互聯網金融，至今已歷兩年，各種商業模式是“亂花漸欲迷人眼”，這讓互聯網金融監管都無所憑依，好在現任政府執政理念的開放，對互聯網金融的亂象給予了最大的包容與規范。

　　互聯網金融發展的迷亂、互聯網金融發展的無從規范，其根源就在于我們還沒有認識清楚互聯網金融的本質特征，沒能總結歸納出互聯網金融是怎樣的一種金融模式，這不僅讓政府監管機構找不到政策依據，就是互聯網金融創新都在盲目試錯。

　　互聯網是一項以技術手段直指“社會交往本質”的偉大技術，它改變了社會交往方式，從而改變了我們的行為方式、思維模式，最終產生了所謂的“互聯網思維”這種思維模式。

　　現在，作者將基于因思考互聯網思維“頓悟而得的開放理念”，來闡述“何為互聯網金融?”。因現在互聯網金融的各類商業模式仍然極不健全，可供借鑒的商業機制有限，這就讓開放理念的互聯網金融模式有待實踐檢驗，敬請大家批評指正。

　　社會交往、經濟交換是整個社會經濟體系的兩大領域，當社會交往本質因互聯網技術而改變，那么經濟交換也必將因互聯網技術而發生深刻的變革。就如同，微信改變了我們的熟人社交模式，微博改變了我們的媒體社交模式，那么基于互聯網的商務社交(請見本人另篇文章《未來首家萬億美元市值公司的商業模式“商務社交”》，也必將改變我們的經濟交換模式。

　　熟人社交的微信、媒體社交的微博、……，各類社交平臺，不僅僅讓我們的社會交往變得極為便利，不管認識與否都讓人們之間的交流變得更加直接，更重要的是，它記錄了我們每一個人的社交行為。社交行為的記錄，盡管我們在潛意識中已經意識到它的極度重要性，但如何分析挖掘社交行為記錄，卻是我們遇到的一個重大課題。這就是我們雖然感知到了微信的巨大商業價值，但如何利用這些社交行為記錄的海量大數據，卻并沒有找到更好的辦法。尤其因為微信是熟人社交平臺，而不是如商務社交那樣具有更為直接的商業價值，微信價值還需再度轉化，現實中也正因此，微信只起到了海量用戶的導流作用。

　　這里不去探討熟人社交抑或商務社交的話題，那是另篇文章的事情，這里主要探討，當社交行為被如實記錄下來的時候，基于互聯網的金融模式會發生怎樣深刻的變革。

　　當社交行為被如實記錄下來后，對于一個人來說，這些行為記錄就是每個人的“個人實錄”，大數據分析就形成了這個人的“信用”。也就是說，“個人行為”成為了信用依據，現實中“傳統的”信用卡制度，就是基于這一理念，每個人的教育經歷、從業經歷、消費行為等各類行為記錄，就構成了個人信用機制。而互聯網不過是把個人行為記錄得更為全面，這就讓其大數據分析而得到的個人信用，不再被局限于金融領域的信用卡商業模式，其必將擴展到所有與個人行為相關的商業模式中去，只是這些商業模式必須基于互聯網才可能實現。

　　基于個人行為的信用卡制度，是沒有任何抵押物的，完全憑借每個人的個人信用，這種“傳統的金融模式”與其它傳統的金融模式有著本質上的區別。其它傳統的金融模式，尤其是與企業相關的金融模式，之所以無法以其“企業行為”為信用依據，就在于金融機構無法實時而全面地掌握企業行為，而且對于單一企業的企業行為進行分析，往往無法分析得出令人可信的信用依據，這些問題在沒有互聯網技術的前提下，是不可能得到解決的。例如，基于淘寶電商平臺的阿里小貸，就擁有淘寶賣家的“部分”行為記錄，行為數據分析就是貸款的信用依據。

　　基于互聯網的商務社交，將會如實而全面的記錄下所有企業的所有企業行為，這就為企業行為的大數據分析提供了技術基礎，某企業的企業行為與相關企業的企業行為的大數據分析，就構成了這個企業的信用評級機制，金融機構也就會自動賦予這個企業以相應的信用額度。當然，某企業如果需要超過這一信用額度的融資需求，在現實情況下，還是需要抵押物的，但是卻會讓企業融資的難度大大降低，讓整個經濟體系的運轉更加順暢。即使為了降低所謂的“貸款風險”，由眾多投資者共同承擔，但是“貸款抵押物”已經不再是核心問題了。

