民間金融制度化，才能實現組織合法化

對梨樹縣百信農民資金互助合作社組織制度化的思考

中國銀行業監督管理委員會四平監管分局 姜柏林

136000 吉林省四平市中央西路80號 13904347241 [email protected]

2005年1月4日

民間金融出路在哪里呢？梨樹縣百信農民資金互助合作社的產生給了我們啟發。對于民間金融的作用，眾所周知發揮了主力金融機構難以做到的和發揮的作用，是整個金融體系的重要組成部分。然而由于民間金融形式的多樣性和非組織和制度化的存在，難以形成合作化的組織存在，這個問題使金融監管當局面臨著“二難選擇”：一是長期以來采取的打擊政策難以有效，這種有著生命力的“草根”借貸行為作用，正在發揮著支持經濟發展作用，如溫州民間金融活躍，才帶來民營經濟的持續發展，反過來說，是民營經濟決定了民間金融這種形式的存在，但兩個政策使金融面對尷尬：一方面民營經濟受到鼓勵，另一方面民間金融受到壓制；二是，民間金融存在形式的多樣性，借貸組織缺少具體的控制風險機制，很難進行示范和推廣。這兩個方面的矛盾和問題，反映了金融監管當局在新時期經濟環境下對民間金融“愛也不是，恨也不行”。民間金融組織陽光化路還有多遠？梨樹縣百信農民資金互助合作社的誕生，使農民金融組織化和制度化，為民間金融合法化闖出了道路。

一、             農民自主和自助的民間互助合作金融是構建農村金融體系的基礎和基石

沒有農民自主和自助的合作金融，就不會構建起農村多種金融組織體系相互支持和作用的金融體制。這種金融制度設計，是農村經濟決定的：分散的農戶經濟需要合作社經濟來把農戶組織起來。而農民自主和自助的合作社經濟的發展必然需要和決定了農民自主和自助的合作社金融組織的存在。如果沒有農民自主和自助的合作金融組織的存在，農村的商業金融、政策金融和保險業金融是很難生存和發展下去的，相反，農村會出現組織化金融真空，而以非組織化民間借貸金融存在，而這些非組織化金融往往以農民借貸為市場進行高利行為，使農村經濟和金融難以找到突破口，“三農”問題會更加嚴重起來。梨樹縣百信農民資金互助合作社是在國家法律和政策框架內進行的組織和制度創新。法律依據：《憲法》明確農村信用合作組織是社會主義勞動群眾集體經濟組織；政策依據：十六屆三中全會《中共中央關于完善社會主義市場經濟體制若干問題的決議》指出：“支持農民在自愿和民主的條件下，發展多種形式的農村專業合作組織”，“多種形式”包括：資金互助合作社；中央2004年1號文件，提出鼓勵直接服務“三農”的金融組織創新；2004年全國人大授權發布“關于金融支農報告”指出，積極引導民間金融組織創新。梨樹資金互助合作社的發展正是在黨的政策引導下建立的，它的組織制度和機制結合了合作制、股份制長處，并和現代金融風險控制機制有效統一起來，從而為民間互助合作金融組織合法化提供了強有力的示范。通過農民資金互助合作金融組織的建立，可以對主力正規金融機構起到補充市場作用，及時滿足農民生產和生活對資金的需求，同時使農村金融市場主體多元化，形成金融市場主體竟爭來提高金融服務效率，增加主力金融機構竟爭壓力，從而轉變機制增加活力；有了農民資金互助合作社可有效的接收國家政策性農村金融（或財政）組織對農民的扶持政策，建立起有效的貨幣傳導機制和體制，不致使政策金融*（財政）資金通過特權部門傳導形成壟斷特權，進行特權尋租和低效率工作，貨幣政策傳導更加暢通和合理，扶持農民資金更加到位而不會減少，有限的資金也不會分散弱化成零散資金，國家政策引導信號會更加敏感的反映出來。沒有農民資金互助合作金融組織的存在，商業化金融無法面對分散的農戶經濟，就會因運行成本過高和風險過大而退出農村市場，而資金互助合作社不能建立起來，國家對商業金融（農村信用社、農業銀行等）機構就要做最后風險承擔著（呆壞帳由國家賣單）并將補貼運做成本費用（免稅、貼息、低息借款、壟斷經營等），這樣下去必然給農業和農村經濟發展造成危險。農村經濟發展不起來，農村金融更難以存在。這些年我們為什么沒有破解農村經濟體制困局，就是沒有引導和扶持農民自主和自助的合作社經濟發展，農民被改革邊緣化了（沒有調動農民參與改革），而最易使農民能夠聯合在一起的資金互助合作金融組織，一直被部門壟斷，難以允許其存在（一是非法，二是沒有扶持和引導）。而農民主體沒有進行調整，農村生產關系必然受到制約，農村經濟體制改革自然難以突破。因些農村金融如何破題，其義自解開辟第二條農村金融改革道路：國家引導和扶持農民自主、自助辦資金互助合作社，建立起農民自我資金余缺調節機制，發揮資金蓄水池功能，建立起農民自助信用制度，把農戶經濟通過金融制度聯合起來，促進生產和流通的聯合，建立農村經營和農村金融新體制和新機制。

