90年代俄羅斯的全盤私有化

　　我們不需要一小撮百萬的富翁，我們需要上百萬的私有者。私有化券——對我們每一個(gè)人來講——就是走進(jìn)自由經(jīng)濟(jì)的通行證。

　　——葉利欽總統(tǒng)1992年夏天向全國發(fā)表的電視講話

　　兩三年的時(shí)間，他將官僚壟斷了七十年的財(cái)產(chǎn)分割掉。沒有內(nèi)戰(zhàn)，沒有流血，簡直是奇跡!

　　——某詩人評價(jià)丘拜斯

　　共產(chǎn)黨的權(quán)貴們自愿地成為共產(chǎn)主義的“掘墓人”，他們期望在共產(chǎn)主義制度的葬禮上發(fā)財(cái)致富。俄羅斯的私有化是國家財(cái)產(chǎn)被“官僚私有化”。官員們將手中的對國家財(cái)產(chǎn)的支配權(quán)、管理權(quán)變成了“所有權(quán)”。

　　——蓋達(dá)爾

　　俄羅斯私有化是一次重大的失敗!

　　——經(jīng)濟(jì)學(xué)家葉·亞辛，1994年任俄羅斯政府經(jīng)濟(jì)部部長

　　證券私有化是史無前例的經(jīng)濟(jì)大破壞!

　　——俄羅斯科學(xué)院院士弗·利西齊金

　　私有化是20世紀(jì)俄羅斯歷史上最大的一場騙局!

　　——莫斯科市長盧日科夫談私有化

　　一、私有化的發(fā)起與實(shí)施

　　1990年以前，在戈?duì)柊蛦谭驁?zhí)政末期，學(xué)術(shù)界和媒體大多使用“非國有化”一詞。當(dāng)時(shí)這種提法只是停留在“試探性”的理論探討階段，還缺乏具體政策和內(nèi)容。1991年“8·19”事件后，蘇共垮臺(tái)，政權(quán)更替，以葉利欽為代表的激進(jìn)派毫無顧忌地打出了“私有化”的旗幟。其目的有三：一是顯示與過去“官僚、僵化的經(jīng)濟(jì)體制”決裂，首先用“私有化”來剝奪官僚們的權(quán)力;[1]二是利用“私有化”所包含的“民營、私有”等含義，強(qiáng)調(diào)“給予”之意，借以贏得人心;三是借用“外來的新詞”，表明俄羅斯與國際大潮相輔相成，符合當(dāng)時(shí)俄羅斯社會(huì)的傾向和心態(tài)。

　　按照《俄羅斯私有化綱要》的規(guī)定，私有化要實(shí)現(xiàn)以下七個(gè)重要目標(biāo)：(1)形成一個(gè)私有者階層;(2)提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益;(3)利用私有化收到的資金建立社會(huì)保障體系;(4)促進(jìn)國家財(cái)政狀況的好轉(zhuǎn);(5)提高競爭力、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)非壟斷化;(6)吸引國外投資;(7)創(chuàng)造條件，建立良好的私有化組織體系。

　　(一)放松在所有制問題上的控制，容許多種所有制形式的存在

　　戈?duì)柊蛦谭驎r(shí)期，為了放松對個(gè)體勞動(dòng)者的限制，1986年11月通過了《蘇聯(lián)個(gè)體勞動(dòng)活動(dòng)法》，該法案從法律上規(guī)定和擴(kuò)大了個(gè)體勞動(dòng)者的活動(dòng)范圍。

　　不久，為了鼓勵(lì)合作社經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，蘇聯(lián)最高蘇維埃于1988年5月頒布了《蘇聯(lián)合作社法》。而后，合作社經(jīng)濟(jì)得到迅猛的發(fā)展，各種私人合作社猶如雨后春筍般地出現(xiàn)。

　　為了發(fā)展租賃承包關(guān)系，1989年11月，當(dāng)時(shí)的蘇聯(lián)立法機(jī)構(gòu)通過了《關(guān)于租賃法的原則》。

　　在戈?duì)柊蛦谭驌?dān)任蘇聯(lián)總統(tǒng)的后期，葉利欽當(dāng)選俄羅斯聯(lián)邦共和國最高蘇維埃主席。葉利欽隨即在1991年7月1日簽發(fā)了《俄羅斯聯(lián)邦國有企業(yè)和地方企業(yè)私有化法》(簡稱《私有化法》)，1992年6月6日又對上述法案進(jìn)行了修改和補(bǔ)充。應(yīng)當(dāng)說，此時(shí)俄羅斯已經(jīng)確立了對國有企業(yè)進(jìn)行所有制改造的法律框架，這一法律成為俄羅斯推行私有化的基本大法。

　　俄羅斯《私有化法》中規(guī)定的主要內(nèi)容包括：政府制定私有化綱要及綱要的基本內(nèi)容;俄羅斯各級國有資產(chǎn)管理委員會(huì)及財(cái)產(chǎn)基金會(huì)、投資基金會(huì)與控股公司的職能、任務(wù)與權(quán)限;國有和地方企業(yè)實(shí)行私有化的程序、方式和方法等。

