當(dāng)前，以支付寶和余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)上的“寶”們成為時髦或者潮流。這種時髦和潮流的推動，來自于阿里巴巴的電子商務(wù)和支付寶的引領(lǐng)。阿里巴巴跨出電子商務(wù)領(lǐng)域、進軍金融領(lǐng)域的第一個步驟就是推出支付寶，以第三方支付的形式涉足歷來由銀行把持的非現(xiàn)金結(jié)算業(yè)務(wù)。以互聯(lián)網(wǎng)為平臺，以第三方——支付寶為中介，支付寶(中國)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司成為歷來平靜的銀行非現(xiàn)金結(jié)算市場的攪局者和挖墻腳人，由此對我國的市場發(fā)展所帶來的困擾與困惑至今仍在發(fā)酵。對此的重新考察也就很有必要。

　　電子商務(wù)與支付寶背后的市場交易關(guān)系變化

　　在貨幣條件下以人為主體的市場中，商品和貨幣都是被人所占有的，在表面上商品與貨幣的交易關(guān)系實際上是人或者社會組織(比如企業(yè))的相向選擇和行動促成的。持有商品者我們稱為賣方，持有貨幣者我們稱為買方。交易關(guān)系的形成并非如人們想當(dāng)然的那樣一蹴而就。買賣雙方在他們的交易關(guān)系形成之前，首先面臨時間障礙，比如處于3月10日與4月10日兩個時點上的買賣雙方，那么只能是3月10日的一方等待潛在的另一方。其次面臨的是空間障礙，比如處于兩個不同地點的買方與賣方，他們只好相互尋找。再次面臨的是信息傳遞渠道問題，買賣雙方不僅要在某個時點和地點相遇，而且必須傳遞信息，比如最原始方式是賣方吆喝買方聽見。克服這三個障礙，買賣雙方在商品交易數(shù)量和報價上達成一致，才有交易關(guān)系的發(fā)生。在一個交易關(guān)系的形成過程中，包含市場相向選擇行動過程的兩部分，一方面是買方向賣方交付貨幣，也就是通常而言的結(jié)算;另一方面是賣方向買方交付商品，也就是通常而言的交貨。同樣由于運輸、儲存和信息傳遞因素等商品與貨幣所有者對商品與貨幣的占有狀態(tài)的現(xiàn)實差異，交貨行為和結(jié)算行為未必在同一個地點、時點發(fā)生。

　　阿里巴巴運行模式的基本內(nèi)容是：為注冊會員提供貿(mào)易平臺和資訊收發(fā)，使企業(yè)和企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)做成生意、達成交易。阿里巴巴在搜索引擎、C2C電子商務(wù)等領(lǐng)域，都有較強實力的業(yè)務(wù)線可以與B2B協(xié)同，形成打通B/C，整合搜索引擎、即時通訊等業(yè)務(wù)的電子商務(wù)綜合服務(wù)平臺。由此我們可以看到，阿里巴巴的電子商務(wù)模式實質(zhì)上是為市場中的買賣雙方構(gòu)建信息傳遞和溝通的途徑與方式，后來作為第三方支付方式——支付寶的推出，使得結(jié)算開始通過互聯(lián)網(wǎng)上的第三方支付平臺進行，而實際的交貨活動仍然在線下運輸、配送和確認(rèn)。阿里巴巴的電子商務(wù)所獲收入是靠收取資訊服務(wù)費。

　　網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)以及傳統(tǒng)銀行體系是支付寶產(chǎn)生的兩大基礎(chǔ)

　　電子商務(wù)的發(fā)端與發(fā)展是以計算機技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和通信技術(shù)在經(jīng)濟與社會生活中的應(yīng)用與普及為基礎(chǔ)的，從而在買賣雙方的相互尋找和交易關(guān)系的具體形成過程中人的活動大大節(jié)省。以支付寶為代表的第三方支付，首先是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺和基礎(chǔ)的，因為在商品交易關(guān)系的形成過程中，買方向賣方的支付與結(jié)算活動通過互聯(lián)網(wǎng)上以專門技術(shù)合成的第三方支付平臺進行。因此以新技術(shù)為基礎(chǔ)的以支付寶為代表的第三方支付替代傳統(tǒng)的電報郵政匯兌、網(wǎng)點記賬結(jié)算、電子轉(zhuǎn)賬匯兌而成為非現(xiàn)金結(jié)算的新形式。