二、             解讀梨樹縣百信農民資金互助合作社運行機制和制度化金融的合法性存在原理

農民資金互助合作社是農民以資金相互自助的一種合作社經濟組織，它是按照社員通過的合作社章程確定的基本原則和規范的內部資金信用組織，資金來源是社員股金為主體構成，也可由社員部分存款組成（社員存款總額不得超過股金總數，單戶社員存款不得超過總股金百分之二十），通過資金余缺調劑，來滿足社員生產和生活的資金需求。這時大家關心的是不是非法金融機構和金融業務，按照非法金融機構處罰辦法規定，非法金融機構和金融業務的資金來源特征是：向不特定對象以給付利息或變相給付利息吸收存款來發放貸款，這一規定有兩個特征：一是，不特定對象，而資金互助合作社首先是要成為社員，也就是一個是指社會信用，一個是成員內部信用，資金互助合作社是社員內部信用而不是社會信用，不符合非法金融機構和業務特征；二是給付利息，合作社主體是靠股金和存款經營后，所得經營利益進行紅利分配的，這是根本的區別，合作社給付社員存款利息，主要是靠經營后二次返還實現的，與非法金融靠高息吸取資金有明顯區別。資金來源區動力不同，非法金融一般是以專門獲得高利為動力的，而資金互助合作社在保障資金安全情況下以解決資金需求為主并適當增加資金回報的。組織形式不同，自助的合作金融是國家和國際社會政策一直支持的，而有些民間金融行為有危害社會的行為（大部分民間金融是好的，但也有部分民間金融有欺騙和詐騙行為），因此構成非法金融機構和業務；管理方式不同，資金互助合作社是社員民主控制的，有互為監督機制，而非法機構往往是少數人抄重，缺少監督機制，而是完全靠道德約束，一旦管理人道德出現問題就會給民間金融造成打擊，這是民間金融難以合法化的一個重要原因；對信用自擔責任不同，資金互助合作社是由社員自擔責任，自已通過民主控制和監督來管理，有利益大家共享，有風險共擔，也就是自已管理自已承擔信用風險帶來的責任，而非法金融往往是出資金人沒有管理和監督權，出現風險責任后，迅速導致社會風險（一般表現管理人逃避后，政府來幫助收拾殘局）；資金互助合作社資金使用是和農民的生產生活緊緊聯系在一起的，和非法金融賭博和投機是有明顯界線的；資金互助合作社一般使資金做到分散組合，而非法金融往往是靠資金鏈維持，一旦新的資金進不來，就會塴盤，從而引發社會問題（往往表現非法高息集資特征）。我們知道上述不同金融表現特征后，具體解讀梨樹縣百信農民合作社資金運行機制和原理：

1、    組建的根據，合作社章程明確了十六屆三中全會支持農民在自愿和民主條件下，發展多種形式的農村專業合作組織，同時按照中央1號文件進行金融組織創新，并根據非法金融機構處罰辦法制定章程，做到了有政策支持和避免與非法金融機構相聯系，為農村金融組織創新避免人為阻礙和增強農民參與互助信心起到了保架護航作用。

