中投數十億美元瞄準華爾街對沖基金

　閆蓓　21世紀經濟報道

    繼投資澳大利亞房地產企業Goodman之后，中國投資有限公司（以下簡稱“中投”）又爆出一個新的投資目標——華爾街著名對沖基金文藝復興科技公司(Renaissance Technologies)。記者從中國對沖基金中心獲悉，中投計劃購入該公司高達幾十億美元的部分股權。該公司號稱華爾街最著名、最成功以及最神秘的對沖基金公司之一。

　　6月16日，中投網站更新了招聘內容，將面向全球開展新一輪集中招聘活動，招聘崗位涉及13個部門，33個大類。“如此重大的投資機構，在部門調整后，自然要進入人才完善的重要階段。”接近中投高層的人士向記者透露。

　　中投的投資架構調整后，新開辟的專項投資部門的投資興趣之一是對沖基金。

　　“從去年開始，對沖基金進入中投的視野。”接近中投的人士向記者透露。其考慮之一是，由于對沖基金多為私募性質，可以規避美國法律對公募基金信息披露的嚴格要求，具有高度的隱蔽性和靈活性，這對中投海外投資具有“隱身”的好處，可以適當淡化主權財富基金投資的政治色彩。

　　最近，文藝復興科技公司某高管人士爆出，公司計劃出售部分股權給外部投資人。知情人士告訴記者，計劃出售的股權是該公司71歲高齡的創始人、數學家James Simons(西蒙斯)所持有的公司股權，出售的原因可能是退休套現。

　　記者從中國對沖基金中心了解到，西蒙斯去年訪問中國時，特意與中投高級管理人員進行了商談，但并沒有達成具體交易。記者從中投人士處也確認了該場見面，但后續談判結果不得而知。

　　6月12日，文藝復興新聞發言人Jonathan Gasthalter公開表示：截至目前，西蒙斯的退休計劃和股權出售計劃并不急迫。

　　西蒙斯被業界譽為“模型先生”。針對不同市場設計數量化的投資管理模型，并以電腦運算為主導，在全球各種市場上進行短線交易，是西蒙斯的成功秘訣。不過西蒙斯對交易細節一直守口如瓶，除了公司的200多名員工之外，沒有人能夠得到他們操作的任何線索。

　　“有些策略只有特殊的公司才能用，不具備復制性，這更增加了買入其股權的風險。”巴克萊投資者亞洲對沖基金的高管表示擔憂。但該公司的確具有很強的誘惑力。　

　　以西蒙斯的旗艦公司美達基金為例。自1988年成立以來，這家公司年均回報率高達34%，而且34%這個回報率已經扣除了5%的資產管理費以及44%的投資收益分成等費用，堪稱在此期間表現最佳、收費最高昂的對沖基金。就算索羅斯的量子基金，同期年回報率也只有22%，而標準普爾500指數同期的年均漲幅才只有9.6%。盡管美達公司收取的這兩項費用是對沖基金平均收費水平的2倍以上，但投資者仍趨之若騖。

　　其怪癖還在于，西蒙斯一點都不喜歡華爾街的投資家們。在公司的200多名員工中，將近二分之一都是數學、物理學、統計學等領域頂尖的科學家，所有雇員中只有兩位是金融學博士，而且公司從不雇用商學院畢業生和華爾街人士，這在美國的投資公司中絕無僅有。

　　令人艷羨的歷史，在危機中同樣失色。外電報道，該公司遭受自2008年年初以來的最大規模贖回，其客戶已累計贖回數億美金。其所管理的美達基金資產從2007年峰值已縮水約至170億美元。知情人表示，這一贖回趨勢已經減慢。

　　上述接近中投高層人士告訴記者：“中投并非未考慮過上述風險，中投將重點考量價格及公司可能的接手人對公司的領導力和可持續發展能力，才會行動。”

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