匯率戰(zhàn)已經(jīng)到了最關(guān)鍵的時刻

海嘯后的希望

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      要分析匯率戰(zhàn)，首先必須分析匯率戰(zhàn)表現(xiàn)形式、盈利方式和攻擊策略：

      表現(xiàn)形式：

      匯率大幅上升以后，匯率再大幅下跌，實際就是匯率大幅波動。當(dāng)然這種波動可以被極少數(shù)人預(yù)測、控制并利用。

      盈利方式：

      1、在被攻擊國家匯率上升以前或中途潛伏，該國匯率升值以后撤出，賺取匯率升值利潤；

      2,在被攻擊國家匯率上升以前，在外匯市場做多該國匯率盈利；

      3、在被攻擊國家匯率下跌前，在匯市做空該國貨幣。當(dāng)該國貨幣下跌以后獲利；

      4、在被攻擊國家匯率下跌以前，借出該國貨幣并兌換成外幣。在該國貨幣匯率大跌以后，再用外匯兌換該國已經(jīng)貶值的貨幣并還以前的貸款；

      5、被攻擊國家部分有大量外匯貸款的企業(yè)，因為本國貨幣貶值，實際債務(wù)突然加大而出現(xiàn)財務(wù)危機，甚至破產(chǎn)。給外資低價收購部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)創(chuàng)造了機會；

      6，另外設(shè)計能從匯率波動中盈利的相關(guān)金融衍生產(chǎn)品獲利；

      7、匯率攻擊以后，引起的系列變化。并提前設(shè)計相應(yīng)系列盈利模式；

      攻擊的具體策略分推高策略和打壓策略

      推高匯率的策略：

      1、先讓該國出現(xiàn)經(jīng)濟快速增長、長期貿(mào)易和投資順差、外匯不斷增加、匯率升值壓力和預(yù)期；

      2、  在被攻擊國家匯率上升以前或升值途中大量外國資金潛伏，唱多該國經(jīng)濟和匯率，引導(dǎo)各種資金跟進，不斷推高該國資產(chǎn)價格，甚至讓該國資產(chǎn)形成大量泡沫。

       在這個過程中，被攻擊的國家增加的外匯，將不僅僅是貿(mào)易順差和外商資金投資，還有數(shù)量龐大的熱錢和大量的外債（因為被攻擊國家外匯看來很充足，貸款風(fēng)險看來很低。所以很多資金愿意以比較低的利率貸款給這些國家。而該國政府、機構(gòu)或企業(yè)因為貸款利率低，貸款意愿更強,這就是為什么很多被攻擊的國家外債很多的一個主要因素）

      3， 讓該國形成以下自我強化的循環(huán) ：

      該國存在貿(mào)易或投資順差----外匯不斷增加---匯率上漲預(yù)期出現(xiàn)---熱錢涌入、外債增加----外匯迅速增加----升值預(yù)期強化----更多的熱錢涌入、外債增加-----         不斷循環(huán)。

      本來只要該國匯率不斷上漲就可以減弱升值預(yù)期，升值預(yù)期消失能阻擋熱錢和外債的增加，甚至讓以前的熱錢流出該國。但是很多國家由于過重的出口依賴，為了保持自己的出口競爭力，不斷的壓制本國貨幣升值。結(jié)果造成以上循環(huán)不斷自我強化，累計非常龐大的熱錢和巨大的外債。

      當(dāng)熱錢和外債過大的時候，為了防止熱錢突然集中外逃，該國很多貨幣政策都將非常被動。既怕熱錢進入，又怕熱錢流出，政策陷入兩難境地。

      通過各種理由和渠道逼迫被攻擊的國家匯率升值，至少要形成升值預(yù)期。因為升值預(yù)期才是形成以上循環(huán)的動力。

       4，美國通過制造經(jīng)濟惡化數(shù)據(jù)、實行量化寬松政策和預(yù)期加上國際資本對美元的不斷唱衰，制造美元貶值和貶值預(yù)期，逼迫大量資金從美國流向其它國家，不斷推高這些國家的匯率和資產(chǎn)泡沫；

       5、美國利用自己的影響力給部分國家施加升值壓力，制造明顯強烈的升值預(yù)期，給大量的熱錢指引方向，涌入美國將要攻擊的國家，同時引起該國貨幣泛濫，資產(chǎn)泡沫擴大，升值預(yù)期強烈，甚至出現(xiàn)大幅匯率上升；

      打壓該國匯率策略：

       1、唱衰該國資產(chǎn)泡沫，唱衰該國經(jīng)濟；

       2、制裁被攻擊國家的出口，惡化該國的出口環(huán)境；

       3、美元加息和美元指數(shù)不斷上漲，并形成美國強勢（前提是美國出現(xiàn)通脹，經(jīng)濟好轉(zhuǎn)，美國貨幣寬松預(yù)期突然消失）；