　　2011年4月15日，谷歌中國與支付寶宣布達成戰(zhàn)略合作，通過雙方提出的谷歌Chrome瀏覽器使用，用戶在線支付時可以無需登錄網(wǎng)銀，只需輸入銀行卡號及支付密碼就可以實現(xiàn)。11月3日，微軟攜手支付寶宣布聯(lián)合推出支付寶定制版微軟(IE)瀏覽器，并將繼續(xù)加深雙方在信托網(wǎng)絡(luò)支付安全方面的合作。在確保用戶網(wǎng)絡(luò)交易安全的同時，支付寶定制版的IE瀏覽器全面集成支付寶主推的快捷支付、信用卡還款、水電煤繳費等功能，以及淘寶可視化搜索、定制默認(rèn)首頁、收藏夾等，讓用戶能夠通過IE迅速地獲取支付寶、淘寶及淘寶商城的相關(guān)服務(wù)。IE瀏覽器還具備Smart Screen篩選器安全防御機制，一旦發(fā)現(xiàn)惡意網(wǎng)站或包含惡意攻擊的下載，或是釣魚網(wǎng)站，將立即為用戶彈出警告。支付寶首席技術(shù)官李靜明表示，支付寶也將持續(xù)推動與瀏覽器、安全廠商、網(wǎng)絡(luò)銀行等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)伙伴合作。

　　在當(dāng)今流行的互聯(lián)網(wǎng)觀念中，人們似乎刻意地將第三方支付與銀行結(jié)算對立起來，這是不正確的。第三方支付不可能憑空地蹦出來，只能以既有的市場交易關(guān)系體系和結(jié)算體系為起點，從而在銀行結(jié)算過程的某些節(jié)點和環(huán)節(jié)上，結(jié)合網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的新運用，改變或者創(chuàng)新結(jié)算活動的組織方式與模式。第三方支付僅僅是市場結(jié)算體系的一部分，而絕非其全部，首先因為現(xiàn)金結(jié)算在以后一個很長的歷史時期仍會繼續(xù)存在;其次，第三方支付也不可能完全取代銀行的非現(xiàn)金結(jié)算體系，即使電子商務(wù)大大擴展了買賣雙方相互找到對方和形成更多的交易關(guān)系維度的可能性，市場活動就目前的科學(xué)技術(shù)條件而言，還不可能完全電子化;再次，即使第三方支付天然存在著結(jié)算的便利性與迅捷性，這些特點也無法替代銀行結(jié)算的安全性。第三方支付以銀行的結(jié)算賬戶和相應(yīng)的結(jié)算系統(tǒng)為基礎(chǔ)和依托。

　　支付寶平臺本身是依附于阿里巴巴的大型門戶網(wǎng)站而建立起來的結(jié)算平臺。目前，支付寶(中國)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司與國有商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行和一部分地方區(qū)域性銀行合作，形成商業(yè)伙伴關(guān)系。因為與銀行合作的廣泛性，傳統(tǒng)銀行的信譽也就成為支付寶發(fā)展的一個助力，較好地突破了網(wǎng)上交易中的信任問題。支付寶因此在持卡人或消費者與各個銀行，以及最終的收款人或者是商家之間建立一個支付的流程。同時使得支付寶與銀行可以進行某種形式的數(shù)據(jù)交換和相關(guān)信息確認(rèn)。支付通過第三方在持卡人或者客戶和銀行之間進行。持卡人首先和支付寶以替代銀行帳號的某種電子數(shù)據(jù)的形式(例如郵件)傳遞帳戶信息，避免了持卡人將銀行信息直接透露給商家，另外也可以不必登錄不同的網(wǎng)上銀行界面，而取而代之的是每次登錄時，都能看到相對熟悉和簡單的第三方機構(gòu)的界面。

　　第三方支付大大改變了市場組織體系

　　貨幣的存在是以某個人能夠用貨幣與另一個占有者的商品相交換，獲得生存資料、從而維系自身的生存為前提的，所以貨幣的存在依賴于市場本身。以貨幣為交付對象的結(jié)算體系是市場組織體系的一個有機組成部分。從社會生產(chǎn)的層面，貨幣因為在市場中被人占有并用來牟利或者增殖，貨幣也就因此資本化而成為貨幣資本。在以市場為組織形式的社會生產(chǎn)過程中，貨幣資本是產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)與信用資本循環(huán)的交匯點，從而銀行的結(jié)算體系既是信用資本循環(huán)的起點和終點，也是產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的的起點和終點。