　　私有化是俄羅斯經(jīng)濟(jì)改革中的“重頭戲”。為了使私有化真正起步，俄羅斯總統(tǒng)于1991年12月29日發(fā)布總統(tǒng)令，公布了《1992年國有和地方企業(yè)私有化綱要基本原則》。1992年6月11日，俄羅斯聯(lián)邦最高蘇維埃批準(zhǔn)了由政府制定的《俄羅斯聯(lián)邦1992年國有和地方企業(yè)私有化綱要》。這是兩個(gè)具體指導(dǎo)實(shí)施俄羅斯私有化的綱領(lǐng)性文件。文件中確定：近期私有化的目的和目標(biāo)，企業(yè)實(shí)施私有化的原則及分類，私有化要實(shí)現(xiàn)的指標(biāo)和任務(wù)，私有化方法以及對勞動(dòng)集體成員的優(yōu)惠措施等。

　　(二)組建推行私有化的部門和機(jī)構(gòu)

　　為了推動(dòng)國有企業(yè)的私有化，根據(jù)法律規(guī)定，俄羅斯成立了一系列新的組織機(jī)構(gòu)。

　　1.從中央到地方成立各級國有資產(chǎn)管理委員會(huì)。

　　這些委員會(huì)屬于政府職能部門。其中，聯(lián)邦國有資產(chǎn)管理委員會(huì)，簡稱“國資委”，它是俄羅斯指揮和推行私有化運(yùn)動(dòng)的“最高司令部”，因其所擁有的極大的權(quán)限而被稱為“超級大部”。一般來說，聯(lián)邦國有資產(chǎn)管理委員會(huì)主任由副總理級別的官員兼任。該委員會(huì)的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)組織國有財(cái)產(chǎn)的私有化，包括：制定私有化綱要和其他私有化規(guī)范文件，監(jiān)督私有化綱要的實(shí)施，向總統(tǒng)和議會(huì)報(bào)告綱要的執(zhí)行情況，歸納各方面對私有化的意見和建議，領(lǐng)導(dǎo)并監(jiān)督地方實(shí)施私有化的進(jìn)程，協(xié)助建立投資基金會(huì)和控股公司。俄羅斯全國共成立了86個(gè)國有資產(chǎn)管理委員會(huì)。

　　2.從中央到地方成立各級財(cái)產(chǎn)基金會(huì)。

　　它們不是政府部門，而是代表國家利益的法人組織。這些基金會(huì)負(fù)責(zé)出售聯(lián)邦所屬國有企業(yè)、股金、股票。

　　財(cái)產(chǎn)基金會(huì)的主要職能是：臨時(shí)掌握國有資產(chǎn)管理委員會(huì)移交的國有企業(yè)股份公司(合伙公司)資本中的股金與股票的份額所有權(quán)證明書，在股東大會(huì)上代表國家股實(shí)施權(quán)力;在持股企業(yè)份額范圍內(nèi)，對企業(yè)的活動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任，出售屬其份額的企業(yè)股金和股票;創(chuàng)辦股份公司(合伙公司)，購買它們的股票與股金;成立投資基金會(huì)和控股公司，將國有股票換成投資公司與控股公司的股票，但不得超過每個(gè)公司股票總數(shù)的20%;監(jiān)督國有企業(yè)改造過程中向職工提供的優(yōu)惠。

　　3.建立投資基金會(huì)和控股公司。

　　在俄羅斯，為了建立有價(jià)證券的一級市場，減少股票購買者的風(fēng)險(xiǎn)，決定成立投資基金會(huì)。俄羅斯的投資基金會(huì)分別屬于財(cái)政部的投資基金會(huì)和國家財(cái)產(chǎn)委員會(huì)的證券投資基金會(huì)。按規(guī)定，一個(gè)投資基金會(huì)有權(quán)持有一個(gè)股份公司有投票權(quán)的股票，但不得超過10%;可以購買股份公司的有價(jià)證券，但不得超過自身資產(chǎn)的5%。國有資產(chǎn)管理委員會(huì)規(guī)定，一個(gè)投資基金會(huì)對一家股份公司的投資不得超過股份公司法定資本的25%。這些規(guī)定，一方面是要投資基金會(huì)通過購買“一籃子”股票，以便分散投資風(fēng)險(xiǎn)，另一方面是為了反壟斷，防止單獨(dú)“坐莊”。投資基金會(huì)應(yīng)從投資中獲得利潤，并向基金會(huì)成員發(fā)放紅利。為了促進(jìn)企業(yè)與其協(xié)作伙伴的合作，規(guī)定成立控股公司，但不允許成立使某種產(chǎn)品的生產(chǎn)或提供的某種服務(wù)走向壟斷化的控股公司。

　　(三)推行商業(yè)化、公司化以及租賃制

　　在大規(guī)模私有化尚未開始以前，經(jīng)濟(jì)非國有化的主要途徑是通過租賃和建立合作社，或在國有企業(yè)之下建立非國有的公司。

　　租賃制實(shí)施的軌跡是：一開始企業(yè)先改為租賃，一般由原職工隊(duì)伍承包或租賃，租賃后，租賃人有權(quán)贖買企業(yè)的固定資產(chǎn)，此后企業(yè)變?yōu)楣煞莨荆行┞毠こ蔀楣蓶|。例如，莫斯科水晶玻璃廠于1988年改為租賃制，1992年變成股份公司，職工和廠領(lǐng)導(dǎo)成為股東。1991年以前，原蘇聯(lián)所有企業(yè)中有14%的企業(yè)實(shí)行了租賃制，私有化后，實(shí)行租賃制的企業(yè)比例有所下降。

