎn)向二手房市場。再加上當(dāng)?shù)卣畬τ诮?jīng)濟適用房及廉租房的建設(shè)力度不能滿足百姓的需求，間接將低收入人群推向了市場化住房，這也是導(dǎo)致二手房走高的原因之一。

　　其實深圳政府也一直在積極主張建設(shè)經(jīng)濟適用房和廉租房，但和強大的需求相比，無異于杯水車薪。2005年深圳推出的經(jīng)濟適用房是針對家庭年收入6萬元以下的，不過，這一舉措施未從根本上緩解深圳住房困局。

　　同年5月，半求發(fā)表文章說，國際上一些成熟國家就是這么做的：約30％的人進入住房保障系統(tǒng)解決居住問題，其余人士進入商品房市場解決居住問題。深圳750萬人口，按3口人一個家庭計算有250萬戶家庭，按國際慣例計算，那么就應(yīng)該有75萬套廉租或經(jīng)濟適用房，而深圳現(xiàn)在的廉租房頂多2000套，缺口太大！按照每套60平方米計算，那么深圳廉租房缺口達4500萬平方米！而深圳一年商品房的銷售才900萬平方迷，可見政府20年來在住房保障系統(tǒng)這一塊是嚴(yán)重缺位的。

　　內(nèi)錢外錢雙重刺激

　　住宅消費所依靠的一是人們的購買需求，二是人們的購買能力。當(dāng)價格飆升脫離了人們的真實需求，變成了有錢人的游戲時，剩下的就只有錢與房的較量了。

　　1990年深圳房地產(chǎn)開發(fā)國內(nèi)貸款為16165萬元，到2004年，國內(nèi)貸款為1582430萬元。雖然外資自1998年逐年回落，但國內(nèi)貸款卻是逐年增加。來自監(jiān)管部門的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年深圳個人長期消費貸款增加425.4億元，而去年同期僅增加121.2億元。這顯示，銀行對個人住房業(yè)務(wù)的投放仍在不斷加大。

　　數(shù)據(jù)顯示，2002~2004年，全國個人住房貸款余額分別達到：8258億元、11779億元、15922億元，截至2005年11月底，國內(nèi)商業(yè)銀行個人住房貸款余額達到18177億元，僅比年初增加了2255億元。大量的銀行放貸，其存在的隱患已經(jīng)引起了銀行的高度重視。

　　中國銀監(jiān)會前不久查出中國銀行、交通銀行、招商銀行三家銀行均有很高的不良貸款，其中大部分不良貸款去向均為房地產(chǎn)行業(yè)。

　　在國內(nèi)銀行不遺余力向個人住房按揭業(yè)務(wù)推進時，海外熱錢也在或明或暗進入中國房地產(chǎn)市場。7月17日，普華永道公布《中國企業(yè)并購回顧與前瞻》顯示，今年上半年各路資金爭相進入房地產(chǎn)行業(yè)，企業(yè)并購金額從2006年同期11億美元猛增到33億美元，并購數(shù)由41起暴增到74起，并購交易數(shù)和交易金額兩者增幅均列各行業(yè)第一位。

　　廣東省社會科學(xué)院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究所副所長、研究員黎友煥博士向媒體披露稱，“熱錢肯定是存在的，不僅是3000億元人民幣，而是3000億美元（約2.3萬億港元），這批熱錢通過地下錢莊進入中國內(nèi)地，轉(zhuǎn)戰(zhàn)上海、深圳、廣州等一線城市，正在興風(fēng)作浪，而繼深圳后，廣州成為外資集中火力出擊的重點”。

　　2006年5月，一家全球知名的物業(yè)顧問公司的調(diào)查顯示，2005年外資投在中國內(nèi)地房地產(chǎn)市場中的收租物業(yè)上的總金額超過12億美元。從資金來源看，約44％的資金來自美國，約36％來自新加坡，約20％來自澳大利亞。從所投資的物業(yè)類型看，約58％的資金投在辦公樓，約30％投在商場，約7％投在住宅，另外，約2％則投在工業(yè)廠房。

　　不言而喻，大量的銀行貸款，以及外資的涌入，都成為中國房地產(chǎn)市場有力的推手，從而在全國各地拉升了房價。

　　“但是，美國次級債風(fēng)波敲響了中國房地產(chǎn)市場和銀行業(yè)的警鐘。某種意義上，如果沒有發(fā)生次級債風(fēng)波，也許還不會有9月份出臺提高第二套住房首付比例的規(guī)定。銀行與外資的涌入成了房地產(chǎn)開發(fā)商的投資推手?！备吆Ｑ喾治稣f。

　　沒有不散的筵席

　　上半年的購房指數(shù)已經(jīng)超過100％，一套房子少則五六個人要求同時購買，多則十幾、二十幾個人盯住一個樓盤，在大量投資客面前，價格又怎能抵擋得住他們對樓市更高的預(yù)期呢。

