跨國制藥巨頭近期加大對中國企業并購合資舉措

    
    摘要：跨國制藥企業入華以來，從試探性進入到擁有相當程度的一線市場掌控權，如今，他們已經摸透了我國本輪醫改政策，開始向地方基層市場進發。輝瑞、默沙東、葛蘭素史克、諾華、賽諾菲、奈科明等跨國制藥巨頭，近期加大對中國企業并購、合資舉措。

    “我們非常了解中國醫改、中國十二五規劃，也非常了解中國產業存在的問題⋯⋯”在8月中旬的默沙東與先聲藥業合作媒體見面會上， 默沙東(中國)有限公司總裁馮納璽說。
    會議之后，馮納璽向《瞭望東方周刊》表示：“我們已經對中國醫改政策進行了非常仔細的研究，上個月，我們剛剛完成對中國十二五規劃的研究。”
    本刊近來采訪發現，現階段，在華跨國制藥企業大都如默沙東一般自信。
    跨國制藥企業入華這些年，從試探性進入到擁有相當程度的一線市場掌控權，如今這些跨國制藥企業已經摸透了我國本輪醫改政策，開始向地方基層市場進發。
    也許，從跨國制藥企業在華投資歷史來看，過去幾年的收獲只是一個小陽春，中國制藥行業的內外資博弈才剛剛開始。

                           合作將在全產業鏈全線鋪展

    與南京先聲藥業達成成立合資公司意向之后不久，默沙東的另一次出擊接踵而來：9月13日與據稱為“全球最大的基因組學中心”的華大基因研究院正式簽訂合作協議，共同開展基因組生物標記和基因技術的研究與開發。同時，默沙東的高管在多個場合談及正與中國國藥集團的洽談合作。
    全球最大的制藥商輝瑞近期在中國市場的作為也較為顯眼。6月份，輝瑞以5000萬美元投資參股上海醫藥。在此之前，跨國制藥企業參股中國醫藥商業企業較為罕見，故此舉引發業內廣泛關注。
    還有消息表明輝瑞正與中國最大的民營醫藥商業企業九州通集團展開合作。九州通集團在目前中國醫藥商業市場暫居第三，其強項在于城市和農村基層市場。
    此外，輝瑞公司也宣布與海正藥業達成初步意向，斥資2.95億美元在杭州成立合資公司。海正藥業以實物資產出資，輝瑞公司以現金出資占49%的股份，合作研究和開發、生產專利到期藥物，實現有關藥物更廣泛的商業化。
    葛蘭素史克(中國)公司也一改過去由一家代理商分銷疫苗的模式，宣布與國藥控股等3家國內領先的疫苗分銷商簽署合約，這3家公司將分別負責葛蘭素史克在中國市場北、中、南三個區域的疫苗分銷。
    葛蘭素史克將此次分銷模式的合作看做三件“里程碑”事件之一。另外兩個“里程碑”是：2011年4月在上海出廠了第一億支疫苗、2011年6月斥資2400萬英鎊購買深圳海王英特龍51%的股權而完成獨資。
    這幾次市場操作行為使得葛蘭素史克實現“在中國供應、生產和研發更多疫苗”的目標更有底氣。
    對疫苗感興趣的不只是葛蘭素史克。據悉，繼2011年3月底，完成與疫苗企業浙江天元生物的合資項目之后，諾華仍將進一步擴大在中國市場的類似操作。比如，諾華高管就曾公開表示，雖然諾華診斷公司目前還沒有找到適合的合作伙伴，但未來一定會在北京、上海開展合作項目，使該公司血液篩查等技術“開花結果”。
    跨國制藥企業法國賽諾菲在初步完成在中國疫苗市場的布局之后，也開始進一步踐行其總裁魏巴赫提出的“多元化”策略，加強在非處方藥市場的存在。
    2011年3月，賽諾菲以5.2億美元價格完成“金額最大的一樁外資收購中國藥廠交易”，將主要生產兼分銷兒童藥的太陽石集團收入麾下，成為其全資子公司。
    2010年11月，賽諾菲正式完成跟民生藥業組建合資公司。由賽諾菲控股的合資公司將21金維他納入其中，以此進入維生素礦物質補充劑這類我國非處方藥市場最大的領域。
    這兩次市場合作一舉在我國非處方藥兩個細分市場中奠定其強勢存在，而此前賽諾菲在中國并不經營非處方藥業務。
    再比如，一直傳言尋求收購國內仿制藥生產企業的全球制藥巨頭輝瑞，于2011年6 月2 日完成了與浙江海正藥業就共同組建合資企業簽署了合資意向書，采取新成立合資公司的方式推動仿制藥業務。
    另外一家世界排名稍微居后的跨國醫藥企業瑞士奈科明集團，也于2010年11月初完成了其在中國的首次企業收購，收購廣東天普生化醫藥公司51.34%的股份，雙方尋求在急救、中風和胃腸道疾病產品的市場拓展方面加強合作。
    中國外商投資企業協會藥品研制與開發行業委員會 (RDPAC) 執行總裁卓永清對《瞭望東方周刊》表示：“未來幾年，跨國制藥企業與中國企業的合作將會在全產業鏈上任何環節。”