　　原蘇聯(lián)及俄羅斯非國有化的另一途徑是國有企業(yè)“商業(yè)化、公司化”。一些行業(yè)主管部門也紛紛成立或改組為商業(yè)性公司，特別是1988年《合作社法》生效后，國有企業(yè)“商業(yè)化、公司化”的步伐加快。新成立的公司往往是一些在工藝上獨(dú)立的下屬部門，從原企業(yè)分離后，有的名義上是國有的，但實(shí)際上已是私有的或半私有的。1991年，在國有“母體”基礎(chǔ)上成立的公司中，80%是從原企業(yè)獲得原材料，并租賃企業(yè)的固定資產(chǎn)，莫斯科“狄納莫”工廠就是這樣的例子。有的公司干脆是由銷售部門改組而來。

　　二、全民私有化進(jìn)行時(shí)

　　俄羅斯及一些東歐國家在推行“私有化”過程中，多數(shù)采取出售、拍賣、投資招標(biāo)、股份制改造等形式。從規(guī)模上看，俄羅斯私有化又分為“小私有化”與“大私有化”。

　　“小私有化”包括批發(fā)與零售商業(yè)、公共飲食業(yè)、生活服務(wù)業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工、食品工業(yè)及建筑業(yè)與建筑材料工業(yè)企業(yè)等，主要采取公開拍賣、租賃或者出售的方式。

　　“大私有化”是指大中型企業(yè)的私有化過程。其步驟為：首先將大中型企業(yè)改造為股份公司或集團(tuán)，以變更其所有權(quán)，然后將股份公司的股票推向市場。“大私有化”分為“證券私有化”(1992年7月1日至1994年6月30日，歷時(shí)兩年，這一階段的主要特點(diǎn)是發(fā)放私有化證券無償?shù)剞D(zhuǎn)讓國有資產(chǎn))、“現(xiàn)金私有化”(1994年7月1日至1996年底，該階段的特點(diǎn)是按照市場價(jià)格出售國有資產(chǎn))和“個(gè)案私有化”(1997年后，特點(diǎn)是大規(guī)模私有化停止，轉(zhuǎn)為有選擇地進(jìn)行，強(qiáng)調(diào)私有化的重心是增加投資和提高企業(yè)生產(chǎn)效率，加強(qiáng)國家的監(jiān)督)三個(gè)階段，經(jīng)過“由面向點(diǎn)”，過渡到正在進(jìn)行的特大型國有企業(yè)的招標(biāo)或競拍，最后是國家剩余股份的管理與增值階段。

　　1992年俄羅斯的私有化券

　　三、財(cái)富轉(zhuǎn)移與社會(huì)分化

　　1992年10月1日起，俄羅斯政府開始向居民發(fā)放私有化證券(亦翻譯成“票證、票、券”)，從此拉開了全面私有化的序幕。

　　證券私有化是俄羅斯“大私有化”的第一階段，從1992年7月起，截至1994年6月30日，歷時(shí)兩年。這一階段的主要特點(diǎn)是，發(fā)放私有化證券(票)無償?shù)剞D(zhuǎn)讓國有資產(chǎn)，所以被稱為“證券私有化”階段。1992年7-9月，在發(fā)放私有化證券之前，為保證私有化過程中企業(yè)股票數(shù)量的“供給”，采取自愿和強(qiáng)制的形式，將部分大型國有企業(yè)改造成開放型的股份公司。這類企業(yè)一般屬于聯(lián)邦或州一級所有，固定資產(chǎn)超過5000萬盧布的企業(yè)。在完成私有化證券的發(fā)放和企業(yè)的股份制改造之后，從1993年開始，俄羅斯證券私有化邁出了第三步，在專門的拍賣市場上出售企業(yè)股票，企業(yè)職工和社會(huì)居民均可以用私有化證券購買。

　　發(fā)放私有化證券是一場大規(guī)模的群眾性運(yùn)動(dòng)。根據(jù)規(guī)定，每個(gè)公民不分民族、性別、年齡、收入水平、社會(huì)地位，從剛剛降臨人世的嬰兒到臨終的老者，都可獲得1張面值為1萬盧布的私有化證券。按照當(dāng)時(shí)的黑市匯率計(jì)算，一張私有化證券相當(dāng)于150美元，或4個(gè)月的平均工資。

　　發(fā)放私有化證券是俄羅斯接受西方經(jīng)濟(jì)“謀士”的建議，從波蘭、捷克等東歐國家借鑒而來的。在私有化醞釀階段，俄羅斯最高蘇維埃計(jì)劃設(shè)立居民個(gè)人銀行賬戶，或發(fā)放記名、憑證式證券，但到實(shí)際實(shí)施過程中，俄羅斯政府為“方便和搶時(shí)間”，改為發(fā)放不記名、不掛失的普通證券。

