國際油價、糧價凸顯金融屬性

2011-3-1    張茉楠

　　“如果你控制了石油，你就控制了所有的國家；如果你控制了糧食，你就控制了所有的人。”基辛格的話似乎正是當前現實的寫照———全球似乎在高油價高糧價的推動下失去了穩定的方向，而金融資本正是其背后的真正推手。

　　人們把近期的高油價歸咎于中東北非的緊張局勢。這場始發于突尼斯的騷亂，經過埃及大規模升級后，反政府示威抗議浪潮繼續席卷，引發其他中東體制相似的中東和非洲國家連鎖反應，出于對石油供給的擔憂，國際原油價格大幅飆升，并創2008年金融危機以來的最高水平，國際油價又開始進入“百元時代”。

　　到底是不是全球供求出了問題？根據英國《金融時報》的數據，目前最不穩定的地區（突尼斯、也門、埃及、利比亞和巴林）石油總產量僅占全球供應量的3.4%。作為OPEC第八大石油生產國，利比亞日均產油160萬桶左右，占全球產量的2%，這與占全球供應量40%的OPEC相比，還不足以對全球供應造成影響。目前，國際能源機構覆蓋的28個石油消費國以及中國、印度和巴西等新興經濟體，已經召開會議探討國際油價波動問題，OPEC成員國表示，要建立新的全球機制穩定能源市場，改善石油供應以及石油庫存充裕，以滿足市場需求，保障供求平衡。另外，如果沙特承諾的“每日400萬桶左右的富余產能”能夠得到保證，這將是利比亞產能的兩倍多，因此，沒必要對全球石油供應有過度的擔憂。

　　國際糧價的總體狀況與油價相似。自去年以來，全球范圍內的氣候和自然災害頻發，高溫、潛在干旱、洪澇、水災等不良因素，使全球糧食生產受到一定威脅，確實影響到全球糧食的供給。但從全球糧食供求面看，仍處于緊平衡格局。數據顯示，與2007年至2008年全球糧食市場狀況相比，近兩年連續的糧食豐收，使全球糧食庫存得到了較大的改善。但是與之相背離的是，2010年全球糧食價格飆升了29%，全球經濟正經歷三十年來最廣泛、最猛烈的大宗商品上漲行情。據聯合國糧農組織的統計，部分糧食的價格已經破紀錄，2010年玉米價格暴漲了52%，小麥上漲了49%，黃豆上漲了28%。今年以來，全球糧價開始加速上行，1月份全球食品價格指數為231，比上月上升3.4個百分點，已連續7個月上升，為糧農組織1990年開始統計全球食品價格以來的最高。除肉類價格保持穩定外，其他食品價格1月均大幅上揚。看來，在國際油價、糧價一路飆漲背后，一定有其它更大的推動力量。

　　其實，這個力量就是金融資本，而石油和糧食也在這種力量掌控下，由一般基礎商品變為戰略投資品。特別是本世紀初，隨著國際金融市場的迅猛發展，石油、糧食市場與貨幣市場、外匯市場、期貨市場、衍生品市場的聯動成為復合的金融體系，石油安全、糧食安全本質上已轉變為“貿易—金融”型的“價格安全”模式。美元量化寬松向全球釋放出海量的流動性，石油、糧食等的金融屬性表現得更加突出，油價、糧價基本不是由供求所決定，而是由資本和貨幣所決定，這也是石油、糧食供求與往年沒有發生太大變化，而價格不斷飆升的根本原因。

　　人們可能認為當前國際油價破百，0PEC組織應該是石油價格上漲的最大受益者，然而事實上，OPEC國家雖然擁有石油壟斷的供給權，卻不具備石油壟斷的定價權。由于“石油—美元”的貿易結算機制，使得能源的所有權與定價權相分離，石油供給者卻不能成為定價者。石油與美元掛鉤的機制，也使美國擁有強大的石油定價能力，而且“石油—美元”回流機制，更讓美國獲得了巨大的資本利得，賺得盆滿缽滿。

　　據相關統計，當前國際市場流通的石油美元達1.4至1.8萬億美元之巨。而這些“石油美元”又以回流方式變成美國的股票、國債等證券資產，填補美國的貿易與財政赤字，使美國長期保持經常項目逆差和資本項目下順差的平衡。多年來OPEC巨額石油美元與東亞國家出口型經濟形成的大量商品美元，一起支撐著美國的經濟高速發展，也由此構成了“美元—石油美元—商品美元”這樣一個穩固的資本流動封閉環，支撐了美國金融資本主義的超常發展。

　　國際原油期貨價格巨幅漲落的背后，是國際金融資本和投機資本獲取的巨大套利空間。據相關統計，在國際石油期貨交易中，約有70%屬于投機行為，每桶油價上漲10美元中，投機炒作因素就占6～8美元。正如《石油》戰爭的作者恩道爾所言，“美國那些著名的投資銀行在2008年這輪行情中扮演了最重要的角色，高盛、花旗、摩根士丹利、摩根大通是石油期貨交易的四大玩家，正是他們在原油期貨市場上翻手為云，覆手為雨，掀起了一浪又一浪的油價漲落”?？磥恚绻麌H金融格局不調整，霸權體系不改變，高油價、高糧價將很可能是我們生活的一種常態。

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