隨著美國司法部、財政部(海外資產控制辦公室)、美聯儲和紐約州金融監管局等機構加強金融監管，許多美歐大銀行被認定為操縱國際利率、匯率、大宗商品價格，或者違反反洗錢和美國金融制裁政策等，遭到制裁和處罰。6月30日，巴黎銀行因違反美國金融制裁政策，被美國司法部罰款89.7億美元，由于金額巨大、背景復雜，引發法國及國際社會的強烈反應和熱議，可能產生深遠影響。

　　首先，巴黎銀行被罰金額巨大。美國司法部認定，巴黎銀行在2004年至2012年間幫助受美國制裁的古巴、伊朗和蘇丹等國的客戶，提供美元清算服務，轉移資金超過88億美元。巴黎銀行還刻意隱藏違規交易記錄，欺騙監管當局。據報道，這一違法行為早在2009年已被美國司法部所掌握，當時擬定罰款金額30億美元，巴黎銀行不愿接受，一直與美國當局交涉。

　　今年上半年，美國司法部將罰金陡然提高至160億美元，引發法國政府強烈不滿，最后雙方妥協，罰款89.7億美元。這相當于巴黎銀行2014年全年的利潤，也是迄今為止美方對違反制裁禁令的銀行，所做出的最大金額罰款(此前最大罰款為匯豐控股的19.21億美元)。不僅如此，巴黎銀行的13名高管將被迫離職，在美分支機構被暫停美元清算業務一年，且兩年內不得充當紐約與倫敦第三方銀行美元清算業務的代理行。這等于強制巴黎銀行退出國際石油和天然氣領域內的美元清算業務。

　　其次，法國政府對巴黎銀行被罰反應強烈。巴黎銀行是法國最大的銀行，美國對巴黎銀行違反美國法律的行為予以嚴懲，引起法國政府強烈反應，最終無奈接受美方做了讓步、但仍屬天價的罰款方案。

　　歐洲央行前行長特里謝說，百億美元規模的罰款可能給全球銀行系統帶來風險，這種罰款既不公平，也不成比例。

　　法國總統奧朗德6月4日說，重罰巴黎銀行不僅傷害這家大銀行，也可能給整個歐洲金融業帶來巨大震蕩。此后他在與美國總統奧巴馬會晤時專門提到這個問題，但奧巴馬說不會干預美國司法調查。

　　法國財長薩潘強調，罰金數額不合理，如果美國當局以不公正方式對待巴黎銀行的話，法國將做出堅決回應。

　　法國央行行長諾亞直言，如果美國重罰巴黎銀行，法國企業或將因此停止使用美元結算，用歐元和人民幣直接跟中國做生意。巴黎銀行被美方暫停美元交易清算業務，可能擾亂國際金融系統，因為法國巴黎銀行是市場重要參與者。在巴黎銀行接受罰款之后，諾亞7月1日不滿地警告，這將加速去美元化趨勢，歐洲和中國之間的貿易，并不一定要使用美元。

　　第三，事件發生時機和背景耐人尋味。巴黎銀行被罰，是因為它違反了美國的金融制裁政策和美國法律。近幾年美國監管部門不斷加大對國際大銀行的懲罰力度，又與美國整體實力下降、國際博弈激烈、政府債務嚴重等因素有關。2008年國際金融危機以來，美國通過四輪量化寬松政策、政府大規模救助，催生資產價格泡沫，在一定程度上緩解了危機，但是并未解決產業虛擬化、貧富兩極分化、勞動參與率低、居民收入低迷等問題，導致經濟復蘇動力不足，債務負擔日趨沉重(國債余額占GDP比重超過100%)，國際地位和影響力下降。

　　歐盟不愿追隨美國制裁俄國

　　結合當前烏克蘭局勢陷入僵局，美國宣布在多個領域對俄羅斯進行制裁，而歐盟態度慎重的國際背景，有些分析認為美國重罰巴黎銀行，與美國施壓歐盟共同制裁俄羅斯也有關系。

　　歐盟不愿追隨美國，大力制裁俄羅斯，因為歐俄經貿關系較密切，歐洲所需能源三分之一依靠俄羅斯進口。法國在俄羅斯有200多家公司，法俄2011年簽訂“西北風”(Mistral)級兩棲攻擊艦軍售合同，合同金額12億歐元，期限三年。美國強烈反對法國執行該軍售合同，曾建議由北約買下法國制造的戰艦，但未成功。法國政府堅持履約，因為一旦中止合同，就要承擔違約后果，包括繳納巨額違約金、法俄關系倒退等。

　　7月1日，俄羅斯總統普京評論指出，這是美國要挾法國取消向俄出售“西北風”級軍艦合同，巴黎銀行是犧牲品。普京表示：“我們甚至知道，他們暗示如果法國不交付‘西北風’，他們會靜悄悄地取消對法巴的處罰，或者起碼會減輕處罰，這不是要挾是什么?”這不能說毫無道理。