　　據(jù)當(dāng)時(shí)俄羅斯經(jīng)濟(jì)改革的策劃人蓋達(dá)爾回憶，蘇聯(lián)解體、蘇共垮臺(tái)后，1992年的俄羅斯面臨著改革的機(jī)遇。在價(jià)格全面放開后，居民生活受到影響，對改革的熱情一落千丈，議會(huì)反對派勢力也在蠢蠢欲動(dòng)，此時(shí)再不實(shí)施私有化，推出私有化證券，“經(jīng)濟(jì)改革”將失去歷史性的大好時(shí)機(jī)。

　　參照俄羅斯社會(huì)的人口總數(shù)，俄羅斯私有化證券預(yù)計(jì)發(fā)行1.48億張。官方宣稱，社會(huì)中的國有資產(chǎn)是七十多年來全體人民的勞動(dòng)積累，搞私有化，就應(yīng)將這些財(cái)產(chǎn)平均地發(fā)給每一個(gè)人。那么怎樣分，又分多少呢?

　　官方表面上宣布，政府將對國有資產(chǎn)進(jìn)行評估和登記，登記結(jié)果表明，到1991年底，俄羅斯國有企業(yè)數(shù)量為25萬家。最高蘇維埃計(jì)劃將其中70%的資產(chǎn)以私有化證券形式分給居民，而以蓋達(dá)爾為首的政府卻堅(jiān)持只分其中的35%。這不包括按當(dāng)時(shí)物價(jià)估算的全國房屋價(jià)值——16.5億盧布。35%的資產(chǎn)均攤到全民身上，就得出了每張私有化證券1萬盧布的面值。

　　幾年后的情況表明，實(shí)際上當(dāng)時(shí)真正的國有資產(chǎn)評估和統(tǒng)計(jì)工作根本沒有，也不可能完成。俄羅斯新政府成立于1991年底，蘇聯(lián)解體后，經(jīng)濟(jì)管理陷入混亂，新組建的俄羅斯政府面對的是一片廢墟。后來的資料顯示，當(dāng)時(shí)俄羅斯政府對包括港口、廠礦、鋼鐵廠等在內(nèi)的眾多國有企業(yè)的資產(chǎn)根本沒有進(jìn)行資產(chǎn)評估，而是使用蘇聯(lián)1984年最后一次經(jīng)濟(jì)普查中的數(shù)據(jù)，而計(jì)價(jià)仍然是蘇聯(lián)盧布幣值，即1993年仍是按照1984年的評估價(jià)值——4萬億盧布。這樣4萬億盧布的35%就得出私有化的企業(yè)價(jià)值為1.4萬億盧布。[2]

　　1991年11月，開始組建國有資產(chǎn)管理委員會(huì)，借以負(fù)責(zé)私有化工作。對于每張私有化證券的面值，據(jù)蓋達(dá)爾在《勝利與失敗的日子》一書中回憶，只是一拍腦袋，定為1萬盧布，圖的是“計(jì)算方便”。

　　俄羅斯學(xué)者指出，即使私有化證券面值總額基本上相當(dāng)于1991年底國有資產(chǎn)的價(jià)值，但到1992年10月，居民從銀行開始領(lǐng)取私有化證券時(shí)，物價(jià)已經(jīng)上漲了20倍。這時(shí)政府本應(yīng)及時(shí)地按上漲后的價(jià)格對國有資產(chǎn)進(jìn)行重新評估，但政府沒有采取任何行動(dòng)，拖了將近一年，也就是1993年中期以后，才開展這項(xiàng)工作。而在1993年，4萬億盧布的資產(chǎn)總額根本算不上大錢，因?yàn)?993年俄羅斯聯(lián)邦政府的財(cái)政赤字為22.2萬億盧布，相當(dāng)于GDP的14%。這也意味著，一開始俄羅斯居民領(lǐng)取的私有化證券的價(jià)值僅為國有資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值的1/20，甚至是百分之一。

　　1993—1994年，俄羅斯通貨膨脹率每月高達(dá)7%—18%，1994年1月1美元兌換1247盧布，6月便上漲為1985盧布。按照這樣的比價(jià)計(jì)算，4萬億盧布只相當(dāng)于20億美元，這還比不上一個(gè)核電站的資產(chǎn)價(jià)值。然而，當(dāng)時(shí)俄羅斯政府主管私有化工作的副總理丘拜斯卻鼓動(dòng)說，一張私有化證券升值后，可以換回兩輛“伏爾加”牌轎車。但事實(shí)并非如此。1992年10月到1994年10月期間，一張私有化證券平均價(jià)格為1.25萬盧布，但在大多數(shù)地區(qū)，私有化證券發(fā)行三個(gè)月后，也就是1993年春季時(shí)，私有化證券迅速貶值，在投資公司或證券交易所中只值5美元，而在俄羅斯一些邊遠(yuǎn)地區(qū)一張私有化證券只賣到4000—5000盧布，約合3—5美元。

　　一張私有化券，沒有換來丘拜斯這位俄羅斯“私有化之父”許諾的“伏爾加”牌轎車。在1993年，俄羅斯人只能用它換回1公斤香腸，或買回1瓶普通的伏特加酒，有7%-10%的居民干脆沒有去領(lǐng)，認(rèn)為區(qū)區(qū)一張小紙根本不值得費(fèi)神排隊(duì)領(lǐng)取。然而當(dāng)時(shí)涌現(xiàn)的大批證券投資基金會(huì)，卻乘機(jī)大量收購和倒賣私有化證券，從中大發(fā)橫財(cái)。

