陳思進談華爾街大崩潰帶給我們的啟示

　　日前,北京大學出版社出版了一部名為《絕情華爾街》的小說,這是國內第一部真實再現原生態華爾街的商戰世情小說。該書首次用小說的形式詮釋了華爾街由輝煌到迷失的潰敗過程,揭示了這場金融海嘯的動因。這部以華爾街為主題的小說中沒有專家評論,也不是講述當事人自己的故事,只是完整地呈現出了一個真實的華爾街。

　　作者陳思進是一位在華爾街大投行工作了15年的華爾街金領,目前任某國際金融財團全球投資部資深顧問。他上個世紀90年代中期進入華爾街工作,從金融軟件工程師做起。他是華爾街大職場中的一枚小棋子,他眼中的華爾街商情、世情、人情是原汁原味的。在這部小說中爆出了許多華爾街這個超級職場上你死我活的故事,還原了投行金領們華麗面具下不為人知的真實生存狀態,描畫出一幅惟妙惟肖的華爾街眾生像。同時,這部小說也講述了一個美國夢的破滅,記錄了一個華人在華爾街的成長歷程。

　　不斷更新換代的衍生產品是華爾街炙手可熱的印鈔機，金融大鱷籍此翻云覆雨，投行買辦趁機中飽私囊。華爾街一派歌舞升平之下潛藏著摧枯拉朽的暗潮，記者近日采訪了小說《絕情華爾街》的作者陳思進先生，他的新書為我們在金融海嘯之后尋根溯源提供了一種可能，也請身處華爾街的他談談這次華爾街大崩潰能夠帶給我們哪些啟示。

　　記者：您寫《絕情華爾街》這本書的初衷是什么？

　　陳思進：在華爾街工作多年，因直接參與了金融產品電腦化、衍生證券化的進程，對華爾街有了本質上的了解，便有意通過《絕情華爾街》一書來揭開它神秘的面紗，給廣大讀者展示華爾街的真相，這對打開國門的中國是有益的。最起碼能起到一種積極的作用，喚起國內金融界對華爾街狼吃人、狼吃狼的血腥環境，心理上做好與狼共舞的準備。

　　我和雪城小玲去年初開始構思《絕情華爾街》，08年10月底完稿。我們有意采用小說的方式，著重描寫人性，因為人性中的弱點才是這次金融危機的真正元兇，書中有兩個金融案例先在這里著重提一下：其一是書里所描寫的“香草蘭”，是華爾街一種比較簡單的衍生產品，可就是這個產品，輕而易舉地把看似堅固無比的“洛克證券”給弄垮了。小說的題材取自于現實，在華爾街，這些巨資投資虧損的案例層出不窮。設計這個故事，就是想提醒中國企業對這種金融產品要特別謹慎小心。真沒想到，怕什么來什么，就在我們完稿之際，傳來了中信泰富集團做杠桿式外匯產品（一種類似“香草蘭”的產品）虧損155億，驚人的巧合，令人扼腕。其二要說到書中的人物林志高。林志高是個披著“精英”外衣的海歸，身上帶著耀眼的光環，令人仰視。而往往就是這樣的買辦，為了自身的利益而置母國的利益于不顧，為虎作倀。最近驚爆的力拓間諜門就很說明問題。這些“志高”式的人物引狼入室，狂卷中國7000億，可見“志高”式的洋買辦給國家帶來的損害，遠比原子彈更具殺傷力！

　　記者： 書的開頭部分講到了主人公去投行面試，遇到了古怪的面試官，寫得特別驚心動魄，這個是您的真實經歷嗎？能不能談談你覺得應聘金融類行業的職位需要注意哪些細節？

　　陳思進：小說源于生活高于生活，小說中的面談場景是帶了些戲劇性的夸張的。不過華爾街的面談是非常另類的，類似小說中的面談經歷我在電話、面對面的交談中都碰到過，對方什么專業問題都不問，就盯著奇奇怪怪的事情問，考智力的問題特別多，其實那種智力題多半兒沒有標準答案，他們一來考你的反應程度，二來從如何應對上，判斷出人們解決問題的態度。有的人害怕答錯，索性不回答了，那肯定就沒戲了，因為你試都不試就放棄了，書讀得再好也沒有用，他們稱這類讀書人叫“書呆子”。

　　另外，因為技術問題履歷上都有寫，大致如此。而且這兒的中國人都不習慣“吹捧”自己，有10分往往只寫7分，還要留3分在肚子里。而老美正好和中國人相反，有7分他寫10分、甚至12分，面談的時候他們口若懸河還要再加個幾分。不能說他們不誠實，因為就算是做相同的項目也不可能都一樣，總是有變化的。很多東西都是在實際工作中邊干邊學的。