　　不過，這似乎到了最后的瘋狂。國家相關(guān)政策的出臺對深圳仍不斷高企的樓市價格起到了明顯的抑制作用，這一直接作用就是進入9月份深圳一手房、二手房成交量同步下跌。德思勤的分析數(shù)據(jù)顯示，今年七八九三個月，深圳新房的成交套分別為4503套、2220套、3507套，環(huán)比漲跌為-16.50％、-102.84％、-57.94％，整個第三季度成交套數(shù)為10230套，環(huán)比漲跌-32.00％。來自深圳市國土局的數(shù)據(jù)顯示，11月6日，全市成交一手房僅24套，截止到當(dāng)天深圳市場上還有37229套房子沒有成交。如果按著當(dāng)天的銷售速度算，需要4年多的時間才能將三萬多套一手房賣完。這意味著，深圳并不是急缺房子，而是大量的房子沒有成交。持房者和持幣者都在觀望。如果進一步分析，2003~2006年深圳歷年的銷售套數(shù)分別為89651、89719、100024、85570套，按10％的投機者獲利回吐，隨時都可能有三萬多套房子涌在市場上，使深圳房市的供應(yīng)量翻一倍以上，而近兩年投機者大批加入，如果價格再攀升，明后兩年獲利回吐的比例可能更大。

　　土地供應(yīng)方面也有變化，深圳業(yè)內(nèi)人士給記者提供的資料顯示，2006年深圳市土地交易的總宗數(shù)為40宗，相比2005年的39宗次基本持平。在2006年交易的40宗土地中，土地交易面積為139.75萬平方米，規(guī)劃建筑面積為344.77萬平方米，相比2005年同比增長分別達到了51.7％和62.2％，面積增長幅度非常明顯，供應(yīng)較為充裕。

　　深圳房地產(chǎn)走勢進入9月份以來，似乎是一天比一天萎縮。徐治政撰寫的《一手樓市初現(xiàn)拐點，深圳地產(chǎn)提前入冬》顯示：10月，深圳一手樓價終于受到成交量進入下降通道的拖累，在高位第一次掉頭向下，樓價終于低下高昂的頭；深圳樓市第一次出現(xiàn)價量齊跌的現(xiàn)象，預(yù)示著樓市開始出現(xiàn)拐點。進入10月份，一手樓日均成交57套；隨著樓價月10.4％的下跌幅度，成交量出現(xiàn)新低；而進入11月，深圳一手樓日均成交不足30套，成交接近地量深圳樓市提前進入冬天。

　　查土限購啟動真實需求

　　談到樓市需求，必須要提到土地供應(yīng)情況。當(dāng)供需雙方均衡時，樓市及樓價應(yīng)該在一個正常合理的范圍內(nèi)運行。如果一方失衡，必然會導(dǎo)致價格的大起大落，而這種現(xiàn)象在當(dāng)前的房地產(chǎn)市場上尤為明顯。

　　建設(shè)銀行最新發(fā)布的研究報告指出：2001年初至今年5月份，房地產(chǎn)開發(fā)商累計購置土地面積21.62億平方米，但實際僅開發(fā)完成12.96億平方米，不足購置面積60％，相當(dāng)數(shù)量的土地被囤積和倒賣，未能形成有效供給。

　　針對這一舉措施，相關(guān)部門展開了嚴(yán)厲的整治風(fēng)暴。以深圳為例，7月3日，深圳市政府召集13個部門負(fù)責(zé)人部署房地產(chǎn)市場整治工作，其重點有5項內(nèi)容：一是查處房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)違法用地、擅自改變規(guī)劃配套、違規(guī)銷售、合同欺詐和惡意違約、偷漏稅費及違規(guī)強制拆遷等行為；二是查處拆遷企業(yè)、中介機構(gòu)及其從業(yè)人員違規(guī)行為；三是查處房產(chǎn)地領(lǐng)域涉及的有關(guān)部門及其工作人員違規(guī)情況；四是選擇部分違法違規(guī)典型案例予以曝光；五是建立長效機制，從根本上規(guī)范房地產(chǎn)市場秩序。

　　7月10日，深圳國土局、國家外匯管理局深圳市分局宣布開始執(zhí)行《關(guān)于規(guī)范境外機構(gòu)和境外個人購買商品房的通知》，通知規(guī)定境外機構(gòu)只能購買用于辦公所需的商品寫字樓，境外個人只能購買一套用于自住的商品房。這在一定程度上，對于境外人士在深圳的投資客行為進行了抑制。

　　進入9月，關(guān)于購買第二套住房的首付比例提高的規(guī)定對深圳房地產(chǎn)市場起到了立竿見影的作用，而還未開始實施的深圳二手房估價系統(tǒng)對堵塞稅收漏洞起到嚴(yán)防作用。下半年以來深圳的諸多利空消息彌漫在整個市場上，導(dǎo)致房地產(chǎn)市場交投清淡，人氣不足。

