世界資本爭奪戰愈演愈烈

    摘自2011年3月15日《世界新聞報》

                        中東北非之亂，驅動資本流向美國

    ●沙特王子投資力撐本國股市
    新華社3月9日電：沙特阿拉伯王子阿勒瓦利德•本•塔拉勒9日說，打算向沙特股市投入大約10億里亞爾（約合2.67億美元）。
    塔拉勒說，他過去兩周內出資超過5億里亞爾購買銀行、石油化工、電子通訊等行業股票，今后打算再注資5億里亞爾。    
    受中東部分地區政局不穩影響，沙特股市2日下跌至22個月來最低點，兩周內股指下跌大約20%。塔拉勒名列《福布斯》雜志全球富豪排行榜第19位，《時代》雜志稱他為“阿拉伯的巴菲特”。
    ●希臘評級連降三等，歐債危機懸而未決
    路透社3月7日電：穆迪公司7日將原本就已在“垃圾級”的希臘主權債務評級又連降3個等級，由B1降至BAI，且維持負面前景不變，意味著未來可能進一步調降希臘評級。這是主要評級機構就希臘主權債務給出的最低評級。
    穆迪還表示，負債累累的歐元區成員國希臘在今后五年內發生違約的概率為20%。

    （評）在石油價格走高的情況下，沙特這個世界第二大石油出口國家，其股票市場卻連連下跌，這種看似不合理的波動顯示出，這場中東北非亂局，除了政治影響之外，經濟影響的一個重要方面，就是中東北非地區的資本紛紛逃離本地區，尋找安全港灣。
    沙特還沒有發生什么政治動亂，資本市場就已如同驚弓之鳥，更何況其他中東、北非地區國家。我們看到，一個多月以來，突尼斯、科威特、阿聯酋等國的資本市場，都遭遇拋售，資金離場跡象十分明顯。
    離開中東地區的資金會去哪里？從路徑上來看，歐盟本來應該是一個合理的選擇。但是，就在此時，利比亞這個歐盟國家的重要能源伙伴，因為國內外的雙重因素，出現了內戰可能；而美國評級機構，恰好又在此刻，再次降低希臘主權債務等級，使得歐元區再次遭遇主權債務危機疑云。這些因素一同出現，使得歐洲的資本市場成為一個雞肋，因此對這些逃離中東北非的資本而言，美國市場成為一個非常可靠的選擇。
    在上一期的《天下縱橫談》中，評論員曾經指出，雖然中東北非的政局動蕩，也許并非美歐所能預料，但局勢動蕩之后，大國必然會加以利用。而對美國來說，除了利用這一危機瓦解歐盟的“地中海聯盟計劃”之外，還有一個重要目的，那就是引導中東北非的資本流向美國。
    回顧歷史，美國轟炸南聯盟使歐盟區資本回歸到美國，從而支撐了美國兩屆政府的財政虧空達十幾年。有理由相信，這次資本回歸美國也將使美國受益匪淺。實際上，自從金融危機爆發以來，美國從沒有停止從全世界用各種方法“要錢”，先是日本、歐盟、現在又是北非中東。
    而在當前這個時刻，美國人對其他國家資本的渴望，又到了一個階段性的高點。

                       制造經濟轉好假象，美誘導資金流入

    ●美國修正中國持債數據
    新華社3月1日電：美國財政部對外國持有美國政府債券的數據進行了大幅修正，目前估計中國持有的美國國債遠超此前預期。
    美國當地時間2月28日，美國財政部公布的修正版證券投資組合報告顯示，截至2010年12月底，中國共持有美國國債1.16萬億美元，遠高于此前2月份美國財政部公布的數字：8916億美元，中國依然是美國國債的最大債權國。
    ●資金流入美國避險
    本報綜合消息：美國新興市場投資基金研究公司(EPFR)3月11日發布報告稱，受中東北非地區政治緊張局勢蔓延，以及歐洲主權債務危機有所抬頭的影響，國際投資者投資情緒日益謹慎，發達市場債券型基金和股票型基金已成為投資者的“安全港”。

    （評）在過去的幾個月中，伴隨著發展中國家和新興經濟體各種打擊熱錢的政策，我們看到了美國股票市場也出現了一路攀升，在3月初，竟然達到了2008年金融危機爆發以來的高點附近。評論員認為，在美國經濟仍然看不到復蘇希望的形勢下，美國資本市場的這種大漲，本身就是危險的，是隨時可能大跌的。
    雖然，美國不斷出爐的好壞交替的經濟數據，更多地是在暗示，美國經濟有著良好的數據支撐。但評論員一直認為，美國當前這輪股票市場的攀升，其真正動力并非是美國經濟的復蘇，而是美國人自己的貨幣洪水政策，暫時沒有能夠淹沒美國人本想沖擊的以中國為代表的發展中國家，反而在發展中國家的圍堵熱錢政策的驅趕下，回到美國本土而已。
    對于美國所發布的可以證明美國經濟正在復蘇的那些良好數據，評論員認為，我們不必太當真，在讓經濟數據符合自己的國家利益方面，美國的能力是其他任何一個國家都不能比擬的。它甚至可能是美國忽悠發展中國家，前往美國抄底的而造假的數據。
    評論員認為，看美國經濟是否復蘇的一個很簡單的標準就是，有沒有哪個產業能夠帶領美國經濟復蘇？答案很簡單：沒有。房地產業依然跌跌不休，金融業壞賬依舊，新能源產業甚至連與中國競爭都感到恐懼。也正是因為世界資本看不到美國經濟復蘇的真正依據，所以，才會導致美國的舉債能力減弱，因為人們會越來越不敢把錢借給美國。
    而中東北非局勢的發展，導致各國對世界經濟前景的擔憂，卻有可能為美國資本市場帶來一批渴望已久的“抄底資金”。而美國最近又是上調中國持有的美國國債數據，官員又是滿世界喊話，稱外國在美資產是安全的。這一系列動作，無一不是為了引導資本流入。