　　計算機技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和通信技術(shù)在經(jīng)濟與社會生活中的應(yīng)用與普及，奠定了新的市場組織方式的物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，而且這些技術(shù)也同時資本化，被人們用來牟利，從而構(gòu)成新的產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過程;這一點與銀行產(chǎn)業(yè)作為存貸款信用授受市場的物質(zhì)基礎(chǔ)、商業(yè)成為商品市場存在的物質(zhì)基礎(chǔ)類似。換言之，互聯(lián)網(wǎng)平臺不是一個客觀中性的東西，而是一個因為資本投入、就業(yè)與循環(huán)的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。目前占據(jù)和主導(dǎo)這個產(chǎn)業(yè)的是美國資本。

　　以計算機技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和通信技術(shù)為基礎(chǔ)的電子商務(wù)和第三方支付不僅改變了市場交易關(guān)系的形成過程與方式，也逐步改變了市場的具體組織方式。市場交易關(guān)系的形成以互聯(lián)網(wǎng)和衛(wèi)星通信為平臺或者紐帶，同時社會資本循環(huán)體系的一些部分或者環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上進行，或者以互聯(lián)網(wǎng)為資本循環(huán)得以完成的必要要件;比如部分產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)或者金融資本循環(huán)以第三方支付作為其起點和終點，它們進行交易的信息認(rèn)證、傳遞與交流也通過互聯(lián)網(wǎng)。非現(xiàn)金結(jié)算活動從傳統(tǒng)銀行的網(wǎng)點集中結(jié)算向以互聯(lián)網(wǎng)的觸角所及之處為前提、以個人及企業(yè)主體為中心的隨時隨地結(jié)算轉(zhuǎn)變。

　　第三方支付平臺也具有自身的便利性和快捷性，主要體現(xiàn)在：第一，第三方支付平臺提供一系列的應(yīng)用接口程序，將多種銀行卡支付方式整合到一個界面上，負(fù)責(zé)交易結(jié)算中與銀行的對接，使網(wǎng)上購物更加快捷、便利。消費者和商家不需要在不同的銀行開設(shè)不同的賬戶，可以幫助消費者降低網(wǎng)上購物的成本，幫助商家降低運營成本;同時，還可以幫助銀行節(jié)省網(wǎng)關(guān)開發(fā)費用。第二，較之SSL、SET等支付協(xié)議，利用第三方支付平臺進行支付操作更加簡單而易于接受。SSL是現(xiàn)在應(yīng)用比較廣泛的安全協(xié)議，在SSL中只需要驗證商家的身份。SET協(xié)議是目前發(fā)展的基于信用卡支付系統(tǒng)的比較成熟的技術(shù)。但在SET中，各方的身份都需要通過CA進行認(rèn)證，程序復(fù)雜，手續(xù)繁多，速度慢且實現(xiàn)成本高。有了第三方支付平臺，商家和客戶之間的交涉由第三方來完成，使網(wǎng)上交易變得更加簡單。

　　第三方支付體系與社會成本

　　以支付寶為代表的第三方支付，同樣是有社會成本的。電子商務(wù)和第三方支付作為一種新的市場現(xiàn)象，因為人們在認(rèn)識和理解上需要一個過程，同時對新的市場活動所引起的利益沖突的法律調(diào)整也就必然無所適從，這也就必然導(dǎo)致了相應(yīng)的法制建設(shè)和政府監(jiān)管相對于這類市場活動而言滯后。