　　如果上述政策落實后，市場上出現(xiàn)的購房主體將是真實需求。但目前由于存在利空消息的預(yù)期及價格在相對高位運行，因此市場明顯不活躍。然而，從真實需求來看，深圳市場未來的真實需求仍會不斷放大。

　　深圳搜房網(wǎng)近期調(diào)查的數(shù)據(jù)也顯示，因自住需求而買房的占76.22％，因投資而買房的占23.78％，其中首次置業(yè)的占到56.95％。這說明目前有置業(yè)愿望的人基本還是用于自住，且大部分是首次置業(yè)。

　　根據(jù)《深圳市住房建設(shè)規(guī)劃（2006－2010）》，規(guī)劃期內(nèi)，要建設(shè)商品住房55萬套，建筑面積4930萬平方米（含舊城舊村改造重建住房面積1800萬平方米）；規(guī)劃期內(nèi)，建設(shè)政策性住房14萬套，建筑面積770萬平方米。其中，建設(shè)經(jīng)濟適用住房2.6萬套，建筑面積200萬平方米；建設(shè)公共租賃住房（含廉租住房）11.4萬套，建設(shè)面積570萬平方米。這些規(guī)劃，是支撐深圳真實需求的因素之一。

　　張偉分析，雖然目前市場上有很多人持觀望心態(tài)，而且單從成交量來看的確下降很多，但這種變化之后是真實需求主體浮出水面，投資客將會逐漸淡出深圳，市場基本可以維持在2005年之前的走勢。

　　另一個變化因素是外地樓盤吸引投機客。今年7月份，由于深圳還沒有明顯的轉(zhuǎn)淡跡象，因此在深圳本地投放廣告的樓盤多為外省市樓盤，或東莞、惠州一帶的樓盤。世聯(lián)地產(chǎn)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，7月份深圳外城市樓盤廣告在深圳主流媒體上占半數(shù)以上，各媒體仍全力將深圳投資者向其他城市轉(zhuǎn)移，而7月份外城市樓盤廣告投放量占據(jù)頭把交椅的則是重慶，共投放51次，武漢、成都、長沙、大理分別為24、15、4、2次。顯示出外省市樓盤都在爭奪深圳的投資客，或者說吸引深圳資金到本地投資。

　　不僅僅是深圳，未來相當(dāng)長一段時間，中國市場對住宅需求仍會持續(xù)走旺。房地產(chǎn)經(jīng)濟人任輝在《人潮運動》文章中分析，2015年城鎮(zhèn)化水平將會達到52.53％，每年以1％左右的速度提升，按此測算，今后20年將有3億農(nóng)村人口陸續(xù)轉(zhuǎn)化為城鎮(zhèn)人口，按每人20平方米計 算，也仍會有60億平方米左右的住宅需求。

　　任輝認(rèn)為，未來10年中國城鎮(zhèn)家庭規(guī)模會越來越小，由3.53人/戶下降到3.25人/戶。2001~2015年城鎮(zhèn)家庭第二戶、一代戶越來越多，到2015年將達6162萬戶；三代及以上的戶數(shù)越來越少，到2015年將減少到1567萬戶。受以上因素影響，預(yù)測商品住房銷售面積將從2005年的2.67億平方米增加到2015年的5.23億平方米，其中，東部地區(qū)占70％，中部地區(qū)占15％，西部地區(qū)占15％。

　　十幾年前，一個美國老太太的故事影響了中國人的住房觀念；十幾年后，中國房地產(chǎn)市場的增速和增幅影響了美國甚至全球，以至于外資紛至沓來。在此，我們不去預(yù)測未來房價升還是跌，而是從中國的現(xiàn)實情況出發(fā)，從真實的需求角度分析，以期在延續(xù)中國房地產(chǎn)市場合理、健康的市場秩序時，也發(fā)現(xiàn)其中存在的問題和隱憂，并防患于未然。

　　需求、價格、投資是中國房地產(chǎn)市場的三駕馬車，銜接這三方面的每一個環(huán)節(jié)，如果都存在制度的漏洞，或者游戲規(guī)則不完善，必然會嚴(yán)重影響到房地產(chǎn)市場的健康發(fā)展。重要的是，當(dāng)意識到這三駕馬車失衡時，需要及時地轉(zhuǎn)向。我們無需對深圳樓市是否進入病態(tài)做判斷，因為深圳既是中國經(jīng)濟開放的縮影，也是中國房地產(chǎn)市場的縮影。還原深圳樓市真相，我們不希望深圳樓市崩盤，而是希望它在崩盤之前做一個“全身體檢”，更希望對中國房地產(chǎn)市場有預(yù)警之意。

× 烏有之鄉(xiāng) WYZXWK.COM

您的打賞將用于網(wǎng)站日常運行與維護。
幫助我們辦好網(wǎng)站，宣傳紅色文化！

歡迎掃描下方二維碼，訂閱烏有之鄉(xiāng)網(wǎng)刊微信公眾號