　　其實，我們如果再思考更深一層，在企業行為被如實而全面記錄下來的前提下，所謂“信用額度”其實是不存在的，現在之所有還保留“信用額度”這一概念，就在于企業行為短時間內無法做到如實而全面的記錄，但是這一過渡時間不會太長，也許就是三到五年而已。還是看看微博、微信的發展歷程，我們就可以知道，商務社交的商業模式一旦獲得市場認可，其必然會獲得壟斷的優勢地位，而且獲得壟斷優勢地位的時間最多不過三年，更準確一些，不過一年時間就已經確認了騰訊微信與新浪微博的壟斷地位的發展趨勢。

　　當所有企業的所有企業行為被全部如實而全面記錄下來，如某企業的合同、項目等任何企業行為，都可以個性化地進行大數據分析，與其相關企業的企業行為記錄都是這一融資需求信用的一部分，也就實現了針對“經濟行為”的個性化信用分析評級，這一合同、項目的融資額度就不再是問題。

　　商務社交記錄了所有經濟行為，這必將給整個社會經濟的信用機制帶來極為深刻地變革，當所有經濟行為主體被深入到所有社會經濟層面的信用機制所涵蓋的情況下，信用違約的成本幾乎是任何經濟行為主體的不可承受之重。就如同，信用卡制度較為成熟的美國，個人信用違約幾乎會讓這個人在美國寸步難行。

　　綜上所述，傳統金融模式與互聯網金融模式的根本區別在于：傳統金融模式以“資產”為信用依據，互聯網金融則以“經濟行為”為信用依據。在互聯網化模式下，“信用依據”的改變，必然導致金融業態、服務、產品的全方位變革，金融與實體經濟的聯系，因“經濟行為”變得真正緊密起來。對于經濟發展的實質來說，已經存在的資產并不具備金融意義上的“真正價值”，“真正價值”是未來將要發生的經濟行為，即創新、項目、交易、勞動等具體的經濟行為。

　　互聯網金融，以“經濟行為”為信用依據，大眾資本直接投資的金融模式。

　　這是依據“開放理念”給出的互聯網金融定義，顯然互聯網金融并不僅僅是“信用依據被經濟行為所顛覆”這么簡單，還涉及“大眾資本、直接投資”這兩個問題。

　　大眾資本，就是所謂的“金融民主、普惠金融”等，這是與金融資本相對立的概念，也就是馬克思所說的“社會資本”。例如，阿里余額寶的貨幣基金模式，所匯聚起來的諸多小微投資者，就是大眾資本“聚沙成塔”的具體表現;只是貨幣基金的投資模式，顯然還不是直接投資。

　　直接投資，也就是所謂的“金融脫媒”，這與大眾資本有著極為緊密地聯系。如果大眾資本無法匯聚起來，形成有效的投資能力，也就無所謂直接投資了。例如，阿里娛樂寶的娛樂項目風險投資模式，就是大眾資本直接投資的一種商業模式。

　　娛樂寶商業模式，如果依據互聯網金融的定義來分析，商業模式還很不完善。其所謂保險產品設計不過是讓直接投資的風險降低而已，其根源在于缺乏信用評級依據與風險控制。具體到娛樂寶的風險控制來說，就是娛樂項目的互聯網營銷機制還未發生根本性變革，娛樂項目眾籌是互聯網化預售制的開始。

　　實現大眾資本直接投資的金融模式，不僅僅需要記錄經濟行為的商務社交，還需要整個經濟體系的互聯網化轉型，互聯網預售的營銷機制變革，就是經濟體系轉型的一個方面，其將從根本上降低如娛樂寶商業模式的風險控制。同時，娛樂寶的投資模式，還體現了大眾資本的價值觀傾向，這是金融資本所缺乏的，這也在某種程度上淡化了投資風險。

　　互聯網金融的內在本質，并不僅僅限于去顛覆傳統的金融模式，更重要地在于實現了大眾資本的金融民主。比如，國有資本的資本利益共享，已經在社會福利轉移等方面得到部分實現;國有資本的資本民主權利，則只有互聯網化機制才有可能實現。也就是說，我們將在更高層次上，實現“資本民主”這種真正的人民民主模式，換句話說，就是實現了馬克思所主張的“聯合起來的勞動”，由其引申出來“聯合起來的資本”，也就實現了馬克思所主張的“個人所有制”(公有制可以理解為個人所有制聯合起來的表現形式)。

　　開放理念是資源配置能力開放的公平理念。以經濟行為為信用依據的互聯網金融，必然使得人民大眾擁有了與其能力相適應的資源配置能力(直接投資及其價值觀傾向)，從而顛覆金融資本配置資源的傳統金融格局，最終顛覆的是整個資本主義體系的經濟基礎與民主模式。

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