來源：廣州日報 作者：謝綺珊
常識之敗 勞倫斯・麥克唐納著 譯林出版社 2010年1月
前雷曼副總裁勞倫斯・麥克唐納新作《常識之敗》推出中譯本揭露雷曼破產內幕：
由《貨幣戰爭》作者宋鴻兵翻譯并策劃的財經書《常識之敗：雷曼背后的金權角逐》中譯本已出版，近日，作者勞倫斯・麥克唐納訪華，其間接受了本報記者的專訪。麥克唐納希望中國也能從雷曼事件中獲得教訓。“這次金融危機是安然危機造成影響的10倍，是通用汽車危機的6倍，雷曼這次危機影響的不僅僅是美國，還包括全世界的人。這是100年以來最大的一宗犯罪，我們不能讓它再發生。”
20年華爾街披露內幕第一人
雷曼公司前副總裁勞倫斯是一位高個、精干的華爾街人。他出生在波士頓一個小城鎮，父親是投資家，所以他從小對資本市場和股票抱有濃厚的興趣。小時候一年只能見到一次父親，也就是在生日的時候，每次父親給他生日禮物時總是這樣說：“那些不懂得歷史的人就會重復歷史，犯同樣的錯誤。”他是20年內華爾街內部人士中第一個出書披露華爾街內幕的人，寫書的目的正是希望雷曼的歷史不要重演。雖然寫書惹惱了不少華爾街人，賺的錢也不及工作的九牛一毛，但他覺得很值得。
當年身處雷曼核心，勞倫斯在2006年8月就已經開始注意到一個奇怪的現象，一些抵押貸款的債務人在早期就無法償還債務，但他們的增長率已經非常驚人。“把債務賣給‘三無’人士，這是一種非常危險的舉動。銀行和其他金融機構太大，以致政府也不敢讓他們倒閉，造成非常被動的局面。對于中國來說，我們也要從這件事情當中吸取教訓，我們不能讓少數人占有如此多的資源。”
譯者宋鴻兵認為，中國如果不從美國的地產金融中吸取教訓，常識之敗也會發生在中國，地產泡沫破裂后將會對中國的經濟發展產生毀滅性的打擊。“土地金融膨脹到一定程度，如果快速超過老百姓的實際收入，它的崩塌是肯定的，這就是一種常識。”他認為，中國未來發展的過程中要從美國的經驗和教訓中學習，不要再一次重蹈覆轍。我們沒必要變成另一個人才能證明成功，從這個意義來講國家也是一個道理。“我們堅持的一點，中國要走自己的道路。我們可以借鑒其他國家的所有模式，但最后走出來的路一定是自己的路。”
對于這一點，勞倫斯非常贊同，他說：“中國不需要去復制美國的模式，中國就是中國。”
布什的表弟也救不了雷曼
勞倫斯痛恨前雷曼CEO富爾德的剛愎自用，他說：“雷曼兄弟的文化就是你只管埋頭干活，要敢多說一句話就走人。在31層富爾德的辦公室里有著黑暗的秘密，所以他從來不想和下屬接觸，完全把自己裹起來。他在雷曼像一個皇帝，有私人的電梯、專用通道，隨身跟一個280磅的保鏢。一個將軍如果讓他的士兵生活在恐懼中，這是他無能的最大表現。雷曼兄弟的領導層讓雷曼的員工處在恐懼之中。危險的預兆根本不管用，即使他們看見了也不愿意去了解、解決它。”
他把富爾德稱為一個瘋狂吸食“金融鴉片”，只關心藝術品、慈善秀和穿著打扮的人。而美國財長鮑爾森對雷曼見死不救，則被麥克唐納形容為：“鮑爾森是直接把雷曼的頭按在了水里，讓它窒息而死。”即使雷曼有一個“秘密武器”――一位董事會成員是布什總統的表弟，最終也無濟于事。
宋鴻兵認為，大家達成默契不救雷曼，是一次集體謀殺，背后有更大的圖謀。讓雷曼首先破產，制造一個全球金融恐慌，使國會那幫人嚇得兩腿發抖，進而同意相關法案。勞倫斯也說：“美國金融界長期存在著一個圈內俱樂部，大部分決定都由這個俱樂部做出。他們這次想讓雷曼破產，讓國會議員害怕，這樣他們大規模的刺激方案才會在國會通過，如果不通過這個刺激方案，美國的經濟就要毀在他們的手里。”
對話勞倫斯：
現在是抄底美國樓市的好時機
廣州日報：金融危機發生之前，美國各家投行都在“吹氣球”，為何最早吹破的是雷曼？
勞倫斯：雷曼的核心其實是好的，可以用這樣的比喻：別人從內里開始腐爛，而雷曼是從頭頂開始腐爛的。雷曼管理層這幫人獨裁專斷。雷曼一直與其他投行攀比，不停地借錢。雷曼就像一輛瘋狂的快車，面對次貸這座巨大的冰山，仍以每小時230公里的速度迎頭撞上去。在一些有遠見的人已經看到了危機，試圖剎車，但獨裁者卻將他們逐個驅逐，他們只有“被沉默”。
廣州日報：為何說雷曼的破產是由金權決定的？
勞倫斯：雷曼破產的內因其實是幕后有很多黑手，包括美國財長鮑爾森。我認為那時鮑爾森濫用權力，美國總是自吹多么民主，其實有很多獨裁者，通過操縱國家機器，滿足自己。當時，他們跳過了很多步驟，沒有通過相關監管部門，包括整個救市計劃也沒有經過認真研究，其實他們就是想扮演上帝的角色，決定別人的命運。在那時，AIG、美林、花旗問題比雷曼大得多，但這些銀行都獲救了，只有雷曼被殺。
廣州日報：全球如何盡快從金融危機脫身？
勞倫斯：沒有速成的辦法。就像一條蛇在吞噬著一只大老鼠，需要很長的時間把老鼠消化掉，這是自然規律。這些金融機構產生的風險慢慢轉移到政府那里去，政府提供的幫助只是在一具尸體上蓋上一條好看的被子。
廣州日報：從目前來看，您認為金融危機何時見底？
勞倫斯：很多數據確實看起來有所好轉，但也有很多指標并非如此。實際上美國的失業率已經達到17%，不是政府公布的10%。經濟真正轉好最少還要9至12個月，到2010年底經濟可能會全面復蘇，但也不可能達到2007年、2008年那樣，因為那是一種急劇膨脹。
廣州日報：現在一些中國人組成“購房團”抄底美國樓市，這種做法明智嗎？
勞倫斯：現在是很好的時機，美國曾經樓市最熱的佛羅里達州、加州等地，現在都在最低點。當然，美國經濟復蘇是W形，不是V形，中間會有些調整。
廣州日報：您認為雷曼破產對中國金融有何警示？
勞倫斯：雷曼有158年的歷史，美國內戰、一戰、大蕭條時期、二戰它都能活下來，但現在它倒了。它原本做的是傳統的流動生意，后來卻染指瘋狂的衍生產品，最終走上末路。對中國金融業來講，雷曼的教訓是深刻的一課。
勞倫斯・麥克唐納，受投資家父親的影響，年幼即立志從事金融業。先后任職于美林、花旗美邦、摩根士丹利。與友人攜手創辦證券資訊專業網站ConvertBond.com，并在網絡泡沫高峰時成功將其高價出售。2004年加盟雷曼兄弟，是雷曼公司持續獲利最多的交易員之一，2008年3月離職。
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