2、組建合作社原則：按照以農民為主體和自愿、自主、互利原則建立，體現了互助合作社發起的原則和價值觀。有利和國家鼓勵發展合作社政策相結合。

3、    建合作社的目的：做為準金融組織，主要是發揮社員內部資金余缺調劑，滿足農民現實生產和生活對資金的需求，從而發揮聯合農民作用，進一步引導農民走向生產和流通聯合，從而使農民共同走向市場；同時，資金互助合作社做為準金融制度（社員內部信用），經過一定發展必然使社員看到合作社好處而增加資金和社員戶數，就會解決和農民合作經濟相適應的金融制度，因此資金互助合作社是農民內生自已銀行的基礎和條件，有利農村金融改革實質得到突破，這應是農村金融改革第二條道路選擇。

4、    本社責任和管理。章程規定，資本自聚和責任自擔。這一點很重要，長期以來農村小額信貸沒有被金融監管當局認可，就是缺少資金自聚功能，往往一個項目小額資金不能發揮資金自聚功能，越做越少，被項目成本所吃掉，同時由于不能自擔責任，項目結束后，也是小額信貸終結之日。這個機制是對小額信貸機制不能推廣的機制的完善。小額信貸按照這個合作社機制運做很快就會降低運做成本，增加資本自聚功能和自擔責任管好用活小額信貸基金。同時，這一規定，避免一旦出現風險將社員內部信用轉移到社會信用的重要保障。

5、    “一人權票制”新型的民主和資本相結合控制合作社管理機制。傳統合作制實行民主管理，體現在“一人一票制”的原則上，保證了社員的全體參與，但也使資本難進入合作社，造成合作社資本運做動力不強，而新型“民主和資本相結合的一人權票制”，它是按照一個人（社員）擁有的資本數量（按照一定制度和規則安排設計的，而不是單純的股數），折合成表決權，使民主和資本雙方利益從總體上達到相互促進，又能相互制約的表決方式。如，資金互助合作社規定，資格股200元（非農民身份社員資格股500元）1個表決權，每個社員都有這個權力，但為增加資本進入，章程同時規定，每增加400元（非農民社員增加1000元一個投票權），農民身份社員增加一個投票權，如老張入股1000元，其表決權是3票；再如，老王是非農民社員，入股10000元，其表決權是10票，這就體現出投資多，承擔風險或收益也大，如果風險大收益小，又失去風險控制表決權資本就不會進入，自然合作社也就不會發展起來。舉個例子說明“一人權票制”資本和民主平衡控制原理，老王入股10000元，按規定可貸給農民具體資格股200社員10戶，這10戶社員有10個投票權，老王也有10個投票權，這樣在合作社會議上資本供給方和資本需求方（10個農民自然為了利益會聯合的，這里主要從總供給和需求平衡假定的）就會互為作用，尋求利益平衡點，互相達成妥協，使資本找到市場，也使需求能降低尋求資金成本。如果合作社“一人一票”方式，10：1民主會控制資本，也就是2000元可讓10000元聽從借款利率安排，而10人需求資金就會想盡辦法壓低借款價格，資本沒有適當收益只擔風險，自然就不會進入；而股份制“按股表決”方式，1：10，一個人控制了10個人，資本供給方會因追求利益而抬高借貸利率，造成需求抑制，同樣也不利社員互助發展，這樣就根本改變了合作社性質。“一人權票制”合作社表決方式，是合作社發展的重大創新和發展，是資本和勞動相結合的制度創新產物，是效率和公平的最佳結合點，是民主和動力機制的統一。

6、    資金互助合作的原則：一是入股有紅利，用款有費用，這一原則是互助利益形成的前提，只有用款人支付一定的資金使用費，才能形成經營成果，為入股人分紅，保證資金能夠通過合作社進行調劑使用；二是，閑散資金得利益，急需資金得方便，這一原則是鼓勵社員向合作社增加股金和借用資金，是倡導性原則；三是，資本約束，比例制，這一原則是控制和分散金融風險的核心內容，是現代金融治理銀行風險機制和合作社組織結合的關鍵點，是民間金融能否得到監管當局允許組織合法化存在的核心考慮要素。這一關過不去，就很難說服監管當局發下經營許可，金融組織沒有符合風險監管框架和控制風險能力，是不會得到認可的。