　　一些投資公司利用媒體大做廣告，許諾高回報(bào)、高紅利。這些基金會(huì)在背后動(dòng)了手腳，把盈利的股票轉(zhuǎn)手給自己的下屬公司，把一些不賺錢的股票留給需要投資的股民。在圣彼得堡市，1994年通脹率高達(dá)3位數(shù)，一家證券投資基金會(huì)的股民1000盧布的股票的紅利只有區(qū)區(qū)39盧布。

　　在這一時(shí)期的俄羅斯證券市場上，還出現(xiàn)了許多投資公司。由于缺乏相應(yīng)的法律和法規(guī)，證券市場混亂不堪。一些公司想方設(shè)法蒙騙普通居民：有的使用各種“誘餌”迷惑股民;有的公司發(fā)行股票，自我定價(jià)，內(nèi)部炒賣;還有的公司相互“繁衍”，如某家股份公司吸納社會(huì)資金后，接連成立新的公司，“繁衍”的過程，往往伴隨著大量資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。眾多的中小股民不知其中的奧秘，被蒙在鼓里。

　　有不少居民把剛剛領(lǐng)到的私有化證券交到了這類投資公司手中，老百姓哪里想得到，在拍賣活動(dòng)中，用私有化證券可以購買任何企業(yè)的股票。政府規(guī)定，屬于州和聯(lián)邦兩級所有的企業(yè)，在私有化時(shí)要拿出35%的股票，讓老百姓以私有化證券購買;購買企業(yè)時(shí)，購買者有權(quán)使用私有化證券繳納35%的付款。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，約6100萬俄羅斯人直接將私有化證券賣掉，這大約占私有化證券的40%;還有2500萬俄羅斯人將私有化券投入到投資基金會(huì);一些居民用私有化證券直接購買了一些開放式無限責(zé)任股份公司的股票，成為股民。然而，老百姓所得到的紅利少得實(shí)在可憐。例如，在圣彼得堡市，一張面值10000盧布的私有化證券，只能購買500盧布的股票，在最好的情況下，一年能獲得100%—200%紅利，也就是500—1000盧布，只夠購買一張公共汽車或地鐵票，有的企業(yè)在郊區(qū)或外地，家遠(yuǎn)的人有了紅利都不敢去領(lǐng)。將證券出售換成現(xiàn)金或贈(zèng)送親友，這對生活困難的居民來說，可以買點(diǎn)兒食品，稱得上是一次性的生活“補(bǔ)貼”。

　　俄羅斯地大物博，資源豐富，但俄羅斯私有化證券過低的牌價(jià)，甚至比不上東歐小國捷克。俄羅斯證券私有化本應(yīng)在1993年底結(jié)束，但由于許多居民手中還存有大量的證券，不知如何處理，俄羅斯政府不得不將證券私有化延長半年，至1994年6月30日。

　　證券私有化，免費(fèi)給全體公民發(fā)放國有企業(yè)股份憑證，搞大眾化的私有化模式，實(shí)質(zhì)是在平均分配的旗號下分光、賣光七十多年積累的社會(huì)主義財(cái)富，形式上將原來國家所有的資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣駛€(gè)人所有，但是，它并不能根本改變企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)，從而真正達(dá)到形成所謂“所有者階層”的直接目的。證券私有化的結(jié)果是絕大多數(shù)群眾受騙上當(dāng)，受益的只是瓜分到社會(huì)財(cái)富的“一小撮”。

　　在私有化過程中，原蓋達(dá)爾政府曾計(jì)劃于1994年再次發(fā)放私有化證券，但由于出現(xiàn)的問題過多，新政府班子上臺(tái)后，放棄了這一做法。1994年6月30日，俄羅斯政府宣布，私有化證券完成了其歷史使命，私有化進(jìn)入下一階段——“現(xiàn)金私有化”階段。

　　自1994年7月1日起，俄羅斯私有化進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)期。俄羅斯政府宣布，不再以私有化證券的形式出售股票，而一律改用現(xiàn)金形式出售股票。與前一時(shí)期相比，這一時(shí)期的私有化有幾個(gè)重要變化。

　　1.私有化的目標(biāo)重點(diǎn)發(fā)生變化。前一時(shí)期的私有化重點(diǎn)是分配國有財(cái)產(chǎn)，其中一大部分是平均分配，希望在此基礎(chǔ)上建立廣泛的所有者階層。新時(shí)期私有化的重點(diǎn)是將投資與改造結(jié)合起來，其中一個(gè)重要問題是如何吸引本國和外國投資者的資金，利用他們的資金進(jìn)行企業(yè)技術(shù)設(shè)備的更新和改造，最終使私有化企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益得到提高。

　　2.私有化的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。以前一些禁止私有化的企業(yè)和部門，將被納入私有化進(jìn)程。這樣，私有化的范圍擴(kuò)展到了燃料動(dòng)力部門和軍工部門。俄羅斯軍工企業(yè)中，除了30%的企業(yè)禁止私有化外，其他企業(yè)都將私有化。與此同時(shí)，擴(kuò)大了必須進(jìn)行私有化的設(shè)施范圍，從前私有化不包括不動(dòng)產(chǎn)以及由私有化企業(yè)所占用的土地，在第二個(gè)時(shí)期都可以私有化。

