美國15部門聯手辦公

2008年03月13日 國際先驅導報

　　為了保障經濟安全，美國打造了一整套制度化的、互相制約的體系，印度則實行“寧錯勿放”的外資審查機制。而中國是不是也應該設立外國投資審查委員會呢？

　　美國：咬人的狗不叫

　　美國外國投資委員會設立后，對企圖并購美國敏感行業的外資企業來說，威懾力不可低估

　　國際先驅導報記者陳剛發自紐約 俗話說，“咬人的狗不叫”。美國政府部門中就有這么一條看家狗，平時不叫，但長著鋒利的牙齒，把美國“不歡迎的投資”拒之門外。這條狗的名字，叫美國外國投資委員會。

　　審查考量三大因素

　　美國外國投資委員會是美國管理外國投資的專管部門，設立于1988年。之所以設立這個委員會，初衷是為了保障國家安全。與該委員會配套的，則是美國根據1950年國防生產法中的“埃克森-弗勞里奧法”而特別設立的外國投資審批制度。

　　盡管相關制度并沒有對“國家安全”做出明確界定，但從操作層面看，美國政府一般會從是否涉及美國國防生產能力，是否涉及向特定國家銷售、轉售軍事技術，以及是否影響美國在國家安全領域的技術領先地位這三大因素，來考慮是否審核通過該投資項目。

　　根據規定，外國投資人在并購時如果認為項目不構成損害美國國家安全，則不需上報。但是美國投資委員會有權強行要求外國并購方提供有關情況。

　　15個部門聯手辦公

　　美國外國投資委員會是一個跨部門的機構。辦公機構設在財政部，財政部也作為主席單位負責總牽頭。該委員會涉及8個行政部門，其中包括財政部、國務院、商務部、國防部、司法部、國土安全部、能源部和勞工部。

　　此外還有7個白宮機構參與審查過程，包括美國貿易代表辦公室、科技辦公室、管理和預算辦公室、經濟顧問委員會、國家經濟委員會、國家安全委員會和國家情報總監。這些部門中，能源部、勞工部和國家情報總監依職權范圍參與，其他12個部門為固定成員。

　　委員會成員中因各自代表的行業利益不同，對外資并購也存在分歧。一般來講，商務部、財政部多從活躍經濟、提高就業考慮，對外資并購較寬容；國防部、司法部則更多考慮國家安全，想方設法阻止或逼迫收購方簽署妥協條款。

　　通常說來，在接到關于并購的通知后，委員會用30天展開調查。如果成員一致認為不存在安全威脅，審查到此為止，協議繼續履行。但哪怕只有一名成員反對，委員會也必須展開歷時45天的正式調查，然后圍繞是否阻止收購的問題向總統提出建議，總統隨后要在15天內做出決定。

　　威懾作用不可低估

　　自1988年成立以來，盡管該委員會裁定進行調查的比例，僅占受理的數千件并購案總量的1.6%左右，但委員會設立后，對企圖并購美國一些敏感行業的外資企業來說，威懾力不可低估。

　　2007年，美國還在“外商投資與國家安全法”中增加了國家安全方面的限制性解釋，包括購并案件是否有外國政府控制，購并企業所在國在不擴散、反恐、技術轉移等方面的記錄以及購并對長期能源、關鍵資源需求的影響等等。

　　而許多外國企業為了不捅到“國家安全”這個馬蜂窩，或多或少地會作一些妥協：輕則盡量調整、削減并購規模，免去美國外國投資委員會這一關卡；重則自動放棄相關收購。

　　這方面的例子舉不勝舉。如近兩年，迪拜港務公司收購美國6家港口管理公司，以及中海油收購美國優尼科公司受阻，就是典型的例子。而最近中國華為公司聯手美國私募基金貝恩資本公司打算收購美國網絡技術公司3ＣＯＭ的計劃，上周也因為美國政府拒絕放行而流產。

印度：對外國投資保持高度警惕

2008年03月13日 國際先驅導報

　　印度嘴上說多數外資不需審查程序，但實質上卻對外國投資保持高度警惕

　　國際先驅導報特約撰稿伊洛發自新德里 印度人往往自詡說，自己的外國直接投資政策，是新興市場國家中最自由、最透明的，多數外資不需審查程序。但隱藏在這句話后面的，是一份長長的封殺名單。

　　僅以中國企業投資印度為例：中國東方電氣集團得標參與印度喜馬偕爾邦的電廠工程案，李嘉誠旗下的和黃投資參建新德里德里機場案，中興通訊在印度開拓售后服務網計劃，華為在印度興建新設施計劃……都因印度當局的所謂“安全審核程序”，至今擱置。

　　這份黑名單讓人們不禁要問，印度實行的究竟是外資審查機制，還是外資封殺機制？

　　外資審查標準繁多

　　據了解，印度并沒有統一的、明確規定的外資審查標準，而是由政府各個部根據所管轄行業的要求制定標準，同時不斷補充、修訂。

　　首先，有些行業完全禁止外資進入，如原子能、博彩業、零售業、鐵路運輸等。就連房地產業也到2005年才向外資開放。其次，某些行業規定有外資最高限額。如電視頻道、平面媒體、國防工業等行業的最高限額是26％，房地產、通訊服務、國內航運等行業則為49％。

　　再次，某些地區是禁止或限制外資進入。比如查謨和克什米爾地區、錫金、東北部地區。當然，來自某些“敏感國家”的資本同樣受限，即巴基斯坦、孟加拉國、斯里蘭卡等南亞鄰國以及中國。

　　申請要走17個部門

　　對外資的審查機制，形式上都要通過印度財政部下屬的外國投資促進局。申請企業向該局提交材料，該局于30天內予以答復。

　　可實際上，外資申請還需經行業主管部門、相關行業部門、安全部門等多個部門聯合審批。一般說來，每一項申請需要約17個部門的批準。

　　外資的審批采用一事一議的個案方式，也存在基本的衡量標準，而其中最為重要的衡量標準，就是安全考慮。

　　近年重視“安全因素”

　　據悉，印度對國防工業、核工業、港口、通訊等行業，對于邊境地區、源自周邊曾經發生過沖突的鄰國投資保持高度警惕。印度內閣安全委員會甚至授權內政部，對存在“安全隱患”的外資可以一票否決。

　　近年來，印度審查外資的“安全因素”格外突出，尤其針對中國的案例增多。沒有清晰的安全標準、個案的處理方式、有關部門“寧錯勿放”的保守思維以及兩國關系中仍然存在的疑慮等因素，都是投資“安全門”難以逾越的原因。

　　總體而言，印度的機制更趨保守，更多的是從拒絕而不是從吸引外資的角度來設計的。

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