                           跨國企業摸透中國醫改政策

    輝瑞、默沙東、葛蘭素史克、諾華、賽諾菲、奈科明等跨國制藥巨頭，近期加大對中國企業并購，或者斥資建立合資公司。連一直強調“不會展開大規模并購”的美國禮來公司也開始考慮并購。
    這引起一些中國制藥行業內部人士的警覺，一篇分析文章甚至稱“這不像是一種巧合，更似一場‘密謀已久’的戰役。”
    與如今自信的市場并購或合作行為相比，2009年前后這些跨國制藥企業的表現則大相徑庭。結合當時的表現來看，這些跨國企業“密謀已久”一說顯得有些過度解讀。
    當時適逢全球金融危機，歐美等傳統醫藥市場也增長放緩，本來快速增長的中國醫藥市場又因為新醫改“未來3年新增8500億投入”的信息將市場各方興趣調得老高。彼時跨國制藥企業總部高管隔三差五地出現在中國，拜訪部委醫改官員和走訪調研中國工廠。大都行程匆匆，然而來去皆忐忑。
    跨國制藥企業的市場靈感，最終來自于對中國醫改政策的逐漸把握。
    2010年，隨著新醫改更多配套文件的相繼推出，以及我國醫改決策層開宗明義地點明“保基本”、“強基層”等政策要義，引起外企注意。
    正如馮納璽對《瞭望東方周刊》所言，默沙東公司在研究中國醫改政策、十二五規劃等方面它們花足了氣力。默沙東總部和默沙東中國分別都有內部團隊專門研究中國政策，同時也邀請一些專家學者幫助研究。
    對中國醫改政策逐漸把握之后的群體性自信，即表現在這些跨國制藥企業近期在中國市場上的一系列主動作為之上。
    1993年前后至2005年左右，跨國制藥公司在中國主要以合資形式投資建廠，但是最終不是中方主動減持股份，就是外方積極尋求走向獨資。
    先聲藥業董事會主席任晉生對《瞭望東方周刊》表示：“那個階段跨國制藥企業初來乍到，很難找到志同道合的伙伴。”依此邏輯，那一階段的中外合資合作項目最后走向分手也在情理之中。
    北京醫藥行業協會副秘書長楊愛民向《瞭望東方周刊》提到另一個原因：“當時我國醫藥行業管理體系、市場體制都還沒理順，很多合資項目都是由政府起主導作用撮合成的，因此在當時有積極作用，又潛在著非積極的影響。”

                                 “除非是犯傻”

    1981年2月，中日合資的中國大冢制藥有限公司在天津成立，這一年被認為是跨國制藥企業“中國之旅”的元年。
    此后30年里，世界制藥業排名靠前的企業悉數進入中國市場，目前外資和合資制藥企業產品已經占據著中國國內接近30%的市場，在一線城市的二三級醫院占比更是接近70%。
    隨著醫改政策的引導，我國地方基層醫藥市場勢必擴容。跨國制藥企業新進發也成順利理成章之事。跨國制藥企業切切實實看到了本輪醫改中基層藥品消費市場的“機遇”，然而要完成“掠地”目標，其短板也是顯而易見。
    中國醫藥企業競爭力研究課題組專家辦主任李磊對《瞭望東方周刊》表示：“在前幾年一直看不上眼的地方基層市場，跨國制藥企業最缺的是銷售網絡。”
    據李磊介紹，本輪新醫改前，一些跨國制藥企業雖也曾探索在基層市場自建渠道，但是由于當時基層市場與一線市場相比利潤薄、成本高，市場環境也不佳，跨國制藥企業最終放棄了自建渠道。
    現實之計就是收購、合資。這些跨國制藥企業，深諳收購、合資等市場操作方式對于快速構建網絡，占領市場的益處。由此，今年國藥控股、上海醫藥、九州通等醫藥商業企業便頻繁出現在葛蘭素史克、輝瑞、默沙東等公司的合作企業名單上。
    在這些收購、合資等行業整合案例背后，除了“渠道”因素之外，跨國制藥企業日夜不敢忘記的另兩個關鍵因素是：仿制藥，非處方藥(OTC)。
    國際機構測算，未來大約一年內，全球銷售排名前20位的品牌藥中，有7個迎來仿制藥的競爭，其中包括排名前2位的立普妥和波立維。專利藥專利保護過期的高峰將出現在2016年左右。
    在國際市場上，仿制藥上市以后價格將比品牌專利藥低20%~80%。這對于患者來說是一件幸事，也讓主要依靠專利藥獲利的跨國制藥巨頭感到緊張急迫。
    中國醫保商會綜合部主任許銘對《瞭望東方周刊》表示，“面對這種局面，跨國制藥企業必然會重視仿制藥市場，以及非處方藥市場，同時將新興市場與成熟市場的資源進行嫁接，將銷售損失減少到最小程度。”
    中國三星經濟研究院林瑞明分析認為，隨著醫改的推進，中國市場對于高端仿制藥的需求更加強烈，品牌仿制藥占中國本土藥品市場份額的60%。近來一些收購、合資項目初衷即是致力于向市場提供品牌仿制藥，搶奪專利藥到期的商機。
    另一個減少損失、增加自身收益的方式就是拓展在中國非處方藥物(OTC)市場的占有率。諾華公司正為打造“中國最大的非處方藥企業”而加勁。
    依據國際權威機構測算，今后五年中國醫藥市場的年均復合增長率將達到20%。照此計算，全球新興市場制藥行業增長的40%將來自于中國。2015 年，中國有望成為世界第二大醫藥市場。
    “行業內經常講‘中國經濟在世界經濟是一枝獨秀，中國醫藥經濟在世界范圍內是獨領風騷’。”李磊對《瞭望東方周刊》表示，“除非是犯傻，否則跨國制藥企業斷然不會放棄對中國醫藥市場機會的把握。”
    跨國制藥企業也毫不隱晦其對中國醫藥市場的看重，賽諾菲公司官網上醒目地強調“中國對于賽諾菲的重要性足以與美國市場比肩。在我們的定義里，中國不再是一個新興市場。”
    （《環球視野globalview.cn》第410期，摘自2011年第40-41期《瞭望東方周刊》）