　　3.私有化方法更加靈活多樣化。例如，可以采取招標(biāo)形式選擇新的企業(yè)主;對不進(jìn)行私有化的財(cái)產(chǎn)可以租賃;進(jìn)行現(xiàn)金交易的專門拍賣;對超大企業(yè)(按1992年1月1日價(jià)格，其法定資本在100億盧布以上)的私有化，則制定專門的方案。同時(shí)，減少強(qiáng)制性做法，更多地考慮地區(qū)和部門的特點(diǎn)，使地方政府機(jī)關(guān)和主管部門能更多地參與選擇私有化的方式和方法。

　　4.俄羅斯官方宣布，在今后的私有化過程中，要加強(qiáng)對居民的社會(huì)保障，將私有化收入的一部分，用于居民的社會(huì)保障。

　　5.大大減少對私有化企業(yè)勞動(dòng)集體和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的優(yōu)惠。俄羅斯政府在《1995—1997年經(jīng)濟(jì)改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》中希望，現(xiàn)金私有化階段應(yīng)做到：找到關(guān)心企業(yè)效益的新主人;促進(jìn)企業(yè)投資;吸引對低效企業(yè)感興趣的投資者。

　　為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，俄羅斯政府決定采取以下新措施：

　　1.將股東或投資者感興趣的企業(yè)與需要投資者大量追加費(fèi)用的項(xiàng)目分類，出售時(shí)區(qū)別對待。

　　2.將地產(chǎn)納入企業(yè)資產(chǎn)。其辦法是把企業(yè)占有的土地列入企業(yè)資產(chǎn)的組成部分，或把這些土地以優(yōu)惠價(jià)格出售給先前已被私有化的企業(yè)，以增加吸引力和投資者的信心。

　　3.把出售企業(yè)股票所得的51%的款項(xiàng)，轉(zhuǎn)入企業(yè)本身的投資賬戶。

　　4.為了吸引大投資者，俄羅斯政府規(guī)定，誰擁有法定資本的25%以上的控股，誰就可以負(fù)責(zé)股份公司發(fā)行的股票的出售。

　　5.決定向市場出售聯(lián)邦政府所有的某些大型企業(yè)的部分股份，以加強(qiáng)私有化的吸引力，增加收入，彌補(bǔ)巨額的預(yù)算赤字。

　　6.預(yù)先發(fā)布每年的出售國有資產(chǎn)的計(jì)劃進(jìn)度表，給潛在的投資者以時(shí)間，創(chuàng)造競爭環(huán)境。

　　7.確保在國外金融市場銷售一部分股票。

　　應(yīng)當(dāng)說，俄羅斯私有化進(jìn)行得可謂是轟轟烈烈，特別是在速度和數(shù)量上，俄羅斯私有化可以稱得上是空前絕后。國際上評論，像俄羅斯這樣高度“國有化”的國家，在如此之短的時(shí)間里將眾多國有企業(yè)變賣，實(shí)在“令人難以想象”。俄羅斯學(xué)者評論稱，“私有化”是一場“自上而下的運(yùn)動(dòng)”，追求的是虛幻的政治目的。

　　談到私有化的直接結(jié)果，俄羅斯官方列出如下數(shù)字：在1995年，實(shí)現(xiàn)私有化的企業(yè)共計(jì)1萬多家，其中88%是職工總數(shù)不超過200人的小企業(yè);大中型企業(yè)的私有化主要采取股份制，一年里建立了2270家股份公司，法定資本5830億盧布，資產(chǎn)總值1.7萬億盧布，其中27%為固定資產(chǎn)。這些股份公司中，77%原屬于聯(lián)邦或地方一級的企業(yè)，79%在改組前是盈利的，25%的企業(yè)在股份改造后，其控股權(quán)在國家手中。

　　在部門分布上，1995年建立的股份公司，27%屬于工業(yè)部門，18%屬于建筑部門，12%屬于商業(yè)部門，6%屬于運(yùn)輸和郵電部門，5%屬于科學(xué)和科技服務(wù)部門。最大型的股份公司，一般都屬于有色冶金、電力、燃料、化學(xué)和石油化學(xué)工業(yè)部門。

　　在1995年一年的時(shí)間里，俄羅斯建立的股份公司共發(fā)行股票8.54億股，其中1/3在企業(yè)職工中分配，1/3為國家所有，1/3用于自由出售。由于居民存款數(shù)目微乎其微，再加上經(jīng)濟(jì)危機(jī)和通貨膨脹等因素，用于市場自由出售部分的股票，一半多未能銷售出去。1995年，在俄羅斯私有化過程中，出售和拍賣款項(xiàng)2.8萬億盧布，與原計(jì)劃規(guī)定目標(biāo)——8.8萬億盧布相比，相差甚大。在這種艱難情況下，不知是迫于財(cái)團(tuán)的壓力，還是為了緩解財(cái)政危機(jī)，彌補(bǔ)預(yù)算虧空，俄羅斯政府決定采取“以國有股份作抵押，換取銀行貸款”的辦法。

　　私有化和休克療法下的俄羅斯民眾，連基本生活都難以為繼，憤怒的俄羅斯人用橫幅抗議改革造成的經(jīng)濟(jì)蕭條：“把紅頭發(fā)人(代指丘拜斯)關(guān)起來!”