7、    社員及社員股金設置。合作社社員是承認本社章程的農民、社會組織和個人，申請加入經批準后成為本社員，這一規定符合一般合作社對社員通行規則，但不同的是由于是資金互助合作社，通過這樣設置社員有利城市居民和組織成為本社社員，為城市資金下鄉開辟道路，其加入合作社后就是內部成員，就不會變成“不特定對象”，這有助于區別“非法金融機構”。社員股金分資格股，這是成為社員的最低股金要求，每個社員只能有一個資格股，再想增加股金就得增加投資股，投資格按字面意思理解就是要收取利益承擔相應風險，投資格有兩個動力來源，一是為增加資金收益而增加入股資金，同時獲得表決權；另一方面，是想獲得更多借款，按規定需要增加投資股，這是資本自聚功能和自擔責任機制的體現基礎，同時，也是資本約束的核心。按照百信資金互助合作社章程規定，農民身份社員借款額最高借款不得超過其股金的6倍，這就是資本約束，如老李入股200元，其最高借款是1200元，如果老李想借3000元，那么老李就要增加投資股300元，不增加股金合作社不會超過最高借款額借款的，能夠有效的做到自我資本約束，同時，老李增加300元后，股金達到500元，使用3000元三個月，到期歸還，那么老李500元股金又可互助其他社員了，這樣資本自聚功能就發揮出來了。一個新社員加入需要借款6000元，那么他就需繳股1000元，同時受到合作社資本單戶最高比例控制，不能超過10%，如果合作社總股金是50000元，那么這個新社員只能借款5000元。通過資本約束和比例控制，一方面建立了制度和規范，增強社員規則，有了內部監督，能夠陽光運行，公信力會大大增加，另一方面，提高了控制風險和分散分險能力，有利于國家金融監管部門的監管。非農民社員借款額不得超過其股金總額80%，一是這部分社員主要是資金供給方，資金互助合作社主要解決農民生產和生活資金不足，二是這部分社員有急需資金需求解決其股金80%，相當自有存款到銀行抵押借款性質，這一規定有益吸收城里資金下鄉，同時有助防范套取資金風險。流動股，主要吸收閑置產業讓度資金，來參加調劑資金，實行按約期管理，沒有表決權；國家社會公共股，是接受國家和社會組織、個人對合作社的扶持資金，所產生的收益主要用于合作社公共積累或專項支出，如國家扶持合作社資金100萬元，這100萬元會產生7-8萬元利息收入，就會解決合作社人員和辦公費用，而其他股金分紅就會不致受經費推銷而降低收入，這樣就會產生城里資金回流農村，從而解決資金不足問題；另一方面可建立起財政和政策金融扶持農民機制，通過國家扶持農民資金互助合作社，由合作社再聚資本，調劑資金余缺，放大對農民資金需求，就可使國家宏觀政策和微觀經濟相結合，使政策落到實處，農民才能通過政策得到實惠，農民才能接受國家的引導參加到農村改革上來，也能夠通過資金聯結把農民組織起來，推進合作經濟發展，實現共同發展和富裕。

8、    其他重要原則。三個月以內借款不得低于總股金的30%，這一規定是讓社員能夠經常參與合作社交易活動，增強合作社合力的重要方面，同時這一指標是保持金融組織流動性和支付能力的具體項目，合作社社員退股需資格股滿3年，流動股滿2年，這一規定主要是讓社員增加最初組織成本攤銷義務，同時也是在獲得互助后對其他人也要承擔義務，另一方面，有助社員理性加入合作社和減少合作社由于資金運用出去后，防止集中退股造成風險。單戶投資股不得超過總股本5%，防止大戶控股，避免單戶由于投資過于集中，一旦出現不可預見風險，造成對單戶經濟過大打擊，這就是有些農民想多加入而不能加入股金的原因。合作社股金按積數計算分紅，保證了股金隨時可以進行增減變化，而分配能夠做到合理。借款利率實行期限管理，總的原則是，10內免息，體現互助性和人性化親情，短期的利率低于同期農村金融機構利率，加速資金周轉，讓社員感受互助的方便和實惠，對合作社產生需求和信任，主動參與；中期（6-9個月）和農村金融機構一年期利率持平，一年略低于民間借款利率，逾期的按20%計息，充分發揮利率經濟調節作用，促使信用體系建立。互助借款和資金來源在社員內部進行，嚴禁非社員間進行。這從根本上保證了與“非法金融機構”的區別，而有了生存、發展空間。

× 烏有之鄉 WYZXWK.COM

您的打賞將用于網站日常運行與維護。
幫助我們辦好網站，宣傳紅色文化！

歡迎掃描下方二維碼，訂閱烏有之鄉網刊微信公眾號