　　傳統(tǒng)的支付方式往往通過銀行結(jié)算體系進行簡單的即時性直接匯轉(zhuǎn)，票據(jù)結(jié)算實現(xiàn)同步，即通常而言的一手交錢，一手交貨。然而，在更多情況下，結(jié)算和交貨過程往往是不同步的，他們會在時間和空間上錯位，導(dǎo)致交易關(guān)系以及資本循環(huán)的完成面臨更多的實際問題，引發(fā)買賣雙方相互信任問題和利益沖突。先收受貨款或者商品的一方，在交易過程中居于主導(dǎo)和優(yōu)勢地位，致人而不致于人，另一方則處于弱勢和被動地位，因為法律的缺失，對弱勢一方的救濟和保障同樣無從談起，只能依賴于優(yōu)勢一方的自律。在2005年瑞士達沃斯世界經(jīng)濟論壇上馬云首先提出第三方支付平臺。第三方是買賣雙方在缺乏信用保障或法律支持的情況下的資金支付“中間平臺”，買方將貨款付給買賣雙方之外的第三方，第三方提供安全交易服務(wù)，其運作實質(zhì)是在收付款人之間設(shè)立中間過渡賬戶，使匯轉(zhuǎn)款項實現(xiàn)可控性停頓，只有雙方意見達成一致才能決定資金去向。支付寶(alipay)最初僅作為淘寶網(wǎng)公司為了解決網(wǎng)絡(luò)交易安全所設(shè)的一個功能，該功能為首先使用的“第三方擔(dān)保交易模式”，由買家將貨款打到支付寶賬戶，由支付寶向賣家通知發(fā)貨，買家收到商品確認(rèn)后指令支付寶將貨款放于賣家，至此完成一筆網(wǎng)絡(luò)交易。第三方擔(dān)當(dāng)中介保管及監(jiān)督的職能，所以確切的說，這是一種支付托管行為，通過支付托管實現(xiàn)支付保證。這種過程化分步支付方式應(yīng)合了交易的過程性特點，款項從啟動支付到所有權(quán)轉(zhuǎn)移至對方不是一步完成，而是在中間增加中介托管環(huán)節(jié)，由原來的直接支付改進到間接匯轉(zhuǎn)，業(yè)務(wù)由一步完成變?yōu)榉植讲僮鳎瑥亩纬梢粋€可監(jiān)控的過程。款項轉(zhuǎn)移與貨物配送按步驟和條件相向運動，各行其道，兩相呼應(yīng)，同步起落，雖然第三方介入交易過程，在買賣雙方自律的基礎(chǔ)上，附加第三方的自律，同時進行程序控制和交易分步實現(xiàn)，在相當(dāng)?shù)某潭壬洗蟠蠼档土速I賣雙方產(chǎn)生機會主義行為的可能性;但是這種自律形式畢竟不是一種具有強制性的機制，介入的第三方對于交易失敗的賣方或者買方的爽約行為，制衡和制裁措施仍然有限。

　　撬動銀行結(jié)算體系的墻角

　　因為經(jīng)濟的市場化，銀行業(yè)就必然成為社會的信息中心和結(jié)算中心。在中國經(jīng)濟中，銀行作為信息中心和結(jié)算中心地位的角色和職能是由國有銀行和國有控股銀行來實現(xiàn)的，因此國有銀行資本這種產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)在社會資本循環(huán)體系中和商業(yè)資本循環(huán)一樣，具有基礎(chǔ)性的平臺地位，也是國有資本控制和監(jiān)測產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)和信用資本循環(huán)、進而控制和監(jiān)測整個經(jīng)濟運行的主要保障。第三方支付平臺的出現(xiàn)，不僅開始分割銀行業(yè)傳統(tǒng)結(jié)算的蛋糕，背后更重要的是國有資本與非國有資本對經(jīng)濟運行控制的主導(dǎo)權(quán)之爭和利益沖突。因此，以兩類資本為背景的企業(yè)行為的相互博弈也就不可避免。

　　支付寶公司今年2月8日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)稱，截至2013年底支付寶實名用戶已近3億，其中超過1億的手機支付用戶在過去一年完成了27.8億筆、金額超過9000億元的支付，支付寶成為全球最大的移動支付公司。自2013年11月以來，支付寶手機支付每天達到1200萬筆，這一數(shù)字進入2014年之后提升至1800萬筆，這是全球手機支付廠商中最好的表現(xiàn)。支付寶商家服務(wù)平臺是支付寶于2011年2月上線的。目前，主要的收款服務(wù)有：COD貨到付款、便簽支付、即時到帳、擔(dān)保交易、快捷登錄、快捷支付、大額首付款、批量付款、線下的掃碼支付等。支付寶手機支付的背后并非只有“支付寶錢包”這一個客戶端，淘寶、新浪微博、快的打車以及國航、大眾點評、新浪微博支付等客戶端也接入支付寶，使之逐漸成為一個移動支付服務(wù)系統(tǒng)。