　　四、私有化升級版：從現(xiàn)金贖買到抵押拍賣

　　在經(jīng)濟(jì)改革和私有化的過程中，俄羅斯政府接受“貨幣主義”政策，實(shí)行緊縮的貨幣金融政策。幾年的時(shí)間里，過高的通貨膨脹率得以下降，但由于缺乏資金，企業(yè)“三角債”嚴(yán)重，政府財(cái)政“捉襟見肘”。

　　通過私有化增加國庫收入，是改革派信誓旦旦許下的諾言。俄羅斯政府希望通過私有化所得，增加預(yù)算收入，緩解收支矛盾，但實(shí)際上收效甚微，巨額的財(cái)政虧空，企業(yè)間相互拖欠的“多角債務(wù)”日益嚴(yán)重，已達(dá)天文數(shù)字。所有這些壓得俄羅斯政府幾乎難以喘息，開動(dòng)印鈔機(jī)器，又有悖政府的初衷，造成“前功盡棄”。

　　正在政府進(jìn)退兩難之際，新生的金融財(cái)團(tuán)勢力代表，后來一度出任政府副總理的“財(cái)閥”波塔寧向政府提出建議。建議的主要內(nèi)容是，國家將手中掌握的大企業(yè)的股權(quán)作抵押，通過國有資產(chǎn)管理委員會(huì)進(jìn)行拍賣和暫時(shí)的出讓，換取相應(yīng)數(shù)額的銀行或財(cái)團(tuán)的貸款或閑置資金，以彌補(bǔ)財(cái)政赤字。抵押期限為3年，財(cái)團(tuán)有權(quán)管理企業(yè)，整理并出售企業(yè)的股票。3年后，國家可以歸還貸款、贖回股權(quán)，否則，股票將歸買主所有或處理。銀行家許諾，通過此舉，政府可以獲得20億美元的貸款，用來填補(bǔ)預(yù)算的虧空。

　　這一措施為銀行和財(cái)團(tuán)進(jìn)一步控制社會(huì)財(cái)富“開了綠燈”，使金融資本得以順利地向工業(yè)領(lǐng)域滲透，獲得了對優(yōu)勢企業(yè)乃至工業(yè)部門的控制權(quán)。當(dāng)時(shí)俄羅斯主管私有化的副總理科赫承認(rèn)，在證券私有化階段，官僚和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)獲得了對企業(yè)的控制權(quán)和所有權(quán)，而“抵押拍賣”則是將經(jīng)濟(jì)權(quán)從“紅色經(jīng)理”手中奪回來，但不是奪回歸國家所有，而是歸金融寡頭所有。俄羅斯輿論指出：一方面，政府在“手拿金碗要飯吃”，因?yàn)閲页鍪值恼菓?zhàn)略性的骨干企業(yè);另一方面，私人銀行的資金實(shí)際上就是被截留和占用的財(cái)政預(yù)算款項(xiàng)。俄羅斯在私有化過程中，實(shí)行“銀行全權(quán)代理制度”，私人銀行變成了政府部門的“會(huì)計(jì)科”，這些銀行手中積聚了巨額的財(cái)政資金，僅1996年，私人銀行代理財(cái)政支付的款項(xiàng)就達(dá)30億盧布，許多銀行90%的資金來源于官方各級的財(cái)政預(yù)算。正是“官銀不分”才使得私人銀行迅速膨脹，俄羅斯最大的私人銀行——“聯(lián)合進(jìn)出口銀行”就是靠代理國家海關(guān)關(guān)稅等暴發(fā)起來的。正是靠吃國家的“奶”，才養(yǎng)大了許多的私人銀行。在俄羅斯，銀行勢力往往取決于官方背景的深淺。

　　隨著一些特大型企業(yè)被推向拍賣場，俄羅斯私有化自此也拉開了新的一幕。幾乎每個(gè)私有化企業(yè)，每一次拍賣都伴隨著爭議和丑聞。

　　在“抵押拍賣”過程中，一些企業(yè)極力抗?fàn)帲Х桨儆?jì)地阻止外來資本勢力的介入。有的擅自擴(kuò)大企業(yè)股票發(fā)行，以分散股權(quán)，也有的轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，更有的從職工手中贖買股票，以獲得控股權(quán)。銀行也不甘示弱，有的提前游說，有的尋找資金。等到拍賣之日，只是走形式而已，因?yàn)閯僬咴缫咽孪却_定。

　　被進(jìn)行“抵押拍賣”的往往是俄羅斯企業(yè)中的“肥肉”，自然引起激烈的爭斗。上億美元的資金，不是所有企業(yè)或銀行能拿得出，拍賣場經(jīng)常成為幾大財(cái)團(tuán)之間爭斗的場所。

　　1995年11月17日，俄羅斯最大的有色金屬和礦產(chǎn)企業(yè)——“諾利斯克鎳業(yè)”被推向拍賣場，只有三份競拍申請，并且三者同屬于一個(gè)財(cái)團(tuán)——波塔寧的“聯(lián)合進(jìn)出口銀行”。

