國銀千億不良資產(chǎn)究竟誰造成，究竟誰來背？
 巫繼學(xué)[人本經(jīng)濟學(xué)-自主勞動網(wǎng).中國經(jīng)濟學(xué)(www.economics.com.cn,www.wayee.com )互聯(lián)網(wǎng)首發(fā)］

《經(jīng)濟觀察報》7月30日刊登文章《國有銀行不良資產(chǎn)暗升千億，與政府博弈所致》披露：根據(jù)銀監(jiān)會7月26日最新公布的數(shù)據(jù)，今年二季度國內(nèi)銀行貸款質(zhì)量繼續(xù)好轉(zhuǎn)，不良貸款余額和占比繼續(xù)呈現(xiàn)“雙降”。其中最核心的四大國有銀行不良貸款余額和占比大幅“雙降”。銀監(jiān)會指出，國有銀行不良貸款如此大幅下降的主要原因，是“工行實行財務(wù)重組、政策性剝離不良貸款所致”。仔細分析之后人們終于發(fā)現(xiàn)其中“貓膩”，如果剔除工行財務(wù)重組的因素，今年上半年國內(nèi)銀行的不良貸款余額將不降反升，其中，國有銀行不良貸款余額將增加723億元。更值得關(guān)注的是，如果剔除三家國有銀行進行財務(wù)重組和政策性剝離因素而導(dǎo)致的不良貸款下降因素，從2003年底到2005年6月底這一年半的時間里，四大國有銀行的實際不良貸款余額將會增加1100億元以上。人們不得不質(zhì)問：究竟是什么原因造成銀行不良資產(chǎn)不斷上揚，這千億不良資產(chǎn)將由誰來背？

許多專家都認為，不良資產(chǎn)的形成是源于貸款猛增，而貸款猛增一旦遭遇宏觀調(diào)控，銀根緊縮，倒霉的資產(chǎn)不良的事就發(fā)生了。從現(xiàn)象上看，這一切都似乎順理成章。由于貸款形成不良有一個周期，國有銀行過去一年半以來不良貸款的增加很大程度上源于2003年和2004年發(fā)放的貸款成為不良。從2003年到今年上半年，正是這一輪經(jīng)濟周期的高點，年均GDP增長率超過9%。2003年，金融機構(gòu)新增貸款3萬億元，其中四大銀行新增貸款16786.33億元：工行新增貸款3906.54億元；農(nóng)行新增3554.33億元；中行新增2768億元；建行新增3557.46億元。正是由于貸款猛增導(dǎo)致經(jīng)濟出現(xiàn)過熱跡象，去年4月，中央政府開始宏觀調(diào)控，經(jīng)濟增速逐步放緩。由于宏觀調(diào)控必然導(dǎo)致某些行業(yè)的大起大落，與這些被“調(diào)控”行業(yè)相關(guān)的一些貸款開始成為不良。說來說去，原因還在于政府的經(jīng)濟政策不中企業(yè)的意，沒有繼續(xù)給企業(yè)源源不斷的貸款支持，因而導(dǎo)致資產(chǎn)不良。在我看來，這近乎熱昏的胡話。

企業(yè)包括銀行企業(yè)不良資產(chǎn)的形成，可以分為兩類：一類是經(jīng)濟因素造成的，一類則是非經(jīng)濟因素導(dǎo)致的。經(jīng)濟因素造成的，可能由于企業(yè)微觀經(jīng)營不善，也可能由于宏觀政策調(diào)整帶來的負面影響。但是，這都不是上千億不良資產(chǎn)形成的主因。它的主因是非經(jīng)濟因素導(dǎo)致的，具體的講，權(quán)力資本的參預(yù)而經(jīng)濟腐敗是真正的罪魁禍首。全國每年的成千上萬起經(jīng)濟貪污，行賄受賄，金融巨貪，那一起沒有銀行的貸款參預(yù)其中，那一起沒有權(quán)力資本參預(yù)其中，那一起沒有違法亂紀參預(yù)其中？公權(quán)資本化，在銀行貸款中尋租獲利，給貸款埋下了資產(chǎn)劣化的種子。這類事例，幾乎不用列舉，各類媒體，幾乎各個時段都是俯拾即是的事例，令人目不暇接：“女老總貪污挪用22億，中國頭號證券大案一審宣判”，“上億元金融巨貪被執(zhí)行死刑，刑前仍然不承認有罪”，“第一金融大案擇日宣判，石雪涉案金額達264億元”。

對于公共大眾來說，他們同樣也關(guān)心這上千億的不良資產(chǎn)如何轉(zhuǎn)化為優(yōu)良資產(chǎn)，同樣關(guān)心如果不能轉(zhuǎn)劣為良，這如此沉重的包袱將由誰來背？近年來，中央政府和央行對于國有銀行提出了不良貸款“雙降”的考核指標，要求國有銀行通過增加盈利能力來消化不良貸款。這個初衷并不為錯。但在國家控制存貸款利差的前提下，銀行只能通過多存多貸才能夠到賺錢，于是國有銀行就拼命放貸，放貸多了盈利就會增加，就有更多的利潤來消化不良貸款。然而，更多的貸款換來的是更多的呆賬壞賬，因為有更多的權(quán)力資本又加入其中。人們沒有從國有銀行經(jīng)營收益的提高中，看到不良資產(chǎn)的逐年變少，恰恰相反，眼見為實的是它在逐年變大。這個包袱，也可以說這個黑鍋，最終要由老百姓來背！表面上是中央政府撥款來沖銷爛賬，但羊毛只能出在羊身上，而決不可能出在牧羊人身上。正是廣大納稅人的錢，成為不良資產(chǎn)的真正“埋單”者。廣大老百姓，才是不良資產(chǎn)的最大受害者，經(jīng)濟惡果的分攤者。

消除國有銀行不良資產(chǎn)的根本出路在于銀行體制改革，真正打破中央政府和國有銀行的“父子”關(guān)系，取消中央政府對國有銀行的干預(yù)，甚至改變中央政府通過制定一些指標要求國有銀行辦好的干預(yù)，讓國有銀行在市場經(jīng)濟中與民資銀行、外資銀行激烈的競爭中提高自己的經(jīng)營能力。與此同時，更要大力度地反腐敗，建立遏制公權(quán)轉(zhuǎn)化為資本的經(jīng)濟機制。權(quán)力資本退出銀行貸款之時，方才是不良資產(chǎn)得到根本醫(yī)治之日。

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