　　余額寶助推了支付寶在結(jié)算領(lǐng)域的擴張。據(jù)新浪財經(jīng)2014年4月18日報道，4月17日,天弘增利寶貨幣市場基金當(dāng)晚公布的一季報數(shù)據(jù)顯示，余額寶規(guī)模已達5412.75億元。國內(nèi)首只互聯(lián)網(wǎng)基金大的突破，主要體現(xiàn)在兩個方面，一是借助支付寶讓基金公司的直銷能力大大提升，二是讓貨幣基金的支付功能更加強大。對于這只互聯(lián)網(wǎng)基金，阿里小微金融服務(wù)集團國內(nèi)事業(yè)群金融事業(yè)部總監(jiān)祖國明稱，還會繼續(xù)完善用戶體驗和服務(wù)功能，產(chǎn)品還要多元化，余額寶是最底層、最基本的產(chǎn)品，支付寶賬號有不同的層級，如果把余額寶類似的服務(wù)功能擴大，并與對應(yīng)的產(chǎn)品進行對接，更多的用戶可以享受到互聯(lián)網(wǎng)理財所帶來的好處。

　　今年3月23日，工、農(nóng)、中、建四大“國有”銀行一致行動，強令限制儲戶轉(zhuǎn)向支付寶的資金額度。最為寬松的建行正式調(diào)低快捷支付限額，支付寶快捷支付限額從原來的電腦端2萬/筆、2萬/日、5萬/月，原來的無線端5萬/筆、5萬/日、20萬/月，統(tǒng)一調(diào)整為5000/日、5萬/月;財付通快捷支付限額統(tǒng)一調(diào)整為1萬/筆、1萬/日、5萬/月。據(jù) 證券時報今年3月31日報道，銀監(jiān)會特邀顧問、前工行行長楊凱生表示，銀行調(diào)整限額只是將小額支付“定量化”，并不是特別針對支付寶。快捷支付是支付寶創(chuàng)立的、為提高電商交易效率的小額快速支付，為客戶網(wǎng)絡(luò)購物提供了方便，也正是因為便利、步驟少的特性，因此一開始就被監(jiān)管定性為小額支付。當(dāng)時監(jiān)管方面有一個要求，就是用戶開通快捷支付前，必須到銀行網(wǎng)點或者電子渠道認(rèn)證，即確認(rèn)用戶自己知曉銀行賬戶將被第三方支付綁定，因為快捷支付是支付寶將用戶的支付交易通過銀行進行批量處理。楊凱生稱，近幾年監(jiān)管的要求沒有得到很好的貫徹，第三方支付強調(diào)客戶的支付體驗，支付金額早已超出“小額”定義。而現(xiàn)在幾家國有銀行共同采取的調(diào)整快捷支付限額措施，實際上是將小額支付“定量化”。如果用戶的大額消費受到影響，完全可以通過網(wǎng)銀給支付寶賬戶充值再完成支付。

　　不過，也有質(zhì)疑聲音認(rèn)為，銀行沒有從一開始就實施限額，但偏偏在余額寶做大之后忽然實施，的確有針對支付寶的嫌疑。德意志銀行亞太區(qū)投資銀行執(zhí)行主席稱，支付寶做大之后，動了傳統(tǒng)金融行業(yè)的奶酪。未來，支付寶的發(fā)展肯定會倒逼銀行業(yè)進行變革。對此，楊凱生表示，實際上銀行方面并沒有針對支付寶和余額寶的必要，余額寶超過90%是投資于銀行協(xié)議存款，資金仍在銀行體系里，只是存款類型發(fā)生變化，對銀行并沒有造成根本性沖擊。不過，有客戶投訴支付寶賬戶資金通過快捷支付方式被盜走，而究竟是銀行還是第三方支付的責(zé)任難以厘清，銀行處于被動局面。

　　從市場公平性而言，在非國有資本享有市場行為自由的同時，為什么國有銀行資本不能在法律的限度內(nèi)享有市場行為的自由呢?因為受新自由主義的思想的熏陶，我們國家很多人對國有銀行是戴著有色眼鏡的;似乎國有銀行坐看利益流失和失去對經(jīng)濟運行的控制才是活該的，出于維護自身利益和社會利益的國有銀行行為反而動輒得咎。監(jiān)管機構(gòu)當(dāng)然不會理會這種怪異邏輯;4月10日，一份名為《中國銀監(jiān)會中國人民銀行關(guān)于加強商業(yè)銀行與第三方支付機構(gòu)合作業(yè)務(wù)管理的通知》(簡稱“10號文”)的文件正式下發(fā)，規(guī)范銀行與第三方支付合作。

　　參考文獻：

　　《信用、信用市場與信用資本循環(huán)》，清湖漁夫;

　　《貨幣資本、信用摻水和格雷欣法則擴展》，清湖漁夫

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