　　按規(guī)定，參加競拍需有銀行擔(dān)保，于是三者相互擔(dān)保。由于另一強(qiáng)硬的競爭對手——“俄羅斯信貸銀行”被事先排擠在外，波塔寧財(cái)團(tuán)輕而易舉地贏得了拍賣。

　　“諾利斯克鎳業(yè)”38%的股份拍賣的初始條件是，向政府提供1.7億美元的貸款，波塔寧財(cái)團(tuán)以1.701億美元的條件中標(biāo)。而倫敦金屬交易所對這一巨型公司的資產(chǎn)評估為40億美元。“諾利斯克鎳業(yè)”占據(jù)了一半以上的俄羅斯銅產(chǎn)量，該公司1995年在國際市場上鎳和銅的銷售額高達(dá)24億美元，獲純利近4億美元。事情至此，波塔寧財(cái)團(tuán)仍不罷休，后來又以10億美元的投資許諾，獲得了這家戰(zhàn)略性企業(yè)的51%有表決權(quán)的股票份額。至此，一家有官方背景的私人財(cái)團(tuán)完成了一家特大型國有企業(yè)集團(tuán)的“私有化”。

　　1995年年底，俄羅斯舉行了一系列“抵押拍賣”活動(dòng)。在拍賣過程中，缺乏透明的交易規(guī)則，揭標(biāo)的條件“因人而異”。俄羅斯輿論將私有化中的“抵押拍賣”稱為一次“內(nèi)部人之間的分配”。就這樣，利用“抵押拍賣”，波塔寧財(cái)團(tuán)又獲得了原油儲(chǔ)藏量居全俄羅斯第一，開采量居第四的“辛丹克”石油公司51%的控股權(quán)。

　　1995年12月8日，國際石油界的“巨人”，俄羅斯開采量第二的“尤科斯”石油公司拍賣揭曉，結(jié)果不出所料，俄羅斯另一大金融集團(tuán)“梅納捷普銀行”獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，從國家手中接過了78%的控股權(quán)。這是一次名副其實(shí)的“自編自導(dǎo)”，“梅納捷普銀行”自己負(fù)責(zé)組織拍賣，自己參加競拍。一年之后，“梅納捷普”集團(tuán)再接再厲，又從國家手中贖買了剩余國有股份，至此俄羅斯在這家石油公司的股份僅為象征性的0.1%。而這些資本運(yùn)作的幕后老板就是后來成為俄羅斯首富的著名寡頭、普京的對手——霍多爾科夫斯基。

　　1995年，俄羅斯私有化中的“抵押拍賣”鬧得滿城風(fēng)雨，未分得“蛋糕”的經(jīng)濟(jì)勢力、議會(huì)反對派紛紛叫嚷“取消拍賣結(jié)果”，將出售的企業(yè)重新收歸國有。一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，政府是在“手拿金碗要飯吃”，“變相地將國有資產(chǎn)最肥厚的部分拱手出讓”。一些報(bào)刊揭露，私人銀行的資金不明，實(shí)際上大部分資金源于“拖付的國家資金”。

　　“拍賣抵押”大大促進(jìn)了俄羅斯金融工業(yè)資本的積聚和擴(kuò)張。一些私人財(cái)團(tuán)正是利用私有化才得以迅速地膨脹，越來越多地掌握了私有化中的主動(dòng)權(quán)。由于金融工業(yè)集團(tuán)和金融寡頭的影響已滲透到國家政治、經(jīng)濟(jì)的方方面面，以至于俄羅斯整個(gè)國家體制都帶有深深的寡頭壟斷烙印，因此有人認(rèn)為俄羅斯的資本主義是一種“寡頭資本主義”。[3]

　　1996—1997年后，俄羅斯私有化過渡到企業(yè)“個(gè)案性”的資產(chǎn)拍賣和重組。1997年7月，俄羅斯“電信投資”25%的股權(quán)競拍落下帷幕，“電信投資”25%的股份拍賣成交總額為18億美元，創(chuàng)下俄羅斯私有化之最。又是波塔寧財(cái)團(tuán)獲得全勝。不同的是，世人在勝利者的背后，發(fā)現(xiàn)了國際金融投機(jī)商——索羅斯的身影，18億美元的巨資，其中10億多美元正是出自這位“金融巨鱷”之手。

　　然而，在俄羅斯社會(huì)引起軒然大波的并非索羅斯，而是拍賣背后私有化官員每人收受的9萬美元的“高額稿費(fèi)”。隨著幾位政府高官的先后下臺(tái)，使得即便不了解私有化內(nèi)幕的俄羅斯百姓也畫出一個(gè)又一個(gè)驚嘆號。

注釋：

　　[1]馬歇爾·戈德曼。失去的機(jī)會(huì)——俄羅斯的經(jīng)濟(jì)改革為什么失敗[M].李軼海，等，譯。上海：上海譯文出版社，1997：131.

　　[2]私有化券：一張黃色票證的20周年祭[N/OL].論據(jù)與事實(shí)，2012-8-22.http://www.argumenti.ru/toptheme/n353/197784.

　　[3]斯坦尼斯拉夫·緬希科夫。俄羅斯資本主義剖析[J].國外社會(huì)科學(xué)文摘，2005(10)46.

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