如果經濟大幅度惡化，未來兩年內，整個中國銀行業的不良率將上升到10%左右，這意味著不良貸款將至少翻番

【財新網】(記者 馮哲 13日發自北京) 各大上市銀行年報漂亮的數字之間，仍能發現不良資產上升的苗頭。

公開數據顯示，國內主要商業銀行的不良貸款余額和不良貸款率自去年以來一直保持雙降態勢，但該數據中并未包含行業中不良貸款占比較多的農信社。

據銀監會2009年2月末統計顯示，中國銀行業金融機構不良貸款余額15334億元，不良貸款率為4.5%。這是目前整體銀行業的最新的不良貸款數據。而主要商業銀行不良貸款數據則截至2010年2月末，余額4830億元，不良貸款率1.48%。

二者相減，中國銀行業不良貸款的余額，大頭在農信社和政策性銀行。“剩余的1萬億不良資產中，農信社約占7000億元-8000億元左右，剩余的為農發行、進出口銀行這樣的政策性銀行。”標準普爾金融業分析師廖強稱。

目前整體銀行業的資本金有5萬億元左右，還有1萬億元左右的撥備，因此從表面看，資產質量問題似乎還很難威脅到銀行。甚至不乏意見認為，沒有必要任由監管當局一再提高資本充足率，給資本市場造成壓力。

但銀行業并不能因此高枕無憂。

已公布年報的華夏銀行已經出現不良貸款個別分類輕微惡化的情況，南京銀行和寧波銀行不良貸款余額也同比均呈上升趨勢。農信社相較主要商業銀行在資產結構、風險識別等方面均處劣勢，如宏觀經濟變化，農信社將拉高整個銀行業的不良水平。大銀行因騰挪空間較大，因此公開數據顯示的資產質量惡化跡象雖有苗頭，還未形成大趨勢。

“需要對銀行資產質量的變化趨勢高度警惕。” 安信證券銀行業分析師高源在年報分析中提示。

較悲觀的觀點認為，如果經濟大幅度惡化，未來兩年內，整個中國銀行業的不良率將上升到10%左右，這意味著不良貸款將至少翻番。

廖強認為，以2010年信貸余額約為50萬億元為基數(本年信貸余額增幅20%)，如以2009年末的銀行股本衡量，到年底全行業的整體資本加撥備對信貸的覆蓋率約為10-11%，資本總量約在5萬億元左右。同期，問題資產規模若以不良貸款加關注類貸款計算，保守假設全行業的關注類貸款為不良貸款的2倍，總額約為4.5萬億元左右。兩者相比，并沒有多少緩沖空間。

年報顯示，四大上市商業銀行不良貸款余額為2603億元，關注類貸款余額為6190.19億元。關注類貸款約為不良貸款的2.4倍，較2007年、2008年的2.1倍-2.2倍有所增加。

業內人士透露，雖然中國銀行業已全面實行貸款五級分類制度，但在一些銀行基層機構，通過“借新還舊”改變部分貸款的期限使其沒有逾期，仍是不良貸款抓降和清收的主要方式，等于只是將原本已屬不良的貸款劃在關注類，借款人往往也按時支付利息。

五級分類是指將貸款分為正常、關注、次級、可疑、損失五類，后三類合稱為不良貸款。關注類貸款主要是指，盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素，如宏觀經濟、行業環境變化對借款人產生不利影響，或借款人盈利能力下降、擔保品質量下降，等等。

“在經濟環境大幅惡化的壓力測試環境下，關注類貸款很容易變成不良貸款，導致不良貸款規模的余額達到甚至超過行業整體資本的局面出現。從這個角度看，國內銀行業的潛在信貸風險不言而喻，銀行未雨綢繆募集新股本是必要的。”廖強同時認為，上述資產質量急速惡化的局面并不必然發生，考慮到監管部門去年以來不斷出臺的審慎監管措施，只要國內經濟不出現劇烈波動，銀行業仍有機會避免不良貸款高企。-

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