                     日本強震帶來新變數，美將繼續綁住日本

    ●日本大地震考驗全球經濟
    本報綜合消息：日本東北海岸3月11日發生強震，令全球金融市場遭遇猛烈沖擊。
    地震消息剛一傳出，日元首當其沖，兌美元急挫50點。亞太股市也紛紛下滑，日經225指數大跌180點，收盤暴跌1.7%。美元、黃金等避險資產則紛紛上行，出現不同程度的漲幅。美國三大股指則意外上漲，扭轉前一日跌勢。
    據日本原子能機構12日下午發布消息說，受地震影響，日本福島縣第1核電站核反應堆出現溶解現象，發生放射性燃料泄漏。這令華爾街的一些人回憶起以往類似的核電站災難曾對全球市場形成了怎樣迅猛的打擊。

    （評）而此時的日本強震，將會給美國更多的誘導外部資金流入的機會。這次日本強震，對美國經濟是一個極大的利好。在產業競爭方面，來自日本的競爭將會削弱，這次日本在地震中的救災表現，尤其是其核電站事故，可以說是給“日本制造”一個重大的打擊。核電站作為重大高端制造產業，又關系到國家安全，而日本的核電站體系，竟然沒有能夠抵擋住海嘯的襲擊。這給許多對“日本制造”有信任的人，是一個巨大的顛覆。而這次日本地震給日本各行業將帶來巨大的經濟損失，相信將會引來一波資本逃離日本資本市場的浪潮。
    這逃離的資本中，一部分將可能進入美國資本市場，在地震發生的當前，我們看到美國三大股票指數，一反前一天的大跌，有止跌回升的跡象。
    評論員認為，對美國資本來說，當前這個位置，歡迎任何“抄底”或者“避險”資本前來美國市場，美國人已經為這些資本準備了兩大陷阱：一個是正在高位的的美國股票市場，一個是看起來即將觸底反彈的美元貨幣市場。
    在往期的《天下縱橫談》中，評論員曾多次指出，在找到新的產業之前，美國延緩美元霸權衰落的手法，只有一個，那就是利用當前的金融資本力量以及美元國際貨幣地位的機會，不斷地收割不同的國家，以逐漸填補美國的金融黑洞，不斷地做出好看的美國經濟數據。在豐田門事件當中，美國已經對日本制造業小試牛刀，換來的是日本整個國家外交和金融戰略對美國的亦步亦趨，而這一次，日本的天災，將再次給予美國這一機會。
    美國將會如何利用這個機會，也將值得我們關注，是將日本經濟更緊地捆綁在美國經濟之上，還是借機用金融手段收割日本，目前看來，前者的可能性更大。

                     中國經濟目標更理性，不給美國進攻機會

    ●中國今后5年經濟年均增長目標為7%
    中新社3月6日電：“十二五”規劃將我國的年均經濟增長目標定為7%。與“十一五”規劃相比，這個數字降低了一個百分點。3月6日上午，在梅地亞“兩會”新聞中心的記者會上，政協委員就這個數字進行了探討。全國政協經濟委員會副主任、國家統計局原局長李德水委員在回答記者提問時說，這個數字“體現了‘十二五’期間我們要把工作重點放在提高經濟效益、提高經濟增長的質量上面來，要把發展和所得的成果更多地用到民生上來的堅定決心”。李德水認為，“7%”標志著“十二五”期間絕不能再以犧牲環境、過量消耗資源為代價來換取高速增長。

    （評）當然，在美國資本這一輪的掠奪游戲中，中國也受害很深。由于中國資本市場的相對封閉性，美國難以直接對中國下手，但是，當前大宗商品價格的暴漲，則是美國金融掠奪中國的一個最重要手段。
    評論員認為，正是從這個角度來看，我們要為“十二五”規劃所制定的7%左右的經濟增長目標叫好，它好就好在，首先從心理上打掉美國等投機資本繼續利用大宗商品掠奪中國的信心。
    在金融危機爆發后，中國宣布4萬億的經濟刺激計劃，并宣布了保8%的經濟增長目標，這雖然給世界經濟注入了信心，也為當時中國走出外部市場突然萎縮的困境創造了條件，但同時也給美國等國家的投機資本，利用大宗商品市場，掠奪中國提供了機會。2010年，中國所有鋼鐵生產商的利潤總和，還比不上世界三大鐵礦商中的任何一家，就是一個很好的注腳。
    評論員認為，當前的大宗商品價格的炒作，已經到了一個實體經濟無法支撐的高度，已經極大地危害了全球經濟發展，尤其是當前世界經濟復蘇主力軍，也就是以中國為代表的發展中國家的經濟發展。更壞的結果將是，它可能使當前主要在發達國家繼續肆虐的金融危機，演化成一場世界性的危機。
    而對一些美國資本來說，世界性的金融危機并非不可接受。相反，它們有可能樂意看到危機深化，只要這一危機有助于繼續維護美元的霸權。也就是說，對當前的美國來說，世界經濟能否真正復蘇并不重要，重要的是世界經濟如何發展才是最符合美元的霸權利益，也就是美國的霸權利益。如果深化危機，可以徹底瓦解人民幣和歐元的挑戰，那么美國資本是不會放棄這個機會的。因此，當前我們尤其要警惕美國的貨幣寬松政策和緊縮政策之間的切換。
    具體對中國和歐盟來說，應以更多的“去美元化”的努力，從根本上威懾美國人，不要為保美元霸權，而采取破壞性的經濟政策。
    （《環球視野》第358期，摘自2011年3月15日《世界新聞報》）