　　另外有一點特別重要。就是要把所謂的“面試”，變為“面談”。“面試”讓你感覺你是去應試，是單向的任人挑選；而“面談”是雙向的，對方在“試”你的同時，你也在“試”對方，從而選擇最合適自己的位置。招聘并不是考試，分數越高越好。

　　記者：在金融危機下面很多人都不知道是“跳槽“還是”臥槽“，對于職場中人您有什么好的關于職業選擇的建議？您覺得《絕情華爾街》這本小說中，最值得中國讀者借鑒的職場經驗是什么？

　　陳思進：拿我的經驗來說，我們中國人在白人的地盤上闖蕩華爾街，障礙重重。在頭幾年，除了學歷、經驗、語言等，還特別涉及一個身份問題，即綠卡。而中國人靠公司擔保，從學生簽證轉工作簽證，再到拿勞工卡，最后獲得綠卡，一般要5到6年。也就是說，在沒有拿到綠卡之前，人并非“自由身”。即使拿到綠卡之后，更要全盤考慮職業的發展。在美國有一句話，叫“滾石不生苔”，每一個千辛萬苦闖入華爾街的中國人，都希望自己的職位隨著經驗一齊往上升，能夠沖破“天花板”。挪動了地方也就等于你先前好不容易織起來的網，漏縫了。這個放在中國來說也一樣，“跳槽”的話得考慮你之前編織的網在下一個崗位能否繼續適用。

　　當然，主動出擊也不是不可以，這里就牽涉到以下這點：在美國公司，特別在華爾街，主動跳槽走和因公司發生特殊情況走，存在著本質上的分別。

　　首先，華爾街各公司之間競爭激勵，而雇員又是華爾街公司最大的資源。雇主都希望公司的員工對企業、對公司應該有起碼的忠誠度，假如做不到這一點，你這山望著那山高，心不在焉不可能好好做事，還有可能把公司的機密透露給另一家公司，這樣的員工他們不會要的。所以對求職者，特別要求前雇主的推薦，一旦你是辭職的，那就很難指望你的雇主給你像樣的推薦了。而因為公司破產或者被兼并的原因被迫尋找新工作，就完全不同了。一般來說，你的前雇主會給你豐厚的遣散費，還會給你提供最好的找尋新工作的資源，為你寫最好的推薦信。

　　因為華爾街是個弱肉強食的地方，所以《絕情華爾街》能夠提供給中國讀者的職場經驗不一定具有普遍性。而關于選擇職業的問題，一路走來那么多年，我覺得應該至少挑選自己比較喜歡的事作為職業，因為只有喜歡的事情你才能真正地做好，就拿我自己來說，其實我真正喜歡的是寫作，做起來得心應手，可是為了謀生，我就不得不改變志向。幸虧我的個性比較具有挑戰性，所以，才有可能在華爾街待這么久。

　　記者： 您在書中對金融衍生產品所持的態度是否定的，那就個人理財而言，您覺得應該如何投資才能使財富保值增值呢？

　　陳思進：金融衍生產品就像核電站，控制得好，便能造福人類；一旦失控，就會變成大規模殺傷性武器。衍生產品作為金融對沖工具，原本是具有積極正面作用的。但問題是衍生產品被華爾街越搞越復雜，使得監管機構根本看不懂這些產品，也就談不上監管控制，所以才會泛濫猖獗危害社會。

　　比如，引發這次金融危機的次貸，其本身總值不過1萬億美金而已，而被華爾街一包裝成了2萬億美金的次債，進而更“衍生”出65萬億美金的有毒衍生證券再一次涌入房市，將虛擬需求一下子放大了幾倍，釀成巨大的房市泡沫。這種衍生證券推出時，全美國不到10個人明白是怎么回事。而作為華爾街監督機構的美聯儲，竟然沒有一個人懂。

　　根據國際清算銀行的報告，截止到2008年6月，Outstanding(尚未結算的)場外衍生產品價值總額為648萬億美元，相當于全世界GDP的10倍，這個巨大的黑洞深不見底。衍生證券本身不創造財富，而只是將財富用杠桿作用虛擬放大。在賬面上賺錢時，就以巨額獎金的形式被華爾街的“精英們”袋袋平安。而一旦破滅，就只能由政府拿納稅人的錢去救市。即使在這次金融危機中，迄今為止，美國政府已經投入2萬億救市了；而與此同時，媒體爆出高盛今年的獎金將要破新高，平均每個員工70萬美金。大家看到這兒，應該明白其中的貓膩兒了吧。