　　第四，后續影響及國際博弈不會結束。有分析認為，巴黎銀行被罰天價罰款，對美國監管機構具有里程碑式的意義。美國監管機構正在對法國農業信貸銀行、法國興業銀行、德意志銀行、裕信銀行等機構展開調查，將乘勝追擊，歐洲銀行可能遭受較大打擊。這不能說沒有道理。但是，這只看到了對美國有利的方面，卻沒有看到美國國際地位下降、美元霸權濫用已經招致國際社會的非議、美元地位可能加快下降的方面。

　　美國之所以能夠揮舞金融制裁大棒，將其國內法凌駕于國際法之上，隨時根據維護自身國家安全利益的需要，對他國銀行機構進行制裁，根本原因在于美元是主要國際貨幣，被廣泛用于國際計價、支付和儲備工具。各國銀行在美國境外開展美元業務，表面不受美國法律的監管約束。實際上，基于美元清算系統，美國監管部門可以隨時查詢和監控各行美元資金往來情況，各行通過在美代理行或者分支機構產生的相關交易，都在美國的法律監管之下。因此，美國金融制裁有很強的殺傷力和威懾力。伊朗、蘇丹、朝鮮等國由于遭受美國金融制裁，進出口貿易幾乎完全停止，只能依靠易貨貿易等原始手段私下進行，國民經濟遭到重創。國際銀行業不得不謹慎從事，面對近些年美國加強金融監管和制裁趨勢，不斷加強合規體系建設。

　　近些年，隨著美國不斷加強金融監管和制裁力度，金融制裁成為維護美國國家安全利益的核心工具，許多歐美銀行受到懲罰。同時，美國和美元的國際地位急劇下降，國際社會對美元霸權的反思和批判增多，關于改革國際政治、經濟和金融秩序的呼聲高漲，人民幣國際化得到越來越多的國家和機構的支持認可，國際地位和影響力不斷提升。巴黎銀行被罰激起法國政府的強烈反抗和國際社會熱議，更多的銀行被罰將激起更強的國際反應，這在加快刺激國際貨幣多元化的同時，也將相應加快去美元化趨勢，可能陷入“地位下降-權力濫用(金融制裁)-地位進一步下降”的惡性循環之中。

　　（作者是中國農業銀行高級經濟師）

　　附：英國《金融時報》網站：全球“去美元化”呼聲高漲

　　據參考消息7月9日報道【英國《金融時報》網站7月7日報道】題：美國對外國銀行的處罰可能適得其反

　　誰還用得著航母、隱形轟炸機或無人駕駛攻擊機呢?美國在全球推行其外交政策時有一種更強大的武器——美元。

　　問問法國巴黎銀行就知道了。上周，這家法國最大的銀行同意繳納近90億美元的罰款，就兩項指控作有罪申辯，此外，該行一年內將被禁止用美元從事石油和天然氣交易業務。

　　法國財長米歇爾·薩潘呼吁對全球結算貨幣進行“再平衡”。例如，他質問為什么歐洲國家間的飛機買賣只能用美元而不能用歐元結算。俄羅斯和中國也發出了類似的聲音。中俄今年5月簽署了價值4000億美元的天然氣供應協議，預計中國將用人民幣支付，至少支付一部分，以規避美國對俄羅斯的制裁。

　　懷疑美國的金融監管者為政治服務或許不太公平，但這樣猜想的人越來越多。如果美國對外國銀行逼得太緊，就有可能事與愿違，加快全世界擺脫美元的步伐，從而使華爾街的銀行喪失現有的巨大優勢。

　　【俄羅斯《導報》網站7月8日報道】題：法國加入反美元霸權的行列

　　法國財長薩潘指出，為了改善全球平衡，歐洲各國政府應當考慮如何推動在國際結算中更多使用歐元。他說：“我們用美元買飛機。這真的有必要嗎?我不這樣認為。”此前，華盛頓以涉嫌違反美國對蘇丹、伊朗和敘利亞的金融制裁為由，對法國巴黎銀行處以89億美元的罰款。

　　法國道達爾石油公司總裁克里斯托弗·德馬爾熱里表示，在不涉及美國的交易中使用歐元或其他貨幣來購買石油，這并不難。他抱怨說：“大部分交易都是用美元結算，這束縛了我們的手腳，我們并不希望總是跟美國法律打交道。”

　　美國奧本海默公司分析師菲德爾·蓋特指出，俄羅斯、伊朗、委內瑞拉和一些歐洲國家都在積極討論放棄用美元結算的問題。在巴黎銀行受重罰之后，棄用美元的支持者增多了。

　　據國際清算銀行統計，每年全球外匯交易市場中約87%的交易使用美元。

　　蓋特指出，所有與石油相關的金融交易很可能還將使用美元結算。美國如今是全球最大能源消費國和頭號經濟體，美元仍會是最穩定的貨幣。多國央行行長表示，盡管為貨幣多元化付出了努力，但從穩定性和流動性的角度來看，暫時還找不到美元的替代品。全球央行60%的外匯儲備還是美元。(新華網)

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