       4、國際炒家大量拋售該國的貨幣，形成最初的拋售動力；

       5、由于國際資本的拋售和美元的加息和美元指數(shù)走強，被攻擊國家被不斷唱衰，大量熱錢爭先恐后的逃離該國，必定進一步加強該國匯率下跌和美元上漲，并形成自我強化，直到資金外流結(jié)束；

        資金大量外逃----該國匯率大跌、美元指數(shù)大漲----更多的資金（包括該國民營資金）為了避免損失、恐慌性外逃----該國匯率繼續(xù)大跌、美元指數(shù)大漲----          不斷循環(huán)

        6、通過大幅加息，讓世界的債券價格大跌。并在這時候攻擊這些擁有大量外匯的國家被迫拋售，讓這些國家外匯中的債券大幅虧損拋售，有效地減少這些國家實際兌換的外匯。同時，變相凍結(jié)、讓這些國家把短期外匯長期投資、借出該國貨幣并兌換成外匯、其它減少該國外匯的一切手段同時使用。讓該國的實際可用外匯大幅減少，無力對抗最后的匯率戰(zhàn)。最后該國匯率耗盡，不得不被迫大幅降低該國匯率；

      匯率戰(zhàn)的表現(xiàn)，就是該國匯率大起大落。并且下跌是非常出人意料的。

國際資本通過匯率大幅波動不僅能大賺，而且能讓該國大量優(yōu)質(zhì)企業(yè)突然休克甚至死亡，給外資廉價收購創(chuàng)造千載難逢的機會。并讓該國經(jīng)濟紊亂，嚴(yán)重者失去自我調(diào)節(jié)功能。甚至引發(fā)該國出現(xiàn)社會動蕩。

       中國現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)的征兆如下：

      1、大量熱錢涌入，繼續(xù)推高資產(chǎn)泡沫；

      2、人民幣對內(nèi)的購買力大幅下跌，人民幣內(nèi)在價值已經(jīng)高估；

      3、通脹及通脹預(yù)期已經(jīng)讓老百姓的儲蓄大幅下降；

      4、投資環(huán)境更加惡化，從出口到內(nèi)銷，從制造業(yè)到商業(yè)不斷蔓延。資金大量集中在房地產(chǎn)和股市，或其它投機行業(yè)；

      5、國民負債越來越高，但收入?yún)s不可持續(xù)；

      6、大量的出口企業(yè)被迫進入期貨市場，被迫做多人民幣，為國際資本做空匯率制造大量的交易對手；

      7、外國在中國發(fā)行債券，實際就是借入人民幣。但卻出現(xiàn)大量的外資以外匯貸款給中國企業(yè)；

      8、中國企業(yè)在國內(nèi)融資困難、美元貸款利率低下、美元貶值預(yù)期等作用下大量貸款美元或其它外匯；

      9、短期外債占比越來越大，這些外債和熱錢涌出同時出現(xiàn)。增加外匯支付壓力；

      現(xiàn)在的中國，很少有人想過人民幣大幅貶值，美元大幅升值、房價大幅下跌、股市大跌將出現(xiàn)的可怕后果。這一幕和2008年10月前，中國企業(yè)和高盛石油對賭中，對石油價格的變化判斷是何等的相似。

      國際資本已經(jīng)快布局完成了，接下來主要是外資將大量的借更多的人民幣，而中國企業(yè)將更多的借外債。主流意識現(xiàn)在都是錯的，因為這是別人故意制造的，如同股市的莊家，在出貨的時候會大肆唱多。

       三國演義里諸葛亮都知道，在撤退以前猛烈的攻擊對手，逼迫對手全力防守。在對方還在思考如何防守的時候，自己卻神不知鬼不覺安全撤退了。中國博大精深的文化中孕育做無窮的智慧。但需要我們仔細去學(xué)習(xí)和領(lǐng)會。-----這就是金融戰(zhàn)中的最高境界：出其不意

       特別提醒：

       1、房地產(chǎn)和股票風(fēng)險已經(jīng)巨大，現(xiàn)在只是最后的瘋狂。普通投資者可以離場了，不要去尋找頂點；

       2、黃金雖然還可能不斷上漲，風(fēng)險已經(jīng)不太遠了、而且將來黃金的下跌幅度是非常巨大的，估計最低會達到600美元，甚至更多；

        3、中國投資房地產(chǎn)的企業(yè)將面臨巨大風(fēng)險；

        4、有大量外匯貸款和債務(wù)的中國企業(yè)，必須趕快還清外債，否者將會巨虧，甚至造成企業(yè)倒閉或被兼并。外資已經(jīng)做好了收購中國大量優(yōu)質(zhì)企業(yè)的準(zhǔn)備；

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