　　普通投資者千萬不能為了貪圖所謂的高回報，去買自己看不懂的產品。華爾街之所以能立于不敗之地，人性的貪婪和盲從，是培植它生根、發芽、開花和結果的土壤。因為人的內心深處渴望天上掉餡餅，不花大力氣就能賺大錢。21世紀的兩大泡沫，一個“點COM”，另一個當今的房地產就是例證。我親見身邊的親朋資產縮水，百萬、千萬、甚至億萬富翁，因破產而自殺的消息也時有所聞。我個人的體會，財富就像流動的水，決不可能靜止不動，想守住流動的東西是不可能的。再說當今世風日下，信息絕對不對稱，散戶跟“莊家”玩會輸得非常慘。例如，華爾街大多數的對沖基金回報率都很高，大約30％，錢是怎么賺來的？是通過做局向記者發放假消息，普通投資者盲從跟進，那就倒大霉了，對沖基金所賺的就是你的虧損，因為在一定的時間內，社會總資產就這么多，不進你的腰包，就進他的腰包，誰掌控的資源多，誰就是贏家。如果問我什么投資最好，那就是對自己的大腦進行投資，學習猶太人哪怕山窮水盡，頭腦里的知識誰都奪不去，永遠可以為您創造財富。

　　這次金融危機使得美國人開始反思，我們老祖宗的話，如“量入為出，開源節流；集腋成裘，聚沙成塔；欲取之，必先予之；一分耕耘、一分收獲”開始在美國流行。我們龍的傳人，可千萬別覺得這些老話“土”啊。

　　記者：您身在華爾街，您怎么看美國經濟的走勢？您怎樣理解華爾街在全球經濟中扮演的角色？

　　陳思進：目前美國經濟的關鍵，其實是“一個中心，兩個基本點”——即以房市為中心，以高負債和失業率為基本點。只要這三個問題不解決，金融危機就遠未過去。

　　而“一個中心，兩個基本點”，就像我們小時候玩兒過的蹺蹺板那樣，壓下去這頭兒，蹺起來那頭兒。美國的財政赤字、欠債消費早已達到天文數字，眼看著玩兒不下去了。但要減少財赤，即意味著政府減少開支、減少大型基礎項目、減少個人消費，那樣失業率就會進一步上升；而失業率又是房市的最大殺手，房市進一步下跌的話，負資產家庭將越來越多，法拍屋也跟著越來越多，金融機構就將繼續淪陷，各行各業都將進一步受損，金融危機就會進一步加深。要是設法減低失業率，目前現存的私人企業舉步維艱，都成了“總裁”，總在裁員，唯一能指望的就是政府。實際上，這些日子美國政府成了最大的雇主。但這是以增加開支、投入基礎項目為前提的，政府又沒有錢，便只能提高稅收和繼續借債，那么財赤肯定繼續上升，兩頭怎么都無法擺平。所以，危機還在繼續延伸。

　　華爾街不惜一切代價所推動的是一種金融體系，但更是一種壟斷的權力體系。當人們對金錢作為中介的依賴越來越嚴重時，那些握有權柄的人就越來越樂于創造金錢，并濫用這種權力來決定誰能夠得到金錢。但，依靠這一體系創造的并不是社會財富，而是海市蜃樓，房地產泡沫就是最好的例證。

　　那些參與“締造財富”的金融機構的權貴們，用金融資產搭建了一座債務金字塔，用光怪陸離的衍生證券，在杠桿的作用下，將“財富”魔術般地變了出來，然后以虛擬的超額利潤，收取超高額的管理費，制造了一個個完美的龐氏騙局：不斷用后來之人的錢，去填補前面的窟窿。當借款人開始拖欠債務或者無法償付貸款時，泡沫破滅，“財富消失”，債務金字塔瞬即崩潰。而站立在金字塔頂端“締造財富”的魔術大師，早就把底層進場的財富裝進腰包開溜了，留下一片殘亙廢墟（無法償付的債務黑洞）。

　　華爾街的金字塔游戲，不僅害慘了美國百姓、企業、金融機構、州政府，就連美國聯邦政府也被華爾街綁架了。金融危機令布什政府立刻出臺救市政策，因為華爾街牢牢控制著信貸發放，這是人們通往金錢世界的唯一途徑，而人們生活的方方面面都有賴于金錢。政府只能發行債券，向全世界舉債度難關。據美國“問題資產救助計劃”(TARP)特別督察長巴洛夫斯基(Neil Barofsky)7月20日指出，政府一連串的救市、銀行紓困等方案，所支出的總額逼近23兆7000萬美元，比美國建國數百年來所有戰爭花費的總額還要高！合每一個美國人分攤8萬美元，再加上原先分攤所欠的國債3萬美金，還有個人債務，如房貸、信用卡等，美國平均每人欠債將高達十二萬美金！最近奧巴馬都不得不承認，美國人已經將子孫的錢都用完了。

　　顯然，中國、日本、歐洲、和加勒比海等擁有美國國債的國家好似被美國綁架一般。只要華爾街金字塔模式存在一天，世界將得不到一天的安寧。

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